Процентные ставки по десятилетним облигациям Испании стали окончательно разорительными, выросли и проценты по французским бондам.
Разница в доходности по испанским и французским облигациям по сравнению с немецкими 17 ноября установила рекорды.
Предпринятая в начале недели попытка Европейского Центробанка путем интервенции на рынке долговых обязательств снизить давление на страны оказавшиеся в долговом кризисе, не увенчалась успехом.
Доходность по этим облигациям продолжила рост. Цена этих бондов продолжает снижаться. И если ЕЦБ окажется не в состоянии выйти на рынок и скупить достаточно долгов, худший сценарий будет заключаться в том, что доходность облигаций будет становиться все выше и выше, что мы могли наблюдать в последние несколько дней.
ЕЦБ скупает бонды в небольших количествах, В минувшую неделю он истратил на это 4,5 млрд евро. Но такая интервенция должна быть ограничена временем и суммой, чтобы подтолкнуть правительства на реформирование экономики их стран.


( Читать дальше )

Висят на мониторе. Перечитываю каждый раз перед сессией.
Им стоит следовать!
Если у вас их нет — обязательно повесьте!

Перепост с http://www.bloom-boom.ru/blog/fuch/2140.html
понравились аналогии...


Всем — привет! Т.к. одним из методов познания является метод аналогий, хочу вынести нагора такое сравнение: чем торгавля опционами похожа на рыбалку, которую я уважаю как хобби. К тому же рынок «не созрел» в моем понимании и методах трейдинга, и есть время для дискуссии...

 Итак, Господа, надеюсь рыбаки здесь есть? А какие? В смысле, что предпочитаете: донную ловлю, поплавок, блесну, троллинг, зимнюю?.. Разные они, так? Вот то-то и оно. Редко бывает, когда нахлыстовик берет тяжелое карповое удилище и идет на стремнину ловить, скажем, тайменя. К чему это я? Да к тому, что торговля опционами тоже бывает разной.

 Маркетмейкеры (больше похоже на пром.лов сетью) имеют не какую-то отдельную позицию, и даже на десятки — сотни; чуть ли не во всех страйках; и даже называется у них это не «портфель» а «книга опционов», в которой много листочков… Соответственно, управлять такой хреновиной — вообще отдельная пьеса, т.к. все греки взаимовлияют. Там и риск-менеджмент имеет другие подходы… НО — что правда, то правда, — при отсутствия форсмажора (как на рынке, так и в человеческом факторе) УЛОВ ГАРАНТИРОВАН… Да и вообще — пост не про ММ.

( Читать дальше )

Формации на заметку!
 
       Формации продолжения тренда создаются при временных перерывах в поступательном движении цен, как правило, возникающих в процессе развития трендов. От формаций перелома они отличаются тем, что в таком случае, как правило, только консолидируются, скоро вновь начинают движение в прежнем направлении. К основным продолжающим формациям относятся:
 

• «треугольники»
• «флаг»
• «клин»

       
         В самом общем случае «треугольник» (triangle) образуется в период замедления падения или роста цен в тренде, когда рынок на какое-то время стабилизируется перед тем, как начаться новому подъему либо спаду. Обычно треугольник образуется 2-мя линиями, сходящимися под острым углом, которые играют роль сопротивления и поддержки. Точка их пересечения обычно находится справа и служит вершиной треугольника. Между линиями треугольника цены производят затухающие колебания. Причем каждый последующий подъем оказывается более низкого уровня, нежели предыдущий, а каждый последующий спад имеет более высокий уровне по сравнению с предшествующим.


( Читать дальше )

автор: Сэм Сейден.

 
Другие части:
smart-lab.ru/blog/24548.php
smart-lab.ru/blog/24556.php
smart-lab.ru/blog/24557.php
Цена и время.
Одна вещь, на которую я обратил внимания за многие годы написания статей, это то, что я никогда не уделял много времени на сочинение концепций и стратегий, про которые пишут все остальные. Если бы я это сделал, то не было бы никакого смысла читать статьи. Делая так, я предлагаю идеи, понятия и стратегии, которые иногда бросают вызов общепринятым взглядам. Наиболее важно открыть дверь возможностям, которые многие ищут, но никогда не находят.

Сегодня вопрос касается общепринятого мнения по поводу цены, выбора времени и объема. В частности я имею ввиду то, что происходит с ценой в ключевых местах разворота рынка. Целью любого рыночного спекулянта является определение, где и когда рынок развернется, до того как он это сделает. Это единственный способ действительно получить низкий риск, большое вознаграждение и высоковероятное место входа на рынок. Кратко говоря, рынки разворачиваются на тех ценовых уровнях где «наибольший» дисбаланс между спросом и предложением. Другими словами наибольший дисбаланс между спросом и предложением находится на ценовом уровне, где произошел наиболее резкий разворот цены. Итак, как же мы определяем эти уровни на ценовом графике? Более подробное объяснение можно найти в моих предыдущих статьях. Сегодня давайте сосредоточимся на одном конкретном вопросе, который возникает во время идентификации ключевых уровней спроса и предложения там, где происходит разворот цены. Время и объем – это две важные проблемы, когда дело касается обычного технического анализа. Например, книги по техническому анализу говорят нам искать ключевые уровни поддержки (спроса) и сопротивления (предложения) в тех областях на графике, где есть «много» торговой активности и «большой» объем. Они настоятельно предлагают искать уровни поддержки и сопротивления в областях, где много свечей и объем выше среднего. Такой тип уровня действительно выглядит на графике хорошо, но является ли он ответом, когда пытаются определить ключевые места разворота рынка?

( Читать дальше )

Был удивлен, что на смартлабе не оказалось ни одной ссылки на данную персону. Помню, что кто-то одного из отечественных «гуру» обвинял в подражании данному методу, и его продаже ученикам за кругленькую сумму, как авторской стратегии.
  автор: Сэм Сейден.



Другие части:
smart-lab.ru/blog/24550.php
smart-lab.ru/blog/24556.php
smart-lab.ru/blog/24557.php


Торговля и время. Часть1.
На прошлой неделе в XLF я показал график ETF для сектора финансового обслуживания. Я показал уровень спроса (поддержки) и предположил, что это мог бы быть уровень для покупки с низким риском, но не для долгосрочной торговле. После получения множества писем об этой торговой возможности от людей, которые ее взяли и от тех, кто не стал, я подумал, что было бы не плохо повторно рассмотреть график, так как вопросы в письмах были сильно похожи.

Как вы можете видеть ниже, вчера цена коснулась нашего уровня. Те, кто тогда купили, получили за два дня 2$, поздравляю. В этом месте вы можете передвинуть свой стоп в безубыточность, так как отмеченная кругом область на графике, представляет некое предложение (сопротивление). Имейте ввиду, что хотя выигрыш хороший, вход с низким риском это ключ к получению выгоды, это надо понимать. Получение выгоды это одно, а получение её с самым низким риском – это уже совсем другое.


( Читать дальше )

Продолжу разбирать распространенные заблуждения о рынке и всем что с ним связано.  Итак начнем.
Заблуждение: «По сути, весь риск-менеджмент в торговле основан на контроле за убытками.»
Верное выражение: «Риск-менеджмент основан на контроле за риском получить убыток»
На первый взгляд, ничего катастрофического в этом заблуждении нет. Ну подумаешь, расхождения в терминологии, не более. Тем не менее,  тщательно анализируя  в процессе торговли движения своей несовершенной психики, я заметил что это заблуждения приносит вред торговле, провоцируя на неверные решения. В этом посте я постараюсь объяснить почему.
Разберемся с понятиями. У многих возможно возникнет недоумение, что эти два выражения говорят об одном и том же. Дело в том, что в трейдерской среде часто отождествляют риск и расстояние от входа до стопа помноженный на размер позиции, т.е. потенциальный убыток. Вроде как все верно, это та денежная сумма которой мы рискуем в конкретной сделке. Однако это сильно ограничивает понятие риска в трейдинге, а в конечном счете сильно искажает и переворачивает выводы.


( Читать дальше )