Историческая справка. Мой опыт, 1992-2023 годы

Коротко о себе: 55 лет, на фондовом рынке России со времен ваучерной приватизации 1992 года. Работаю на рынке жилой недвижимости Уфы с 1 августа 1993 года. Реальный человек.

Первый вход на фондовый рынок: заработал деньги, будучи студентом (1991-1992 годы, подрабатывал — печатал курсовые работы в Чирайтере), купил 7 ваучеров, вложился в акции Газпрома (по совету умных младших товарищей). Получил 7*1400 акций, итого 9800 штук. Продавать не хотел, это был мой Пенсионный фонд (прочитал, а вернее перевел с немецкого книги Бодо Шеффера 1989-1990 г.г., мотивирующие откладывать на пенсию 10% с ежемесячного дохода).

Дивидендов Газпром не платил. Вернее платил, но сущие копейки. Я даже не ходил в депозитарий на Зорге, 74 (цирковая гостиница «Арена»). Депозитарий тогда снимал 2 комнаты в уфимской цирковой гостинице.

За ценой на акции не следил. Просто особо доступа не было, Интернет только зарождался.

Неожиданно в 2005 году Правительство РФ отменило льготу при продаже приватизационных акций (с 2006 года).

( Читать дальше )

Чтобы рассчитать сумму инвестиций, необходимую для получения определенного размера дохода, нужно желаемую сумму годового дохода разделить на дивидендную доходность акций. Таким образом инвестор будет получать дивиденды и не тратить основной капитал, чтобы его хватило на долгий срок.

Рассчитаем какую сумму нужно сейчас вложить в акции, чтобы жить на дивиденды. Допустим, потенциальному рантье нужно ₽70 тыс. в месяц, что примерно сопоставимо со средним размером зарплаты в России, которая в октябре 2023 года по данным Росстата составила ₽74 тыс.

 
Средняя дивидендная доходность крупнейших по капитализации компаний (Сбербанк, Лукойл, Газпром) в ближайшие 12 месяцев по прогнозам инвесткомпаний составит около 12% годовых.
 
Чтобы получать ₽70 тыс. чистыми в месяц нужно скорректировать эту сумму на 13% налога, который будет удержан с дивидендов. Для этого делим ₽70 тыс. на 0,87 и получаем ₽80,5 тыс. Теперь умножаем ₽80,5 тыс. на 12 месяцев, делим на годовую дивидендную доходность (12%) и получаем, что нужно вложить в акции ₽8 млн, чтобы получать ₽70 тыс. в месяц.

( Читать дальше )

Закончил наконец вдумчивое чтение 28-страничной стратегии Синары.
Представляю вам на суд её основные тезисы.

👉Таргет IMOEX = 3700

👉Если бакс 120, а ставка ЦБ = 8%, то IMOEX будет 6200.

👉Тормоза для рынка: высокие ставки, отток денег на IPO, навес от редомициляции

👉Индекс будет расти по 2П24

👉IMOEX P/E 2024П = 4,2, на 20% ниже среднего значения в доковидные времена

👉Январь +1 трлн дивидендов (GMKN,LKOH,SIBN,TATN, ROSN), на рынок акций вернется 50-100 млрд.

👉Дивиденды суммарно 2023: 3,5 трлн руб, из них 2,5 трлн руб нефтегаз

👉Дивдоходность IMOEX 9,6%-10,4%.

👉Самый большой навес >60% от уставного капитала = YNDX, HHRU, QIWI, TCSG,POLY 

👉Бюджет 2024 будет сбалансирован.

👉Заимствования ОФЗ 2024 = 4,1 трлн руб.

( Читать дальше )

Оценим пятерку самых доходных ликвидных бумаг из индекса МосБиржи и топ-5 акций-лидеров всего рынка. Спрогнозируем динамику фаворитов года на 2024 г.

Ликвидные лидеры

Из 50 акций индекса МосБиржи максимальную доходность в 2023 г. демонстрируют бумаги:

• Совкомфлот (+263%)
• Мечел-ао (+195%)
• Мечел-ап (+152%)
• Globaltrans (+131%)
•Сургутнефтегаз-ап (+121%)

• Совкомфлот. Рост с начала года в 3,5 раза. Исторические максимумы были обновлены еще летом выше 100 руб., но подъем не остановился. У бумаг есть фундаментальная оценка на конец 2024 г. — 160 руб., или +17% от текущих. Акции входят в отраслевой портфель лидеров. Компания оказалась выгодоприобретателем на фоне санкций и платит дивиденды. Выплата за 9 мес. 2023 г. в размере 6,32 руб. будет в начале 2024 г., а последний день для покупки бумаг для попадания в реестр — 4 января 2024 г.

• Мечел-ао и ап. Несмотря на ралли 2023 г., перспективы роста капитализации сохраняются и в 2024 г. Восстановление сырьевых цен и снижение долговой нагрузки корпорации позволяют рассматривать акции в числе фаворитов. Таргет аналитиков по обоим типам бумаг — 630 руб., а потенциал от текущих 102% и 75% соответственно. Привлекательнее выглядит «обычка».

( Читать дальше )

Уходящий год был успешным для многих инструментов, и не только биржевых. Отметим те из них, которые имеют признаки пузыря. Они могут схлопнуться в ближайшие месяцы или даже недели.

Криптовалюты

Почему выросли

Почти все монеты, завязанные на блокчейн, за 2023 г. удвоились в цене. Эфир против доллара вырос на 90%, биткоин — на 160%. И все это на очень слабых объемах: в разы меньше, чем было в 2020 г. или даже 2021 г.

Драйверов несколько, и все они очень шаткие. Например, запрет стейблкоинов в ЕС (USDT — конкурент биткоина в плане скрытых переводов), а также ожидания запуска в США спот-фондов (ETF) на монеты и на слабости самого доллара.

Куда бежать инвестору

Риски в монетах сейчас выше обычного. Не первый раз крипта растет на слухах о «легализации» в США. Ранее это приводило к жесткому сливу, когда хайп терял актуальность. Например, в 2022 г. эфир терял до 80% своей стоимости.

Если есть острое желание поучаствовать в игре против доллара, проще купить драгметаллы: золото, серебро, платиноиды. Они, в отличие от крипты, не так подвержены манипуляциям, а некоторые еще и дешевы в моменте.

( Читать дальше )

Ожидаемая дивидендная доходность российских компаний на 2024 год.

Довольно много вариантов для парковки капиталов.

Обновляю подборку процентных ставок по вкладам. Процентные ставки после повышения ключевой ставки до 16% изменились. Стандартно рассматриваю вклады на срок от 3 месяцев до 1 года.

1. Газпромбанк
вклад «Ваш успех» при открытии онлайн от 15 тыс.₽ и от 300 тыс.₽ в офисе 13,82% (на 91 день), 13,83% (на 120 дней), 14,32% (на на 181 день), 10,42% (на 367 дней). Для средств которых не было на счетах до 30.09.23 +1,7%.

2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 13,1% (на 3 месяца), 14,6% (на 6 месяцев), 12,1% (на год). Проценты выплачиваются в конце срока. Если получаете зарплату в Сбербанке то еще +0,4%. С подпиской Сберпрайм +1% (399₽ в месяц). Такой процент будет начислен на деньги, которых не было на вкладах в последние 3 месяца.

3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн 13,86% (на 3 месяца), 14,09% (на 6 месяцев), 13,48% (на 12 месяцев) без пополнений и снятия.

4. Альфа-банк
Альфа-вклад от 50 тыс.₽ 14,72% (на 92 дня), 15,21% (на 123 дня), 15,49% (на 184 дня), 13,75% (на 276 дней), 13,09% (на 1 год). Проценты выплачиваются ежемесячно.

( Читать дальше )

Когда говорят о прогнозах на год – многие мои друзья вспоминают эту картинку из далекого 2007 года. Трава была зеленее, небо чище, и ничего не предвещало крах 2008.

( Читать дальше )

Есть такая традиция у людей в конце декабря — итоги года подводить. У кого-то, конечно, в баню ходить, не имею права их осуждать, а вот итоги года — это прямо важный аспект. Чем я хуже других, и почему нет, если да? Посмотрел-посчитал, сравнил 2023 с 2022.

Как обычно, в стиле повествования с ремарками. Итак, за 2023 год я инвестировал 956 000 рублей. Или это 79 666 рублей в месяц. За 2022 год было проинвестировано 898 000 рублей, или 74 833 рубля в месяц.

Получается, что удалось вложить на 58 000 рублей больше, чем в 2022 году. Не отлично, но и не ужасно.

По графику видно, как в 2023 году кривая стоимости вложений начала отдаляться от кривой суммы вложений:

( Читать дальше )

Совсем немного времени остается до наступления нового года, а это значит, что уже можно смотреть, как себя проявили различные типы активов за 2023 год: от валюты до недвижимости. Итак, поехали!

🥕 Криптовалюта (в лице Биткоина): +227,3% с начала года. Проявился, так называемый, эффект низкой базы. В январе этого года 1 монета стоила в районе 16 000$, находясь на историческом локальном минимуме, сейчас же перешагнула порог в 42 000$. У Россиян, как всегда не обошлось без приключений, в этот раз Бинанс сказал — «Давай, до свидания!» (а может даже и прощай).

🥕 Акции (в лице Индекса МосБиржи MCFTRR): +51,1%. Такая же ситуация как и с криптой. Январские значения — 4 130 пунктов, нынешние — 6 340. Сейчас находимся на уровне января-февраля 2022 года, до начала..

🥕 Золото (в лице GLDRUB_TOM): +41,2%. Очень достойный результат, для «защитного» то актива, однако все еще не дотягивает до исторических максимумов марта 2022 года, когда цена за 1г золота достигала 7,5к, сейчас 5,8к.

🥕 Доллар: +29% с начала года. С тех пор как 1$ равнялся 53₽, а именно с июня 2022, эта валюта имеет только положительный тренд, в последние 2 месяца болтается на уровне 92 рубля за 1 зеленую бумажку. Удастся ли $ преодолеть планку в 100₽?

( Читать дальше )