В связи с повышением ключевой до 15% годовых, наверное многие оценили то чем ценны вклады — краткосрочность. 

Много лет уже говорю — при ставке ниже 10% годовых открывайте вклады до 6 месяцев с переходом в валюту лесенкой. Эта стратегия работает много лет. 

Пользуясь случаем, передаю привет держателям длинных ОФЗ. Много таких тут было еще полгода назад.

Да, в итоге выйдете без убытка через 3-5 лет, но при официальной инфляции в 15% годовых, доходность ниже 10%, это прямой убыток.


Лично я, так же продолжаю лесенкой выходить из валюты с переходом в ОФЗ и вклады.

Куда спешить? Впереди нас ждет чудный мир 20% ставок и галопирующей инфляции.

Самое обидное, что самые пострадавшие в этом аттракционе неслыханной щедрости будет работающее население. 

Регионы, где средняя реальная зп 35 тыс руб, при этом она не растет даже номинально.

На этом фоне, смешно наблюдать вопли крупных работодателей, о том что не кому работать. 

Блин, зп на которую даже мигранты уже не соглашаются, чему же удивляться?

( Читать дальше )

Традиционно в поисках идей я изучаю квартальные стратегии от разных аналитических компаний и составляю список лучших инвестиционных идей.

Консенсус-прогноз по индексу МосБиржи — 3692 пункта.

Потенциал роста — 13,6%.

=====================

Скачать и ознакомиться со всеми стратегиями брокеров можно в моем телеграм-канале по ссылке: t.me/invest_fynbos

=====================

 

Лучшие идеи

Лукойл

Одна из самых дешевых бумаг в секторе по мультипликаторам.

EV/EBITDA 2023 = 2,5 – 2,7х.

Аналитики прогнозируют дивиденды порядка 1200 рублей на акцию за 2023 год (510 рублей за 1 полугодие 2023 года), что дает нам форвардную див. доходность ~ 16%.

Таргет – 9000 рублей за акцию.

 

Сбер

Банк оценивается исходя из мультипликатора P/E = 4х при ROE > 20%.

По итогам текущего года прибыль компании составит 1,4 – 1,5 трлн рублей, а форвардная див. доходность составит ~ 12,4%

Таргет – 325 рублей за акцию.

 

Татнефть

Производитель с высокой долей переработки, который выигрывает от текущей конъюнктуры.

( Читать дальше )

Прочитав две части поста Элвиса про долги Системы, имею некое скомканное впечатление. Тут и США 70х, и ставка 14%, и будет долго ставка, на года.

Почему такая паника по поводу роста ставок у крепких парней сейчас? Это происходит уже не в первый раз. Это Россия. Система и не такое переживала. Рост ставки до 14% — это же не значит, что завтра Система будет платить уже 14%, процесс рефинансирования весьма растянут. Сейчас она платит 8-9%. Нет никаких +50 млрд руб. выплат – это же манипуляция. Зачем?

Такое возможно, если ставка 14% будет следующие 3 года и Система будет полностью рефинансировать долг.

Но Система не будет сидеть и ничего не делать, в случае необходимости, она может сократить долг, что-то продать, да даже без продаж – она может перестать инвестировать. Кредитные линии есть, есть выручка. Бизнесы продолжают расти и зарабатывать деньги. Нет критической ситуации. На эти долги покупались активы. За 3,5 года – 142 млрд руб. инвестиций! От них есть уже отдача.

( Читать дальше )

1. Евротранс3
Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса».
Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A1061К1
Стоимость облигации: 100,99%
НКД: 10,06₽
Доходность к погашению: 14,04% (купоны 13,6%)
Дата погашения: 14.03.2027
Выпуски облигаций Евротранс1 (доходность 13,99%) и Евротранс2 (доходность 13,69%) тоже с ежемесячными купонами.

2. Каршеринг Руссия 001Р-03 (Делимобиль)
Сервис аренды автомобилей.
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000A106UW3
Стоимость облигации: 99,46%
НКД: 7,51 р.
Доходность к погашению: 14,8% (купоны 13,7%)
Дата погашения: 18.08.2027

3. Контрол лизинг 1Р1
Цифровая лизинговая компания.
Рейтинг: ruВВ+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106T85
Стоимость облигации: 99,99%
НКД: 12,47 р.
Доходность к погашению: 17,52% (купоны 16,25%)
Дата погашения: 04.08.2028

4. Россельхозбанк 2Р7
Один из крупнейших банков России.
Рейтинг: АА (RU) от АКРА
ISIN: RU000A1061F1
Стоимость облигации: 97,53%
НКД: 4,89 р.
Доходность к погашению: 10,72% (купоны 8,5%)
Дата погашения: 18.04.2025

5. Балтийский лизинг БП8

( Читать дальше )

🍏
Недавно был вопрос: какие доходные облигации с хорошим рейтингом можно купить, чтобы получать купоны каждый квартал?
После роста ключевой ставки немного выросла доходность надежных корпоративных облигаций, правда не так сильно как хотелось бы…




АФК система например дает доходность к погашению в районе 13 -13,5 процентов. Правда при ставке в 7,5 процентов доходность была 10-11. Если раньше доходность которая плюсом шла к ключевой ставке была в районе 2,5-3,5 процентов, то теперь это 1-1,5 процента. Как то немного грустно… Бумаги надежные и есть выпуски с купоном, который платят 4 раза в год ( 14, 18, 19, 23, 24 выпуски…)

ГТЛК – много выпусков облигаций с выплатой купонов 4 раза в год (7, 15, 2 …), но при этом Тинькофф понизил рейтинг по данным бумагам до 1-2 звезд ( с 3х). Странно, с чего бы это? Доходность к погашению здесь более интересная, чем у АФК -14 – 14,8 процентов.

Неплохой кредитный рейтинг ( относительно высокая надежность) + выплаты 4 раза в год дают бумаги: МТС, Камаз, Балтийский лизинг и Евротранс ( выплаты каждый месяц), ЖКХ Якутии, Самолет… В общем выбор есть.

( Читать дальше )

🍋Друзья, есть у меня какое-то количество длинных денег и часть из них я пущу вот в эти ОФЗ. Есть ещё несколько схожих вариантов, кому интересно посмотрите.
🍋Погашение данной облигации через 10 лет, доходность купона 7,7%. И премия к погашению на текущий момент чуть больше 200р. к номиналу, он 1000р.
🍋Давайте для начала напишу для чего покупают такие облигации и на что делается ставка, речь пойдёт не о получении купонов на всëм сроке жизни облигации, а как страховка сбережений на случай не наступления улучшений или стабилизации и получение спекуляционной прибыли при стабилизации ситуации или ухода рисков.
🍋Обычно, это какой-то чёрный лебедь. Деньги из акций уходят в длинные облигации, цена которых значительно дешевеет. И когда ситуация стабилизируется, эти облигации продаются и покупаются всё теже ликвидные бумаги, которые ещё по прежнему вблизи лоëв. Последние два лебедя дали доходность 25-60% к позиции и возможно урвать ещё выплату по купончику.
🍋Сейчас ситуация другая и такой ход не пройдёт и такой доходности за такой срок не будет. Но для чего я буду их покупать и на что насчёт?

( Читать дальше )

1. Пионер 1Р5
Застройщик многофункциональных комплексов, жилой и коммерческой недвижимости в Москве и Санкт-Петербурге.
Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A102KG6
Стоимость облигации: 97,02%
НКД: 24,04 р.
Доходность к погашению: 15,73% (купоны 11,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 17.12.2024

2. Контрол лизинг 1Р1
Цифровая лизинговая компания.
Рейтинг: ruВВ+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106SF2
Стоимость облигации: 99,84%
НКД: 8,01 р.
Доходность к погашению: 17,55% (купоны 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 04.08.2028

3. Интерскол2
Компания «КЛС-трейд» занимается продажей и сервисным обслуживанием электроинструмента, средств малой механизации и промышленного оборудования под торговой маркой «Интерскол».
Рейтинг: ruВВ- (эксперт РА)
ISIN: RU000A105QL6
Стоимость облигации: 102,93%
НКД: 34,03 р.
Доходность к погашению: 16,39% (купоны 18%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 07.01.2025

4. Гарант-Инвест 002Р-05

( Читать дальше )

1. Евротранс3
Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса».
Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A1061К1
Стоимость облигации: 100,9%
НКД: 4,84 ₽ Доходность к погашению: 14,08% (купоны 13,6%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 14.03.2027

2. Интерлизинг 1Р06
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A106SF2
Стоимость облигации: 98,44%
НКД: 6,29 р.
Доходность к погашению: 15,09% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 24.08.2026

3. Каршеринг Руссия 001Р-03
Сервис аренды автомобилей
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000A106UW3
Стоимость облигации: 99,47%
НКД: 2,25 р.
Доходность к погашению: 14,79% (купоны 13,7%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 18.08.2027

4. АБЗ-1 Р03
Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A105SX7
Стоимость облигации: 100,3%
НКД: 16,4 р.
Доходность к погашению: 14,8% (купоны 14,25%)

( Читать дальше )

Поскольку я — дивидендный инвестор и инвестирую только в те компании, которые стабильно платят дивиденды, то решил проанализировать акции на нашей бирже и сделать выборку по самым длинным «безаварийным» промежуткам выплат.

Основной критерий отбора:

компания стабильно платит дивиденды не менее 10 лет без отмены!

В итоге, получилась следующая таблица. В столбце «не было отмен с начала выплат» отмечены те компании, которые вообще никогда не отменяли дивиденды с момента размещения на бирже или с самого начала их выплат:

   

Лидерами «безаварийной» выплаты являются:

✅ЛУКОЙЛ
✅Сургутнефтегаз
✅Транснефть
✅Ростелеком
✅НОВАТЭК
✅Татнефть
✅МТС

Данные компании стабильно выплачивают дивиденды на протяжении 19-23 лет!

Отдельно надо сказать про СБЕР — банк платит дивиденды с 2000 года, но в 2022 отменил выплату😔 первый раз в истории за 22 года!

В заключении скажу, что все эти компании из списка «лидеров безаварийной выплаты» есть в моём инвестиционном портфеле:

( Читать дальше )

Мой долгосрочный портфель в этом месяце превысил 100млн и занимает 80% счета. 


( Читать дальше )