Свенсен Дэвид Ф., легендарный управляющий эндаументом Йельского университета, на мой взгляд, незаслуженно мало известен  в России. Он подробно, местами слишком подробно разбирает, как должен строить свой портфель частный долгосрочный инвестор, как им управлять для того, чтобы получить качественный долгосрочный результат. 
В книге рассматривается, из каких компонент может и должен состоять портфель, какие активы стоит туда включать, а какие не стоит, как нужно ребалансировать портфель и почему. 
Ясно, что российская действительность отличается от американской и выбор активов у нас несколько иной. Но принципы анализа остаются верными и у нас. Я купил эту книгу много лет назад и с тех пор в продаже её не видел. Возможно, у кого-то есть ссылка на электронную копию. Если так, пожалуйста, выложите такую ссылку в комментарии к моему сообщению.
Секреты стабильно высокой доходности:
www.ozon.ru/context/detail/id/4136008/

Когда-то я зачитывался романами Тома Кленси. Не помню в каком из них собирали крутую группу спецназовцев на курсы переподготовки. 

К ним вышел инструктор и сказал приблизительно следующее: “вы все прошли жесткий отбор, знаете по нескольку видов единоборств, многие из вас являются чемпионами в каком-то виде спорта, но я вас буду учить другому. Чтобы уничтожить противника вы должны быстро бегать и метко стрелять”. 

И всё. Для меня это было некое откровение. Но подумав, я согласился, что этих навыков было бы достаточно. 

Бег даст выносливость, необходимость метко стрелять, самообладание и твердую руку. Это чисто теоретические рассуждения. Я ненавижу бегать и стрелял не более 10 раз в жизни, из них 7 в школе и три в армии. 

Но это похоже на трейдинг. Вам пригодится выносливость и терпение. Ваша задача — сделать его удобным для себя, чтобы он вас не напрягал. Пусть вас напрягает бассейн с утра и спортзал вечером. Вам нужен заряд бодрости, нужна хорошая форма. 

( Читать дальше )

Сегодня был не очень мощный день, а если по правде даже слабый и скучный на nyse/nasdaq. И у меня очень часто спрашивают, что делать.

Есть такая проблема как недооценивать то, что будет через год, и переоценивать, то, что будет через месяц. Это касается, каких-то целей в жизни и планов. К сожалению так работает наша психология. 

И в трейдинге собственно тоже самое, только на меньших  таймфреймах. Сейчас объясню.

За месяц у нас есть примерно 20 торговых дней, в среднем. И вот начался новый месяц, и уже хочется заработать денег, и желательно побольше :). Но это все хочется за 1-2-3 дня. Только большинство забывает, что за прошлый месяц, за эти 20 торговых дней, хороших трейдов могло быть только в конце месяца, а в начале был минус, или же флэт. Бывает, что в начале месяца прибыльные трейды, а потом пол месяца одна фигня. В общем я к тому, что прибыль за месяц формируется из всех 20 торговых дней. 

И психология такая штука, которая управляет нами полностью. и если мы не осознаем как она работает, подчинить её не получиться.  Вы должны прежде всего осознать, что за неделю может не быть хороших трейдов, и ваша задача, не лезть в плохие трейды, учитесь ждать хорошие ситуации, вместо  того, чтобы пытаться выжить максимум из плохой акции. Просто начните ждать, и выжмите хотя бы минимум, но из хорошей акции.

( Читать дальше )

Если бы вдруг, я сам бы попытался организовать стабильный алготрейдинг с нуля.

• купил бы б/у сервер. Тысяч за 200-300. Ядер 8 хватит. Почему б/у? Потому что на разработку уйдет месяцев 12-18, через такой срок может выйти новое железо (не только процессоры, но и сетевое железо) и существующее будет не актуально.
• долго бы искал, но нашел бы программиста за 100т/мес.
• снял бы офис, не в центре, тысяч 25/мес
• купил бы пару рабочих станций суммой тысяч на 100.
• расписал бы поэтапно:

1. реализаций протокола plaza                                               — 2 мес
2. реализация протокола fast                                                 — 2 мес
3. реализация протокола fix                                                   — 2 мес
4. реализация протокола twime                                              - 2 мес
5. реализация протоколов bridge                                            - 2 мес
6. изучение, оптимизация и реализация сетевых железяк        - 2мес
7. изучение, исследования, биржевой инфраструктуры и опт-я — 1 мес
8. проектирование, реализация многоядерной архитектуры      - 3 мес
9. реализация торговых алгоритмов                                       — 3 мес
10. ИТОГО                                                                             — 17 мес

• на этапе проектирования использовал бы тестовые доступы к бирже. Вроде говорят тестовый скоро отменят, тогда это минимум 2000/мес
• после реализации протоколов, разместился бы в колокации. от 25т/мес (тут можно у броков дешевле)
• на седьмом этапе ушел бы от тестовых доступов и перешел на боевой. Для всех протоколов на вскидку это минимум от 16т/мес

ИТОГО, чтобы закончить реализацию, на вскидку минимум: 300т + 17 * 100т + 17 * 25т + 100т + 7 * 25т + 7 * 16т = 2.8млн

( Читать дальше )

В серии следующих постов я расскажу о том, как проводить бэктестинг с помощью Python. Для тестирования торговых стратегий я использую сайт Quantopian. Почему именно его? Потому что он: а) простой и наглядный; б) дает доступ к бесплатным историческим данным; в) имеет богатый функционал. 

( Читать дальше )

 
http://www.donationalerts.ru/r/timmartynov  — поддержите канал!
=======================================
iTunes podcasts: https://goo.gl/vQcbd1
MP3: https://yadi.sk/d/j77HOqsN3F8Y7A
VK: https://vk.com/audios-53159866
=======================================
Антикризис №56 (13.03.2017)
02:00 дивиденды общие понятия
05:00 кто платит дивиденды
11:08 процесс определения дивиденда и выплаты
16:13 дивидендная отсечка и гэп
18:00 дивидендные стратегии
29:20 отчеты российских компаний — негатив
33:00 текущие дивиденды 2017
35:40 рынок на прошлой неделе и мои прогнозы
39:15 почему больше не будет политики в Антикризисе

статья 42 -закона об АО - https://goo.gl/qjBDcg
конспект Ларисы Морозовой - https://goo.gl/IcxEsX
выступление Ларисы М: https://youtu.be/56wBSNTFWfs

таблица отчетов за 2016: http://bit.ly/2lJYIMK
таблица дивиденды 2017: http://bit.ly/2jzPgLu

МОК#3 =============25 марта http://bit.ly/2l2TR6d
День инвестора СПБ =11 апреля http://bit.ly/2mcwPN5
Конфа смартлаба=====22 апреля http://bit.ly/2mCHHlt

В этом месяце исполняется одиннадцать лет, как открыл первый брокерский счет на российском фондовом рынке. Хороший срок. Уже почти треть жизни живу в торговле и инвестициях. Захотелось описать некоторые моменты своего пути на рынке. Во-первых, для того, чтобы самому освежить в памяти. Время идет. Все постепенно забывается. Во-вторых, может кому-то окажется полезным. Итак…

 

Предыстория

На начало 2006 года сложились несколько факторов. Бизнес, которым начал заниматься после универа, стал приносить лишнюю копейку. Высвободилось время, которое можно было посвятить саморазвитию. Фактически, это был поиск новой ниши, которой можно посвятить время и вложить свободные деньги.

Знакомый посоветовал «Руководство богатого папы…» Кийосаки. Зона поиска сузилась. Через неделю открыл счет на рынке акций. Оглядываясь назад, думаю, что повезло, так как избежал форекса: кухонь, излишних плечей и т.п.

( Читать дальше )

Решил я своему роботу купить отдельный ноутбук, чтобы его поставить на шкаф и забыть про него.
Чтобы он там сам включался-выключался и мне только отчеты присылал.

На ноутбуке был установлен windows 10.

Запустил робота. Вроде все работает.

Но заметил, иногда, раз в месяц робот бывает не запущен.

Думал наверно:
1. Обновлял, забыл запустить.
2. Кошка случайно Alt+F4 нажала)
3. Обама подслушивал/подсматривал, случайно крестик нажал)

Через полгода нашел закономерность.
Если приложение запущено больше 3-х часов и отключилось электричество (хотя бы на 1 секунду) windows закрывает все лишние приложения.

Это называется: «Встроенный в Windows 10 режим экономии заряда аккумулятора».

Есть разные настройки типа: «Автоматически включать экономию при уровне заряда батареи ниже:»
Можно выставить % заряда. Добавить в список: всегда разрешенные" в «Использование заряда батареи конкретными приложениями».

Все эти настройки не помогли. Приложения закрываются при 100% заряженной батареи.

( Читать дальше )

Фундаментальщики! Я продолжаю следить за всеми выходящими отчетами и забивать их в таблицы на смартлаб. 
Сводная таблица представлена в google docs:

Сейчас там 48 отчетов. Все ячейки кликабельны — можно открыть таблицы с финрезами. 
Геморойнее всего кстати дела обстоят с металлургами. 
Чтобы подсчитать корректно годовую прибыль НЛМК, приходится поквартально конвертировать их долларовую отчетность в рубли, а потом складывать рублевые результаты, чтобы получить годовой результат в баксы. Просто взять их долларовые годовые цифры и помножить на какой-то средний курс будет неправильно, надеюсь сами понимаете почему.

Напомню про дивиденды 2017. Полная и самая акрутительная таблица в рунете лежит тут:

http://smart-lab.ru/dividends/ 

Из утвержденных дивидендов у нас самый высокий по КазаньОргСинтезу. В пятницу пришла новость. 
Див утвердили на уровне 5,0726 руб на обыкновенную акцию, а это ДД=10%!!!
По префам в 2 раза меньше.
Остальные дивы в таблице, помеченные буквой П, — это ожидания рынка по дивам, пока не утвержденные советами директоров.

Спасибо смартлаб, за такие классные удобные фичи для инвесторов!
Спасибо, Тимофей))

Между фьючерсом и базовым активом всегда есть разница. Если фьючерс дороже базового актива — это контанго, если фьючерс дешевле базового актива — это бэквордация. На основе этих расхождений можно строить безрисковые арбитражные стратегии (продать дорогой фьючерс, купить дешёвую акцию).  Чем ближе экспирация, тем меньше разница между фьючерсом и базовым активом. День за днём контанго уменьшается. Не расхваливаю подобные стратегии, просто напоминаю, что они есть.
Я написал простенького робота, который считает контанго и бэквордацию между фьючерсом и акцией.

Значения полей:
Share — акция, базовый актив
Fut — фьючерс на эту акцию
Expire_Days - сколько дней до экспирации
spread Future-Share — размер контанго или бэквордации, то есть разница между ценой фьючерса и базового актива

( Читать дальше )