В продолжение. Позиция открыта сегодня.

Вот ее основные параметры. 

( Читать дальше )

Открыть стрэддл очень просто. Нужно купить опционы пут и колл одного страйка с одним сроком жизни. Например, Buy FB Aug 2015 Call 94 + Buy FB Aug 2015 Put 94. Вот и все, стрэддл готов к употреблению.
Открывшему такую опционную позицию не важно, вырастет акция FB или упадет на отчете. Важно, чтобы это снижение цены и ее рост были существенными.
Вот в этом основное главное условие прибыли, которую можно получить от владения «длинным»стрэддлом. Это главное, но не единственное условие. Другим условием является умение управлять стрэддлом после выхода отчета. Опционные позиции имеют динамический смысл. А все расчеты будущих позиций проводятся статически, поэтому носят модельний и чисто теоретический характер. Задача опционного трейдера рассмотреть за теорией и статикой дыхание динамики живого рынка.

Беда в том, что подавляющее большинство опционных трейдеров, и всех трейдеров вообще, боится рынка, принимая его стихийные движения за врага трейдера. Они боятся риска и боятся опасности. Мне не ясно, зачем тогда они приходят на рынок?)

( Читать дальше )

Всем доброго времени суток!

Вернусь к предыдущему посту — Как сделать робота более прибыльным?
Еще раз выкладываю описание робота в виде скриншотов.
Кривая капитала:
 

( Читать дальше )

ЮТ выложили новое видео с Ситником (Rockybeat)

Среди трейдеров есть два широко распространенных мифа о рынке производных бумаг: миф «маркет-мейкера» и миф «спроса/предложения».
Я думаю, эти мифы идут от опыта работы на неразвитом рынке.

Цена производного контракта (дериватива) находится в зависимости от изменения стоимости актива (БА), лежащего в основе этого дериватива, а НЕ от волюнтаризма маркет-мейкера. Это просто. Мера этой зависимости от цены БА может быть разной, но для дериватива эта зависимость — главный фактор, определяющий его цену.

Работая с коллегами на высоколиквидных фьючерсах и на фьючерсных опционах, я невольно отмечаю у них устоявшиеся привыки мышления, которые никак не связаны с формированием цен на деривативы. Трейдинг — занятие мыслительное, от образа мыслей, от понимания процесса зависит все. Когда трейдер не понимает механизм формирования цены бумаги, которую он торгует, то он не понимает процесса работы с этой бумагой и создает для своих денег дополнительный риск — риск невежественного трейдера.

Что бы вам ни говорили о фьючерсах «представители фьючерсных брокеров», но мы тут все спекулянты, а спекулянты работают с бумагами на товарно-сырьевом рынке, а не с товарами. Фьючерсные контракты — это бумаги, то есть полностью обратимые стандартизированные обязательства с очень низкими издержками. Для спекулянта важно понимать нюансы торговли с этими бумагами.

Схематично устройство биржи можно представить таким образом.
СМЕ — это в настоящее время (раньше это была НКО) коммерческая корпорация, СРО, члены которой (физические лица) являются ее акционерами. На товарно-сырьевой бирже есть три вида членов.
Первые

( Читать дальше )

Насколько могут быть прибыльны портфельные инвестиции, если ими правильно управлять? О своем опыте рассказывает Frank Grossman в блоге Seeking Alpha.

Стратегия ротации глобальных рынков использует переключение между 6 разными биржевыми фондами ETF на месячных отрезках. Бэктестирование доходности такой стратегии c 2003 года впечатляет.

• Годовая доходность = 41,4% (для S&P500 = 8,4%)
• Общая доходность с 2003 года = 3740% (S&P500 = 134%)
• 69% месячных трейдов имели положительную доходность против 31% с отрицательной доходностью

В заглавии статьи приведен график доходности стратегии по сравнению с индексом S&P500.

Используются следующие рынки и инструменты:

• Американский рынок (MDY — S&P MidCap 400 SPDRs)
• Европа (IEV- iShares S&P Europe 350 Index Fund)
• Развивающиеся рынки (EEM — iShares MSCI Emerging Markets)
• Латинская Америка (ILF — iShares S&P Latin America)
• Тихоокеанский регион (EPP — iShares MSCI Pacific ex-Japan)

( Читать дальше )

Эффективность любой опционной стратегии неразрывно связана с таким понятием как уровень окупаемости или точка безубыточности (Breakeven Point). Что такое точка безубыточности? Это такая цена, при которой сумма доходов и расходов (Profit and Loss, P/L) по опционной позиции в момент исполнения контракта равна нулю. Другими словами, вы не заработали, но и не ушли в минус, то есть окупили свои расходы.

Как найти точку безубыточности опциона? Сейчас расскажу. Но прежде напомню, что собой представляет его временная стоимость, так как она нам здесь пригодится. Как мы уже знаем, стоимость (или премия) опционного контракта складывается из его внутренней и временной стоимости (или премии). Об этом мы говорили здесь и здесь.

• Внутренняя стоимость опциона — это разница между текущей ценой актива на бирже и ценой исполнения — страйк. Она есть только у опционов «в деньгах».
• Временная стоимость опциона – это разница между стоимостью (премией) опциона и его внутренней стоимостью. Она есть у всех опционов, а ее величина зависит от времени, оставшегося до даты истечения контракта.

( Читать дальше )

Добрый день. Решил начать цикл статей на модную нынче тему Quantitative trading / data minig / machine learning. Сегодняшняя тема будет посвящена построении модели линейной регрессии цен закрытия акций GAZP и LKOH.

Линейная регрессия представляет из себя метод регрессионного анализа, если обратиться к статье на вики, то определение регрессионного анализа звучит таким образом:
Регрессио́нный анализ — статистический метод исследования влияния одной или нескольких независимых переменных  на зависимую переменную 

( Читать дальше )

Добрый день дорогие читатели. Продолжаем сканировать киберпространство в поисках граалей.
Ок, скажу честно, сегодня опять их нет, почему? Ну так потому что это вообще вещь редкая, и возможно спустя несколько лет исследований вы что-то найдёте. А может и нет. Я не верю что кто-то может зарабатывать стабильно в первые года торговли, разве что отдельному индивидууму может просто везти долгое время. Но шанс зарабатывать есть, и секретов в этом особо нет, в моём блоге потихоньку рассказывается как.

Итак, 46 чужих роботов на TSLAB API. Год выпуска 2010. Роботы сделаны в основном на общедоступных стратах, с форумов по метаку и велзу.
Позже приатачу файл, взято отсюда
forum.tslab.ru/ubb/ubbthreads.php?ubb=showflat&Number=15003#Post15003
В архиве есть краткое описание автора по каждому роботу. Все параметры можно оптимизировать в тслаб.
Сами роботы выложены на с# и можно изучать код и редактировать, к тслаб за пару секунд подрубаются (Кубик Служебные элементы.Внешний скрипт, там выбираете путь к файлу, кубик подсоединяете к инструменту, профит)

( Читать дальше )