Всем привет и трям субботнее!!! 

Сегодня ДВЕ недели, как началась война на БВ. И все резко переобулись в полит-аналитики. Прикольно! Все знают лучше, что, как и почему. И чем закончится. Варианты разные, всё зависит от предпочтений и политических взглядов. Ну и какую программу по ТВ посмотрели или начитались вбросов. Главное же, что есть мнение!
Ну так то да, там, на верхах, все тупые сидят, и не знают, что делают.
Но нам, на диване сидя, лучше знать. :)

А вообще, если по факту.
Война на БВ была предсказуема? — ДА.
Рост цен на нефть и газ были предсказуемы? — ДА.
То, что Иран будет отвечать, было предсказуемо? — ДА.
И если это всё не только началось, но и продолжается, то понятно, что это кому-то выгодно. Тем, кто на этом зарабатывает. 

Что делать нам, простым людям? 
Тоже зарабатывать. А как иначе? 
Можно, конечно, сидеть, морщить лобег, и писать «умные» тексты, с замахом на гениальность идеи, в попытке подвинуть на пьедестале бабу Вангу. А потом, бегать везде #яжегаварыл. 

( Читать дальше )

Олег Кузьмичев и КИТы рынка. Интересная дискуссия получилась:

👉УК Первая: факторов поддержки рынка в 2026 мы не видим. Перспективы у акций и облигации одинаковые

👉Элвис: чтобы обогнать индекс, надо исключить их портфеля Сбербанк, Лукойл, Яндекс, х5. Это может быть опасно. Надо покупать те компании которые не нравятся рынку, но имеют драйвер для переоценки

👉Альфа: мы не смотрим на график. В этом году индекс обыграли все, потому что убрали из фондов нефтегаз. Фэмили офисы металлургов не получили дивы, а они могли бы инвестировать.

👉Элвис: на геополитические новостимы не реагируем. Действуем если в конкретной истории что-то поменялось.

👉Альфа: нельзя смешивать спекулятивный и инвестиционный mindset. Раньше можно было делать больше сделки блоками OTC с нарезами, сейчас этого нет. Прежде чем чето сделать, мы пересчитываем эффект новости.

👉УК Первая, Альфа: мы не торгуем на вечерке или утренней сессии. Для больших, торговля — это кост. Потому что вы двигаете рынок. Вечерка = это кост х3

👉опрос зала показал, что LQDT держат почти все, а ПИФов почти ни у кого нет.

👉Элвис: переток из LQDT обязательно будет.

👉Альфа: физики любят позитивно реагировать на прошлое (будет расти = будут покупать)

👉Альфа: экспортеры не нравятся. Курс вряд ли будет 95. Больше ставка на компании внутр спроса, исходим что рубль будет крепким в 26 году.




( Читать дальше )