Я часто слышу возгласы и негативные отзывы трейдеров в нашем торговом зале и на просторах сети Интернет о работе HFT-алгоритмов на рынке акций США: о том как они портят рынок, создавая чрезмерные ничем не оправданные скачки котировок, о том как сильно они мешают торговать, значительно обгоняя трейдеров в выставлении заявок при сильном движении акции, а также о том как эти «машинки» визуально наполняют стакан ордеров, но их заявки отменяются быстрее, чем трейдер успевает в них попасть.
 
Многие трейдеры и аналитики хорошо помнят также знаменитый «флеш-креш» в мае 2010 года, когда без каких-либо новостей из-за вышедших из под контроля высокочастотных роботов, в секунду наводнивших инфраструктуру рынка колоссальным количеством заявок, американский рынок акций за несколько минут обвалился на максимальную однодневную величину за всю историю торгов.
 


( Читать дальше )

Решил факультативно изучить язык программирования C#.

Цель?

• Автоматизировать выполнение ряда задач по трейдингу.
• Преодолеть панический страх перед программированием.
• Иметь возможность самостоятельно писать скрипты для WealthLab, TSLab.

Сразу скажу, что мозг у меня абсолютно гуманитарный и творческий, нежели системно-технический. Хоть я и учился на Факультете Технической Кибернетики, и что-то то там линейное несложное в университете программировал, откровенно говоря после защиты диплома я даже не совсем понимал суть объектно-ориентированного программирования. Университет скорее не научил меня, а привил панический страх к программированию и уверенность в том, что это нереально просто для меня освоить что-то такое.


( Читать дальше )

Первая инфа о самой популярной платформе у западных фьючерсных трейдеров.




( Читать дальше )

навеяно постом smart-lab.ru/blog/92508.php

Делюсь опытом        *
Отвечу на вопросы  *

  — почему так?
-  отчего так ?
-  какие плечи использовать
-  входы/выходы
-  стопы
-  правила
— и.т.д.

Привет

Всегда торгуя опционами мы несём на себе несколько экзотических рисков, которые не учтены в стандартном наборе греков(дельта, гамма, вега, тета, ро). Такие как: 
-риск уменьшения/увеличения skew(vanna). Этот параметр в стохастических моделях учитывает корелляцию базвого актива и волатильности. 
-риск уменьшения/увеличения curve улыбки(насколько улыбка сильно «улыбается»)(volga)
-риск горизонтального(параллельно) сдвига улыбки(особенно важен тем кто активно торгует под экспирацию). Выводится через модифицированную дельту. К блэковской дельте(dBs/dS) добавляется (DBs/dsigma(vol))*(dsigma(param)/dS).

Подобрать все эти параметры очень удобно и не сложно через модель sabr. Матлаб в помощь. 

Если использовать эти параметры в торговле опционами хедж будет более аккуратным. Если кто торгует просто спреды, то тому наверно всё это до лампочки и это правильно. Но если кто-то использует более сложные вещи(маркет-мейкинг к примеру), то тому данная вещь будет наверняка интересна.

 

Объясните с точки зрения трейдерских задач что такое:

1) Размер популяции — размер начальных тычков в небо?
2) Коэф. скрещивания (не понял вообще)? 
3) Коэф. мутации — шаг итерации от значения тычка в небо?
4) Кол-во поколений — кол-во темплейтов которые получаем на выходе?

Спасибо.

Для примера представлены улыбки всех опционных серий на RIM2.
Условно выделены:
— нормальная улыбка
— граница продаж
— граница покупок
Каждая из этих линий может определяться различными методами.

На видео хорошо видно, что в процессе существования опц. серии улыбка заходит как в зоны перекупленности, так и в зоны перепроданности. При этом это может происходить несвязанно для разных частей улыбки, что может порождать возможности для арбитража внутри улыбки.

Одновременно отображается 5 «последних» улыбок. Информация о каждой из них отображается в легенде: Дней_до_экспирации, ОпцСерия, ДатаВремя_фиксации_улыбки.
(В настройках скорость просмотра регулируется)

На графике сравнение улыбок двух опц. серий внутри одного БА демонстрируют возможность арбитража между сериями

Имхо, движения улыбок на амер. рынке имеют интересные отличия от ФОРТС.

Предложение о сотрудничестве:
Если у Вас есть в наличии или есть доступ к архивам:
— котировок и/или трейдов опционов
— улыбок волатильности
на зарубежных рынках, то можем обсудить возможность их анализа на взаимовыгодной основе.

Добрый вечер.
-------
UPD. Все что написано ниже — ошибочно. Реальных изменений в расчете почти нет. Единственное серьезное — изменили время опрделния индикативного курса доллара.

ВСЕМ СПАСИБО ЗА ИСПРАВЛЕНИЕ!
--------

Недавно проанализировал измененную формулу расчета ГО по фьючерсам.

Вступает данное изменение с 10 декабря, так как большинство здесь торгует РИ, т.е. долларовый контракт, считаю актуальным обсудить это изменение.

Была такая формула:
ВМ= Round ((РЦ₂– РЦ₁) * W / R; 2)
ВМ – вариационная маржа по Контракту;
Round – функция округления с точностью до сотых долей по правилам математического округления;
РЦ₂– текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;
РЦ₁ – Расчетная цена Контракта,определенная по итогам вечернего Расчетного периода предыдущего Торгового дня, или цена заключения Контракта;
W – стоимость минимального шага цены;


( Читать дальше )

График индекса ММВБ уже полтора года топчется вокруг отметок 1400-1450 пунктов. В этом районе проходит линия долгосрочной 200-дневной средней. Которая, уже седьмой месяц подряд лежит в горизонтальном положении. Демонстрируя тем самым полное отсутствие направленного тренда на рынке. Но между тем несколько различных акций уже успели обновить свои годовые максимумы. Транснефть прив, Роснефть, Лукойл устремились вверх. Недавно к ним примкнули акции ГМК Норникеля.
 
Тенденция к росту в некоторых сегментах рынка может перерасти в полномасштабный рост по всему фронту. Всплеск в отдельных акциях говорит о начале нового инвестиционного цикла. Первыми всегда скупаются самые лучшие и перспективные. За ними подтянутся просто хорошие, но менее привлекательные. И в конце все остальные. В такой ситуации важно сесть в нужный вагон. Поставить на правильную лошадку.
 


( Читать дальше )

Hewlett-Packard снизился в 2012 до восемнадцатилетнего минимума и вызвал немало рассуждений  -  утонет или нет. Еще больше чем спроров было обсуждений только стоит ли его начинать покупать или это гиблое дело.  В «толпе» мнение практически однозначное — инвестировать туда нельзя. Вообщем толпа никогда не покупает, когда «на улицах лужи крови». Кто же из обывателей поверит в возрождение, если потери за год составили 45% у компании из списка DOW…  

Дело, собственно, не новое — в прошлом году в подобном пике был широкоизвестный Бэнк оф Америка. О нем я рассказывал на радио у А.Герчика этим летом.
История повторяется: акции банка пикировали, толпа нервничала, Баффет покупал, а она падала, но О Чудо! вмете с хрустальным шаром на Time Square акции начали свой подъем, прибавив в весе за 2012 89%… и это не предел.
Худшие становятся лучшими. Модель достаточно устойчивая сама по себе, а если присоединить информацию о котнртрендовиках, то Hewlett уже не кажется убитой бумагой. Да, я говорю об инсайдерах и о фондах, которым приглянулась эта акция. Одним из таковых является фонд Gejrgia Ptman. Кстати,  BAC он в конце 2010 тоже  покупал. 

( Читать дальше )