Избранное трейдера Al Aksenoff
Когда мы сталкиваемся с проблемами, наш мозг начинает судорожно пытаться придумать выходы из сложившегося положения. Мы можем поддаться своей системе_1 или попытаться применить систему_2. Эти системы соответствуют быстрому и обдуманному действию соответственно. Но что делать, когда внезапно вариантов решения проблемы оказывается несколько? Всё пропало? Как бы не так! на помощь приходит SWOT-анализ. Он может помочь в таких вопросах, как:
1) Как улучшить бизнес?
2) Какие акции лучше купить?
3) Какой тренд на бирже?
4) Какую профессию выбрать?
5) Какой дом построить?
6) Где отдохнуть в этом году?
7) Какому аналитику можно доверять?
8) и многие другие...
При решении проблем нужно обращаться не только к своему, но и чужому опыту. Вот тут нам пригодится классическая технология SWOT:
Американский доллар движется в противоположном направлении
относительно сырьевых товаров.
Падение доллара приводит к росту сырьевых товаров; рост доллара — к снижению.
Цены сырьевых товаров движутся в противоположном направлении относительно цен облигаций.
Вещи не составляют ни флоры, ни фауны. Однако они создают явное впечатление размножающейся растительности или джунглей, где новый дикий человек современности с трудом отыскивает вновь проявления цивилизации. Эти фауна и флора созданы человеком и появляются, чтобы окружить его и проникнуть в него, как в дурных научно-фантастических романах.
Жан Бодрийяр
Желание обладать вещами — это симуляция поиска смысла. Человек ходит по торговым центрам и думает, что если он купит ту или иную вещь, то пустота в его душе будет заполнена. Но это лишь надежда. Симуляция.
Вещи — это маяки отсутствующего смысла. Обладание вещами не даст счастья. И не заменит смысла. Так устроена СИСТЕМА. Называйте ее матрицей, если хотите. Система создает иллюзию счастья через обладание предметами. Она подменяет и вытесняет настоящие ценности.
Посудите сами. Миллионы невыспавшихся людей каждый день встают рано утром и отправляются на работу. Там они симулируют деятельность, чтобы получить за нее деньги. Но на эти деньги они потом не могут купить СОН (!). Не могут купить свободное время.
Сегодняшняя статья поможет инвестору принять инвестиционное решение в отношении обыкновенных акций компании Казаньоргсинтез: покупать или нет.
По уставу КОС на обычку распределяют 70% чистой прибыли, поэтому интересовать будет только способность компании генерировать выручку и чистую прибыль на дистанции, при этом прибыль и выручка из года в год должны увеличиваться, а не стагнировать.
Ищем в ворохе информации подтвеждающие или опровергающие возможности компании факты.
Будем копать в сторону произодства и инвестпрограммы компании, выпускаемых продуктов и используемого сырья.
Разберемся, кто является ключевыми поставщиками сырья для КОС и насколько остро существует у этой компании проблема сырья.
Отследим динамику производства и попытаемся разглядеть очертания перспективы будущего развития компании.
▫️ Капитализация: $163 b
▫️ Выручка TTM: $17 b
▫️ Прибыль TTM: $3,1 b
▫️ P/E TTM: 52, Форвардный P/E2021:25
▫️ P/B: 4,4
▫️ P/S: 9,6
👉 Одина крупнейших компаний-производителей альтернативной энергетики.
👉 Сражу скажу, что компания оценена очень дорого, особенно для её темпов роста и вида деятельности.
Темпы роста выручки, EBITDA и чистой прибыли можете увидеть на графике.
👉 Можно сказать, что компания диверсифицирована, в 2020 году доля в выручке подразделения NEE (зеленое направление) составила 28%, а FPL (газ, атом и прочее) — 65%.
Сейчас наибольшие доли в генерации энергии составляют: газ, ветер, СЭС и АЭС.
При этом, в 2020м году зеленая энергетика сформировала всего 10% прибыли, а в 1П2021 это направление убыточное и показывает падение в выручке.
Продолжаю выписывать самые важные тезисы из книг — на очереди великолепная книга Бенджамина Грэма — Разумный инвестор, библия фундаментального анализа. Сразу предупреждаю, пост является длинным, поэтому тем, кто дочитает до конца — ✋. За один раз прочитать пост будет трудновато, но как вариант сэкономить Ваше время и прочитать краткое содержание — вполне. )
С каждой главы выцарапал наиболее интересные мысли. Поехали.
Глава 1. Инвестиции и спекуляции: выбор разумного инвестора
👉 Инвестирование — это операции, цель которых — тщательно анализируя ситуацию, сохранить вложенные средства и получить приемлимую прибыль. Операции, которые не отвечают этим требованиям — спекуляции.
👉 Разумный инвестор обязан помнить не только о возможностях, но и о рисках.
👉 Спекуляции всегда соблазнительны, это увлекательная игра, и люди погружаются в неё с головой.
👉 Независимо от ситуации на рынке часть средств следует вкладывать в облигации, часть — в акции. Соотношение от 50:50 до 25:75.
…
Дополнительно на сайте компании в разделе акционерам желательно посмотреть информацию о динамике развития бизнеса в соответствующих презентационных материалах.
В 23 примечании и далее можно более детально посмотреть состав выручки и все расходы компании за 2020 год.