В этом видео я расскажу, как проверить силу актива с помощью коэффициента относительной силы (Relative Strength Ratio, RS). Данный коэффициент является одним из наиболее эффективных инструментов для анализа акций и сравнения классов активов. Он представляет собой отношение отдельной акции (или сектора) к рыночному индексу, например, S&P 500 ($SPX).

Многие приводят довод против инвестиций рассматривая покупку Газпрома по 360 рублей в 2008 году или ВТБ по 1 рублю. ВТБ по 1 рублю я найти не смог, а вот Газпром по 360 – легко. И решил посчитать, а все ли так на самом деле печально, как утверждается. Посчитал, но для начала пара оговорок.

Действительно, купить Газпром по 360 рублей в 2008 означает потерю денег и разочарование в инвестициях. Но, что значит купить? Купить на ВСЕ имеющиеся деньги ОДНУ бумагу в ОДИН момент времени и все? Больше ничего не делать никогда? Ну что же, это не инвестирование, это простите меня – ставка, хотя и надежнее чем в казино. Глупо держать одну бумага и на все деньги, а увидев ее падение отказаться от инвестиций. Впрочем, некоторые берут еще и кредиты, и плечи – еще хуже.

Я посчитал как бы вела моя система инвестирования, если бы я покупал только Газпром по-своему весьма топорному алгоритму. И вот, что вышло:

Начинаем покупать по той самой заветной цифре – 360 рублей. Инвестируем раз в неделю по 10,000 рублей. С того времени у нас с вами прошло 433 недели и общие инвестиции на сегодня составили бы 4,330,000 рублей. Мы бы имели с вами 28512 акций на руках. Средняя цена нашей покупки составила бы – 153,26 (средняя цена самого Газпрома за тот же период 160,12, но никаких 360 нет). Пассивный доход сегодня равнялся бы 188,760 рублей в год (уже с учетом НДФЛ). Текущие активы – 3,963,000 (с дивидендами – 4,651,000).

Всем доброго времени суток!

Появилось время написать пост о принципах моего инвестирования. Для себя в первую очередь, чтобы не нарушать правила в дальнейшем, а возможно, кто-то также захочет присоединиться.

Смарт-лаб был выбран как площадка, где будет размещаться история всех действий, которые происходят с портфелем, т.к. это крупнейший трейдинговый ресурс в РФ.

 
Почему я начал инвестировать?

Пришло время подумать о том, чтобы создать пассивный доход в своей жизни. На государство в плане дойстойной пенсии к сожалению, не приходится надеяться, т.ч. начну сам и заранее.  Держать деньги в банках стало опасно (ЦБ постоянно отбирает лицензии). Конечно, акции можно украсть из депозитария, но это уже уголовщина. К тому же депозит (если мы снимаем %, а тело оставляем) не растет со временем. Инфляция все сожрет. Курсовой рост стоимости акций никто не отменял. Можно снимать % в виде дивидендов, но если акция будет расти, то тело по сути не будет пожирать инфляция. Условно, если сегодня дивиденд 5% в год, через 10 лет акция выросла в 10 раз, а дивиденд сохранился, то это фактически уже 50% на начальную сумму. С банками и облигациями я такого не видел.

Какие у меня цели?

Главная цель одна – создать свой капитал. Для начала я буду формировать портфели из голубых фишек РФ. Раз в неделю буду покупать новые бумаги, откладывая определенную часть денег от основной работы. Дивиденды будут реинвестироваться. По мере своего развития в плане инвестиций, вполне допускаю, что подход будет меняться, но пока он будет таким.

На что я обращаю внимание?

Учет портфеля я веду в рублях. Кто-то скажет, что рубли — это не валюта и т.д. Может быть и так, но на $ в магазинах нашей родины мы ничего не купим. Да и деньги по сути находятся уже в активах, а не в валюте. Инфляция и т.д. на первичном этапе меня не сильно интересует – главное понимание, как растет ОПД (ожидаемый пассивный доход). Второе на что я смотрю – общая сумма инвестированных средств. Третье – текущая оценка портфеля (результат). Все графики (три) представлены в моем профиле и будут туда записываться.

Почему я не стал спекулировать, а ушел сразу в инвестиции?

Статистика – это раз. Как я понял 90% (или сколько?) теряют свои вложенные средства. Не думаю, что я умнее других. Нет времени уделять рынку целый день. В технический анализ и чудо я не верю в силу своего ума (или наоборот природной тупости))). К тому же, я верю, что после всего дерьма, которое произошло с нашей страной (а может еще и произойдёт) все будет ок. Как показывает практика, в любом времени истории есть свои вестники апокалипсиса (демуры, жувковские и т.д.) но мир по-прежнему существует. Да и если вдруг они окажутся правыми, думаю, уже будет все равно. Настанет каменный век. В общем предпочитаю в своей жизни ставить на более вероятные сценарии, а это развитие человечества, нежели его деградация.

Будут только акции или что-то еще? Почему рынок РФ?

Как я сказал – пока только акции и только наиболее надежные. ETF ПИФ-ы и т.д. я покупать я не буду. Не хочу платить управляющим. По той же причине выбрал брокера без минимума за сделку и аб платы в месяц. Отказался от всего, что несет в себе расходы. Покупаю только лимитными ордерами – не хочу платить спред. Маржу разумеется не использую. По мере накопления знаний вполне допускаю, что мой подход и кол-во рынков изменятся.

Шадрин?

Мне уже дали совет не поступать как Шадрин (не покупать неликвидную одну бумагу). Нет, я не Шадрин, я другой. Хотя к Александру отношусь вполне нормально. У него свой путь, у меня свой. К спекулянтам в отличии от него также отношусь нормально. Просто это не мое.

Политика. Либераст или валенок?

Терпеть не могу обоих.  И тех кто орет, даешь нефть по 10 и $ по 200 (интересно, эти идиоты понимают, что им кушать будет нечего) так и тех, кто видит везде врагов, а сам только воду жрать может. Патриотизм в современном мире определяется национальностью капитала. Обе группы вместо вложений и развития собственный страны ее разворовывают. Под разными лозунгами. Когда появится сила, которая будет инвестировать сюда — вот она и будет истинной элитой.

Подведение итогов.

Буду подводить их раз в неделю. Публиковать, что купил, какой сейчас ОПД, как он вырос, какие результаты портфеля и т.д. Учиться.

И на текущий момент набросал для себя методичку, которой собираюсь следовать, правила, так сказать. Взгляд новичка. Разумеется, они могут меняться. Всех благ!

1)      Покупать только в cash. Не использовать плечо. Плечо платное, а значит снижает эффективность вложений и повышает риски в долгосрочной перспективе.

2)      Работать только от покупки. Не short-ить. Short потенциально несет неограниченный риск, а также снижает эффективность вложений, т.к. займ бумаг не бесплатный. Не переплачивай.

3)      Покупать только лимитными ордерами. Покупка по рынку – уплата спреда, а значит дополнительных издержек. Не переплачивай, в 99% случаев, цена коснется твоего ордера. Ты ведь не гений, чтобы угадывать “дно” с точностью до цента.

4)      Регулярно инвестировать. Со временем магия математики за счет средней цены сделает свое дело. Это намного оправданнее чем пытаться угадать разворот с помощью так называемого технического анализа в долгосрочной перспективе. Помнить – 90% спекулянтов теряют деньги. Инвесторы живут намного дольше.

5)      Лучший момент выхода из позиции и продажи бумаг – никогда. Любая продажа – это дополнительные комиссионные брокеры и уплата налогов. Лучше иметь портфель, приносящий дивиденды каждый год и реинвестировать их для получения еще большей прибыли.

6)      Диверсификация – обязательна. Одна бумага не должна превышать 5% от общего портфеля. Да, такая тактика снизит общую доходность, но и риски. Лучше уступить доходность, чем потерять капитал ставя все на одну фишку.

7)      Только надежные инструменты. Прежде чем купить компанию – изучи ее. Покупай только проверенные компании. Тоже самое касается и заемщиков при вложении в облигации. Да, иногда и надежные эмитенты становятся банкротами, но это случается намного реже чем с новичками.

8)      Покупай на падении. Тем более покупай на панике. Если завтра конец света – тебе будет уже все равно, если нет – ты заработаешь. За 2000 лет все, кто ставил на крах мира – проиграли. Нужно это учитывать.

9)      Никогда не бери кредитов. За них нужно платить. Это отрицательное ожидание и расходы. Лучше давай сам, но под твердые залоги. Брать кредит можно лишь в одном случае – если он бесплатный и сумма небольшая, знаешь, что вернешь ее, а свои деньги лучше вложить в это время под процент.

10)   Не покупай ETF, ПИФ-ы, структурные продукты, услуги ДУ и т.д. Во всех этих продуктах заложен интерес продавца. Даже 1% в год, это не менее 40% за 30 лет. Ты готов отдать 40% своего капитала? Управляй своими деньгами сам. Исключением могут быть ли ETF, которые берут наименьшую плату за управление, при условии, что ты не можешь купить себе такой же портфель целиком. Но и от них нужно стремиться избавиться как можно быстрее и самому иметь возможность покупать такие портфели за собственные средства.

11)   Выбирай надежного брокера. Из надежного – экономичного. Смотри не на масштаб брокера, а на модель его бизнеса и на цены. Нет смысла переплачивать за имя. Сведи издержки к минимуму. Если ПО платное – откажись. Делай сделки по телефону. Если берут минимальную плату – откажись, поищи другого. Не плати! Максимально расходы могут быть не более 0,1% от активов в год на брокера.

12)   С каждого дохода откладывай не менее 10% и инвестируй их. В идеале нужно откладывать не менее 50% от доходов и инвестировать. Всегда можно научиться экономить на ненужных мелочах сегодня, а магия сложного процента завтра превратит небольшие суммы сегодня в миллионы.

13)   Инвестирование и накопление – это скучно. Очень. Если тебе стало весело, значит ты делаешь, что-то не то. Оглянись.  

 Иногда читаешь  и просто жалко народ который  реально ведет бой с тенью, тратя время и деньги на погоню за несуществующей целью .

 Одни пишут  муть, другие дают советы КАК НАДО ,  бесконечные видео ни о чем, посты со скринами  сделок, не понятно от куда взялись и не понятно каким обьемом и что там вообще по итогу за месяц/год  ,  покажи стейт  – « мне не надо никому ни чего даказывать или инвестор не разрешает», 100500ый  пост про ошибки трейдера либо из серии «что бы  такого накатать, чтоб не забывали» и тд и тп.

Не хочу умничать, но как бы есть не малый  опыт за плечами, опыт моих знакомых, которые не первый день в трейдинге, открывает мне абсолютно другую картину реальности.

Если кому-то интересно послушать мое видение, как и что можно заработать, то в кратце накидал текстец, может кому-то будет полезно, а может очередная вода)

Кто хочет поспорить на ровном месте  и поучить , пожалуйста проходите мимо.

 Все ниже сказанное – это исключительно мое мнение, которое никому не навязываю, но ознакомиться с ним думаю стоит, особенно тем, кто  не достиг результатов либо только собирается попробовать свои силы.

На мой взгляд , трейдинг – это ставка не некое событие  либо  его отсутствие ( в случае с опционами)

Событие – это прогнозируемый рост либо падение актива, что позволит заработать на покупке/продаже актива, либо отсутствие волатильности в определенный промежуток времени, что делает актуальной стратегию продажи опционов .

Я намерено ухожу от понятий рост либо падение актива, потому как само событие, из которого можно извлечь прибыль, не обязательно должно быть связано с линейным направлением выбранного актива. Это может быть нарушение некой зависимости между активами, где направление тренда по активам не имеет сильного значения.

Диверсифицируя портфель  между различными  активами с низким  коэффициентом корреляции, мы значительно снижаем риски, распределив их по активам и увеличиваем вероятность получения прибыли.

Так же, диверсифицируя портфель между различными стратегиями, получаем еще одно дополнительное преимущество.

Давайте рассмотрим более детально

ЛИНЕЙНАЯ ТОРГОВЛЯ – торговля одним активом  ( купил/продал).

В линейной торговле необходимо четко определить  следующие параметры:

1)  Направление движения — событие

2) время и место входа ( непосредственно стратегия)

3) уровень отмены сценария — событие развивается  внепланово, на основе этого четко определить обьем  сделки и уровень стопа

4) уровень отмены сценария – событие развивается по плану, на основе этого  определить уровень выхода из сделки в прибыль.

Сбой в одном из описанных пунктов, делает торговлю не системной  и  в таком подходе, везение играет большую роль, чем расчет.

При этом, на мой взгляд, нет  универсальных стратегий, которые будет работать долгое время, сохраняя свою результативность.

Рынок не постоянен, я придерживаюсь того мнения, что график – это хаотичное и не предсказуемое движение цены.  Невозможно спрогнозировать, как поведут себя участники рынка и отреагируют на те или иные новости, прогнозы, ожидания. Крупные игроки могут создавать краткосрочные тренды, оперируя крупными капиталами и используя ликвидность создаваемую толпой в своих интересах.

Профессионализм  трейдера, заключается в его гибкости, опыт и умения дает возможность подстраиваться под текущую ситуацию и применять те приемы, которые актуальны в конкретный момент.

Понижая таймфрейм анализируемого актива, вероятность правильного прогноза события значительно снижается.

Торговля внутри дня на мелких таймфреймах -  одно из самых сложных занятий.

Как сказал в своем блоге Феникс – ГРУППА СМЕРТИ.

Вероятность  события  определенного на таких мелких периодах  крайне низка. Любой  рыночный шум, не адекватная реакция участников рынка либо манипуляции крупных денег, часто сводят на нет любые высокие вероятности прогнозируемых событий.

Нахождение в постоянном состоянии напряжения, необходимость самоконтроля требующего  мгновенного принятия решений  при этом  сохраняя четкий алгоритм действий, где заранее определены все параметры сделки, делают вероятность получения ДОЛГОСРОЧНОГО дохода практически нулевую.

Интрадэй трейдинг под силу единицам. Я имею ввиду трейдинг, который приносит доход на длинном отрезке времени, позволяющий  жить с этого дохода.  Прибыльная торговля  на небольших депозитах  малым объемом не показатель, шансов сохранить синхронность  роста дохода с ростом депозита значительно мала и рано или поздно каждый упрется в свой предел .

Не будет хватать ликвидности, проскальзывания,  не исполнение всего объема заявки, психологичекий дискомфорт связанный с оперированием большими обьемами , все это  рано или поздно станет преградой в развитии.

Многим стоит подумать, стоит ли начинать этот путь который заведомо имеет практически нулевые шансы на успех?  Стоит ли верить  курсам обучения, которые собираются из вас за несколько сотен долларов в короткое время  научить вас ЗАРАБАТЫВАТЬ внутри дня ? 

Научитесь на малом, а потом разгоняйте депозит и внутри дневной трейдинг – скучное занятие – это самые большие глупости которые я слышал из уст  якобы профи .

Верить в то что  умение провести черточку на графике либо некая супер стратегия будет вас кормить долгие годы, глупо.

При чем это заявляют те, чьих заслуг, подкрепленных отчетом брокера, зачастую никто не видел.

Публичность , скрины с удачными сделками и умные изречения, для многих являются достаточным показателем компетенции.

 Финансовая свобода , которую подарит трейдинг – это огромная иллюзия.

Проблема не в ГУРУ, проблема в том, что тема реально сложная, хотя на первый взгляд кажется доступной, чем и привлекает народ, на чем успешно спекулируют те, кто это понял и продает мечту в массы.

Ничего личного к Герчику и его последователям, но они же реально пользуются этим, вселяют надежду, народ верит, учиться  и сливает, сливает, сливает…

Шанс выпустить успешного ученика только, если придет реально уникальный человек, которого просто верно изначально  направят.

На этом принципе построено большинство коучингов, коучи втирают прописные истины, с которыми не поспоришь, типа  «выйди из зоны кофорта», « для того, что бы получить то, чего у тебя нет, надо сделать то, что ты не делал»  … не пей не кури, кушай кашу и будешь здоров, с вас 100дол за лечение)

Пойдем дальше.

С повышением анализируемого тайм фрейма, вероятность прогнозируемого события  значительно повышается.

Уходит необходимость  принятия решений в моменте, но при этом все параметры линейных сделок сохраняются .  Вопросы  — Где, куда, когда войти, где  убыток и где прибыль , требуют постоянного и однозначного ответа.

Довольно сложно верить в то, что возможно долгое время получать всегда верные ответы.

Вопросы мани менеджмента и контроля рисков  так же актуальны.

Исходя из выше сказанного, я давно для себя  решил убрать любые виды линейных стратегий из списка используемых стратегий. Я продолжаю иногда торговать внутри дня, но это больше похоже на развлечение, чем на работу. Я не делаю на это никаких ставок, прибыль  расцениваю как бонус,  убыток как заранее запланированный,  как при походу в казино, где ты заранее выделил сумму, которую готов оставить.

 В любом случае, если и искать прибыль внутри дня, то я бы это отдал на реализацию роботам.

Отсутствие психологической составляющей  и возможность диверсификации за счет количества стратегий, делает это направление вполне перспективным.

Один мой знакомый, который управляет довольно крупным капиталом, сказал «Я не трейдер, я менеджер»

Управление капиталом – в этом изначально заложен смысл .

Управлять   -  это поиск возможностей спрогнозировать и сделать ставку на событие с высокой вероятностью.

Это как сделать ставку на то ,  температура опустится ниже  -10 градусов,   либо пойдет снег, на событие которое произойдет с очень высокой вероятностью ,  вопрос времени,  задача все правильно рассчитать и дождаться .

Так же возможно сделать ставку на маловероятное событие, ставка будет минимальна, но если событие произойдет ,  прибыль будет кратно выше ставки.

Кто бы что не говорил, на рынке есть подобные темы и они реально работают.

Люди покупают страховки, платя деньги за событие с низкой вероятностью, страховые компании их продают, тем самым извлекая прибыль , делая ставки на то что вероятность страхового случая низка ,  диверсифицируя при этом количеством проданных полисов.

Опираясь на вышеизложенное, свой личный опыт и опыт моих коллег, я пришел к выводу, что в долгой перспективе, остаются на плаву  и развиваются те, кто :

1)  уходят от линейных стратегий

2)  делают ставки на события с высокой вероятностью -  нарушение зависимостей и закономерностей, парный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии

3)   работают диверсифицированным портфелем активов, где-то читал, что если в портфеле есть  даже 5-6 активов, вероятность получения прибыли существенно возрастает

4) диверсифицируют портфель  применением различных стратегий

Если кто-то подскажет еще что-то умное, буду рад) 

PS  У меня есть один знакомый, он американец,  человек уже в возрасте. Он более 20лет!!!  торгует опционы на акции.  Вдумайтесь в эти цифры.  Человек довольно открыты к общению ,  спокойно делиться инфой. Так вот однажды,  он что-то хотел показать  ,  окрыли терминал на компе, он долго тыкал, потом сказал  «давай лучше на планшете покажу, отвык от компа »

У человека счет в несколько  мио  и он торгует с планшета )

Вторая история,  мой давний знакомый, торгует фортс. Работает более 8 лет и имеет подтвержденный   брокерский отчет за 8 лет!!!  Прибыль все 8 лет, он работал на разном рынке, это никак не случайность, это реально профессионализм.  Так вот,  я думаю если вы ему скажете, что трейдинг – это скучное занятие, он будет долго смеяться,  он так же сосредоточен в работе, как и 8 лет назад  и кайфа думаю получает мало  от финансовой свободы, которую ему подарил трейдинг, хотя зарабатывает достаточно много и стабильно.  Когда у нас разговор зашел про обучение, насмотревшись, как легко зарабатывает деньги околорынок, была  идея заняться подобным, то  прикинув  по  трудозатратам  времени и сил, он  взялся  бы за 2000-3000 долларов  и я уверен на 100%, что он сможет научить человека РЕАЛЬНО ЗАРАБАТЫВАТЬ.

Я конечно его приземлил, потому, как понимаю, что желающих на такую сумму найдется не много, хоть и считаю ее вполне адекватной, на что он ответил « смысл тогда тратить на это время?».

Вопрос на что рассчитывают люди, отдающие несколько  сотен за обещание научить их зарабатывать?

Судя по тому как развивается околорынок(имею ввиду околорынок назойливого пиара, бесчисленных видео ниочем, обзоров, скринов непонятных сделок, с целью продажи  говнокурсов ),  этот вопрос народ себе не задает вообще