Избранное трейдера athlant64

по

Дивидендные ловушки. Часть 2. Типы дивидендных ловушек.

Продолжаем изучение дивидендных ловушек. Начало здесь.

В этой части мы рассмотрим два инструмента, которые будут помогать нам отсеивать проблемных дивидендных плательщиков и оставлять в нашем портфеле только стабильных.

Но прежде чем мы перейдем к рассмотрению этих инструментов я хотел бы немного поговорить о типах дивидендных ловушек. Разобравшись с ними вам будет более ясно назначение каждого инструмента их выявления. Первый пример дивидендной ловушки — чрезвычайные выплаты. Иногда бывает что компания платит дивиденд выше чем ее чистая прибыль. Такое случается в нескольких случаях: когда компания продает свои активы а деньги распределяет среди инвесторов, когда компания возвращает не инвестированную прибыль полученную в предыдущие годы и когда компания списала какие-либо активы и записывает их в убыток. Первые два случая являются дивидендной ловушкой. Мы же понимаем, что если компания отдает дивидендами больше чем зарабатывает, то это не может продолжаться долго. Скорее всего уже на следующий год дивиденды серьезно упадут. В этом году есть пример такого рода — компания ЭОН Россия. Она выплатила дивидендов больше чем прибыль за год. Компания решила пустить на дивиденды нераспределенную прибыль прошлых лет. Вероятно на следующий год акционеры ЭОН уже не получат столь щедрых дивидендов.



( Читать дальше )

Дивидендные ловушки. Часть 1. Проблемы и решения.

Предисловие.

Эту серию статей я впервые опубликовал в июле 2014 года на форуме вокруг да около. Статьи представляли собой попытку улучшить инвестстратегию Олега Клоченка. Надеюсь эта информация будет полезна для инвесторской части сообщества смартлаба.

В последнее время у нас все популярнее становится тема инвестирования в дивидендные акции. Индекс уже несколько лет топчется на одном месте и единственная возможность заработать на акциях — это получать дивиденды. Обычно охотники за дивидендами смотрят в основном на дивидендную доходность. Давайте посмотрим имеет ли право на жизнь такая стратегия.

Дивидендные ловушки. Часть 1. Проблемы и решения.

Посмотрите на график.

На нем вы видите результаты исследования Дэвида Дримана. Он разделил 1500 крупнейших американских компаний на пять групп по коэффициенту цена к дивиденду. Это обратный показатель дивидендной доходности, если коэффициент цена/дивиденд низкий то дивидендная доходность высокая и наоборот, если коэффициент высокий значит дивидендная доходность низкая. Акции ранжировались по группам на 1 января каждого года на периоде с 1970 по 1996 годы. Как видите две группы с наивысшей дивидендной доходностью обогнали рынок и группу с самой низкой доходностью. Группа же с самой низкой доходностью уступила общерыночной доходности. Есть множество других исследований подтверждающих результаты этого. Можно с уверенностью сказать что акции с высокой дивидендной доходностью позволяют переигрывать рынок на длительных периодах.



( Читать дальше )

Скальпинг (работа внутри дня) сложно, или нет.

Здравствуйте. Хочу поделиться своей стратегией скальпинга.
1. Сложно или нет?
    Давайте так, если вы привыкли внимательно следить за экономической ситуацией в стране и не мыслите свою жизнь без Бизнес FM в ушах, скажу прямо, это чудовещно сложно, так как Вам будет тяжело открывать сделки против экономической реальности. Нужно максимально обстрагироваться от новостного фона, что само по себе не так уж и плохо ибо это невежество будет компенсироваться деньгами.
2. Как работать?
    Тут проще, я использую индикатор CCI период 20 на 10 минутном тайме( сишка ) и конечно нефть только 5 минутка она поможет предугадать движение. Но торгую сишку, как только сформировалась дивергенция открывайте позицию и ждите как только средняя линия дойдет до значения канала 0 закрывайте сделку и ждите следующей дивергенции, все это время и во время удержания позиции следите за нефтью на 5 минутке все будет понятно. Как только сформировалась новая идите в бой.
3. Стопы ставить не нужно все в ручную, держите палец на кнопке. И конечно, попробуйте одним лотом в реале. Если сразу не получается, терпение, желание понять стратегию окупится. все работает как надо, от 1 до 10 % в день от депозита про позе на всю котлету. 
 Удачи

Надоел интрадей, перехожу в среднесрок!!!

Всем доброго вечера.
Понял недавно, что устал от интрадея, потому что: 
1. Очень много времени нужно, иногда не хватает и получается вообще остаешься без торговли, от этого начинают чесаться руки, а это уже плохо!
2. Очень много напряжения от такой торговли, устаешь к пятнице очень сильно, не редко даже просто уснуть не могу, в голове котировка!
3. Очень легко тильтануть, что конечно бывало у меня не раз и самый яркий пример был у меня такой: был отличный день, торговля перла, без превышения рисков, без торговли на всю котлету, я к 17.00 сделал на РТС и сбере 12% к депозиту, в итоге в 19.00 у меня было -2.5%. Я обычно тильтовал именно после хорошего дня, когда торговля не идет, я как правило и не лезу особо в нее.
4. Не всегда рынок подходит для интрадея, узкие изматывающие боковики, выпиливают мозг, депозит и портят настроение. Ну и конечно не всегда реально понять, что рынок будет г… но
5. Я торгую от уровней и я понял в какой-то момент, что как правило те уровни от которых я обычно открываюсь, дают больше движения, чем я с них забираю внутри дня ну и тогда спрашивается зачем отдавать рынку деньги, он и так много забирает!

( Читать дальше )

вчера прошли продажи по широкому спектру облигов

ежедневно мониторю ресурс по облигациям, выбираю себе в портфель что-нибудь подоходнее, да по-приличнее) и вот по итогам вчерашних торгов на первом листе списка во-первых, появились новые эмитенты(то есть до этого по ним не было сделок), а во-вторых, доходность в конце списка была под 14%, при том что раньше первый лист заканчивался на доходностях ближе к 12%.
в общем в добавление к новости об исходе денег и фондов на Россию, прибавлю это наблюдение.

по портфелю- сижу в облигах, продаю путы на сишку, при жим-жиме по ГО, продаю сколько нужно облигов, и снова продаю путы- таким образом получаю доходность по рублю, пересиживаю укрепление рубля в рублевых активах, и добираю бакс.
параллельно стоят ордера по почти всему рынку акций, иногда срабатывают(ММВБ, СБер, и прочие эшелоны), спекуляции иногда приносят дополнительный % за день.

Безубыточный трейдинг 3 или торгуем на ФСЁ!!!

     Итак, в первых двух частях мы с вами рассмотрели математическое преимущество работы с длинной позицией над короткой, оценили хамство одного самокритичного трейдера))) и рассмотрели вопрос выбора объекта торговли. Среди комментариев был задан вопрос, почему я рекомендую фьючерс, а не акцию, ведь это производная. Не стал давать ответ в комментариях, решил ответить в посте, чтобы была возможность более широкого прочтения.

            Производная…. Надо заметить, что фондовый рынок весь – это производная от реальных активов и реальной экономики, имеющая с ней весьма туманные взаимоотношения. Рост фондового рынка при экономическом спаде не удивит никого, или падения рынка от того, что подняли в США учетную ставку, а подняли потому, что ФРС посчитало, что все уже и так очень хорошо)))))  Слово ЛОГИКА наверно скрыто где-то между строк)))) Акция давно уже не является долей в корпорации, вы не можете обменять ее на часть активов, вы можете продать её по некой рыночной цене, которая, о чудо!, за пару дней может скакать на 10% туда-сюда, при том что текущий бизнес компании не изменился. Так что акция, это такая же производная от реального актива как и фьючерс или опцион. И встречая причем уже не раз утверждения – устал от ФОРТС, ухожу в акции, мне кажется надо признаться, что либо человек просто не готов психологически к трейдингу, либо он избрал путь пассивного инвестора, получающего дивиденды.



( Читать дальше )

Арсенал для новичка. День третий.

Рынок Si сегодня повторил вчерашний день. Бодрое утро, а затем здоровый сон до конца дневной сессии. Сам рынок подталкивает к расширению арсенала торговых стратегий и инструментов.
Поэтому я параллельно с работой «Арсенала для новичка» продолжаю моделировать мыслительный процесс алготрейдера. Сегодня анализировал, как изменение ключевой ставки ЦБ РФ влияло на спред между ценой фьючерса Si и ценой доллара на споте. Смущает небольшая величина этого спреда, меньше 2%. Соответственно и его колебания небольшие. Спред между фьючерсами Сбер обычка и Сбер преф превышает 20%, а значит и колебания этого спреда, наверное, больше. Кроме того, «вход» в операции с фьючерсами на акции Сбера ниже и проще. Все же одна секция срочного рынка. Что выбрать? Проанализирую это в следующем видео.


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн