Пост по мотивам заметки автора топика https://smart-lab.ru/blog/1265936.php с целью показать, что разные подходы к тестированию стратегий дают разные результаты. 

Доходы и взносы (как у автора в исходной статье): 

Дивиденды (post-split adjusted, обыкновенные акции)

Источник: sberbank.com/investor-relations/dividends, перекрёстная проверка по публичным агрегаторам (УК «ДОХОДЪ» показывает также эти даты и суммы). «Дробные» дивиденды 0,17–0,38 ₽ в середине 2000-х — post-split adjusted значения: до сплита это были сотни рублей на «старую» акцию (например, в новостях 2005 года фигурируют ~173,9 ₽ на обыкновенную акцию).

( Читать дальше )

Пока все спорят о эффективности облигаций в портфеле, я продолжаю тему про ОФЗ. На мой взгляд, ОФЗ в настоящее время являются, как ни странно, эффективным инструментом, так как доходность могут дать гораздо бОльшую, нежели дивиденды по акциям.

Предлагаю вместе посчитать, какую доходность можно получить по ОФЗ и как сделать её больше. но прежде приглашаю Вас подписаться на мой канал про инвестиции и финансы, там ещё больше интересной и важной информации про акции и облигации. А здесь пишу про дивиденды.

 Итак, за счет чего можно получить хорошую доходность по ОФЗ?

1️⃣ текущий купон, который по всем выпускам выше первоначального за счет того, что бумаги торгуются ниже номинала.

2️⃣ рост стоимости в случае снижения ключевой ставки

Здесь надо вспомнить формулу:

Црасч.= Цтек. + Цтек. * (МД * (-∆) + 0,5 * В * (∆)^2)

где Црасч. — это расчетная цена;

Цтек. — текущая цена облигации;

МД — модифицированная дюрация;

∆ — изменение эффективной доходности;

( Читать дальше )

..
23 эмoции, которые люди чувcтвуют, но не могут объяснить
..
1. Cондеро — осознaние того, что каждый прохожий имеет настолько же яркую и сложную жизнь, как твоя.
2. Опия — неосознанное желание посмотреть кому-нибудь в глаза, что одновременно может чувствоватьcя волнительно и уязвимо.
3. Монакопсис — только заpождающееся, но сильное чувство того, что ты не на своем месте.
4. Инумо — горечь пребывания в будущем, видеть, как сложилась жизнь и не быть способным сказать это себе в прошлом.
5. Великор — странная тоска по старым книжным магазинам.
6. Рубатосис — тревожное восприятие своего собственного сердцебиения.
7. Кенопсия — жуть заброшенной атмосферы в месте, где обычно полно людей, а сейчас оно покинутое и тихое.
8. Мауэрбауэрторихкейдж — необъяснимое желание оттолкнуть людей, даже если это твои близкие
друзья, которых ты очень любишь.
9. Джуска — гипотетический разговор в твоем воображении, который ты не прекращаешь повторять в своей голове.
10. Крайсализм — спокойствие младенца в утробе, когда находишься в шумном помещении.

( Читать дальше )

Отрывок 3 из «Заметок бывшего банкира»)

Все совпадения случайны. Детали изменены. Это литературная обработка реальных событий.

Я хочу рассказать историю, которая со мной случилась много лет назад. Понятно, что имена не называем.

За свою карьеру я прошел путь от банкомата до работы с самыми премиальными клиентами в крупнейшем банке. Затем работал в брокерской компании, руководил коллективом 10+ человек, управлял активами. Брокерский бизнес достаточно жесткий.

После этого мне сделала предложение одна крупная управляющая компания.

Когда ты приходишь руководителем уже в готовую команду, тебе необходимо заслужить авторитет ребят.

Современные руководители – их влияние ограничивается тем, что они спрашивают, во сколько ты пришел, во сколько ушел, и когда сделаешь свои KPI.

Я, судя по всему, поддерживающий тип лидера. Тот, который всегда своим примером что-то показывает, который всегда готов пойти со своим сотрудником на любую проблемную встречу, вписаться в любой кейс, как в свой собственный.

( Читать дальше )

Верховный Суд опубликовал полный текст определения по делу Долиной (правда, сайт уже лег под наплывом желающих его скачать). Ниже мы кратко разберем самые важные моменты: в целом, ВС РФ всё сделал по красоте, и напихал стороне Долиной от души, где было необходимо (с юридической стороны, конечно же)!

Из интересных моментов:

🐌 Как мы и писали ранее, Верховный Суд подчеркнул, что его решение о признании сделки действительной и сохранении права собственности на квартиру за Лурье является окончательным. Все, кто писал «ВС ничего не решил на самом деле, а просто отправил дело рассматриваться заново», – были неправы.

🐌 Главный аргумент ВС за признание сделки действительной – это ровно то же самое, что мы писали в нашем юридическом гайде по «бабкиной схеме»: заблуждение относительно мотива сделки («продаю квартиру в рамках участия в спецоперации, но эту сделку потом аннулируют») не равно заблуждению относительно ее природы («вообще не понимаю, что участвую в продаже квартиры») – и, соответственно, не является основанием для признания сделки недействительной.

( Читать дальше )

Последние пару месяцев рынок недвижимости стоит на ушах: все боятся демонических бабушек-собственниц, которые по суду отжимают квартиры у ничего не подозревающих покупателей. В этом большом гайде мы разберем с профессиональным судебным юристом все аспекты этой проблемы: от леденящих душу историй из судов до самых надежных способов защититься от таких рисков. В общем, будет весело!

Вася Ложкин, «Вернем всё взад». Так-то я не эйджист, я бабушек люблю! Но в контексте нашего материала они в основном предстают в роли обманутых людей, которые заставляют нести последствия своей глупости ни в чем не повинных окружающих 

Сам я финансист и суды стараюсь обходить стороной, поэтому я попросил судебного юриста Александра Малютина (автора отличного блога «Прочёл в законе», как раз посвященного оспариванию сделок в суде) помочь мне разобраться с юридической стороной вопроса. В общем, вся экспертиза в здоровенном материале ниже именно от Александра – огромное ему спасибо за то, что он потратил многие часы, отвечая на мои вопросы и делая подборки из судебных дел!

( Читать дальше )

Многие частные инвесторы ведут свои портфели в Excel: это удобно, бесплатно и всё — на вашем компьютере. Но у Excel есть слабое место: он не умеет напрямую «разговаривать» с современными сайтами. Если нужно автоматически подтянуть котировку с конкретной страницы в интернете, встроенные веб‑функции часто не справляются: они не умеют обходить современные защиты.

В этой статье я покажу простой и надёжный способ заставить Excel получать котировки практически с любого сайта — на примере курса USD/RUB с investing.com. Идея не требует глубоких технических знаний: вместо того чтобы пытаться что-то делать со страницей в Excel, мы используем на своём компьютере небольшой скрипт‑посредник. Excel просто запрашивает у него одно число, а посредник уже «ходит» на сайт, берёт данные, при необходимости обрабатывает их и возвращает в понятном для Excel виде.

Короткая схема работы:

┌───────────────────┐      ┌──────────────────────┐      ┌──────────────────┐
│ 1.

( Читать дальше )

⚙️Разбор финансового сектора РФ (ч.1) 

📊Состав сектора:
🔘Банковский сегмент
🔘Биржевые площадки и инвестиционные компании
🔘Инвестиционные и холдинговые компании
🔘Страховые компании

🏦 Банковский сегмент
Сейчас вы увидите ключевые показатели для инвестора, которые нужно знать при просмотре отчётностей банковского сектора.
*Цифры взяты из отчётов компаний за 2024 год

— 🧲Финансовая эффективность
Посмотрим как эффективно банки превращают свою деятельность в прибыль

🔘ROE (Return on Equity)
Это показатель, который показывает, насколько эффективно банк (или компания) использует деньги своих владельцев (акционеров), чтобы зарабатывать прибыль. Ключевой показатель рентабельности.

Например: Если у банка капитал — 500 млрд ₽, а чистая прибыль за год — 100 млрд ₽, то:
ROE = (100/500)*100% = 20%

Сбер — 24%, Т — 32.4%, БСПБ — 27.1% ВТБ — 22.9% Совкомбанк — 26% МКБ — 7% МТС-Банк — 19.2%

🔘NIM (Net Interest Margin)
Чистая процентная маржа. Показывает, сколько банк зарабатывает на разнице между выданными кредитами и привлечёнными депозитами. Чем выше — тем эффективнее бизнес.

( Читать дальше )

1. ВТБ сейчас занимает самую большую долю в портфеле среднесрок

2. Решение уходить на дивы и добавлять на  плечо по 71 было верным

3. На текущий момент жду проторговку 80-87 до конца июля — когда объявят объем допки. 87 это почти закрытие дивгэпа. И дивгэпа немаленького

4. Уверен, что сам ВТБ играет свою историю, зная и размер допки и цену размещения. А это даст хороший буст в прибыль 2025г.

5. По итогам 2025 также жду высокие дивы

6. В сентябре базовый сценарий прежний — размещение допки в районе 91

7. Стремительное обрушение ставки в этом году даст существенную прибыль и по основной деятельности. Снижение ставки на 1% позволяет примерно выйти на дополнительную прибыль в районе 20 млрд.

8. Один из главных бенефициаров окончания СВО

9. Итог — поза сформирована и жду среднесрочных целей. Они явно выше 110

10. Не является ИИР и удачи

Это не про волшебную таблетку. Я не инфоцыган, а обычный человек, который вJOBывал. Коротко о том, как я зарабатываю и куда стремлюсь. Поехали!

1. Недвижимость – фундамент моего дохода

Это не просто источник, а целое направление. Сейчас пассивный доход – +-110-120 тыс. ₽ в месяц.  На сегодняшний день у меня в активе:

• Квартиры под сдачу (писал про двухуровневую квартиру, про ремонт в квартире 1861 года, про квартиру в новостройке )
• Гараж – не стоит недооценивать этот актив – 18% годовых.
• Земли сельхозназначения – перспективное вложение, выплата от аренды 1 раз в год (после сбора урожая). Куча нюансов, которые необходимо знать.

В планах:

• Строительство складских ячеек под краткосрочную сдачу.
• Доходные дома с микроквартирами.
• Аренда у государства помещений под строительство апартаментов.
• Дробление коммерческой недвижимости и многое другое.

Главное правило – диверсификация. Я за любую недвижку.

2. Работа по найму

Я работаю в инвестиционной компании, занимаюсь строительством и запуском промышленных и гражданских объектов (EPC-контракты). Специализируюсь на всем цикле: ТЭР → ПИР → КЛУ → СМР → ПНР → ввод в эксплуатацию.

( Читать дальше )