Статья для форекс-трейдеров,  практикующих  классическую направленную торговлю ,  при которой трейдер принимает  решения по различным торговым инструментам ,  основываясь лишь  на анализе истории котировок  каждого  инструмента в отдельности, не принимая во внимание взаимосвязи с другими торговыми инструментами.  Так торгует 99% форекс-трейдеров.

    Валютная пара – это дробь, в числителе и знаменателе которой цены.  Не буду  усложнять.   Просто углублюсь  в эзотерику и максимально упрощу модель динамики цен  при сохранении смысла.      Когда мы покупаем  торговый инструмент (дробь) – мы покупаем числитель против знаменателя.  Т.е деньги  знаменателя перетекают т в деньги числителя, и наоборот,  при продаже. Условно, при покупках — цена растет, при продажах -падает.

   Традиционное  представление о динамике цен .
Борьба  игроков (быков и медведей), имеющих противоположный  направленный интерес на определенном торговом инструменте.

( Читать дальше )

В продолжении разговора об рыночных факторах-аномалиях(начало было здесь, про дивиденды), хочу немного написать о другом рыночном факторе — моментуме. Для начала, вот ссылка на очень хорошую статью — «The Quantitative Momentum Investing Philosophy» из блога компании Alpha Architect, рекомендую прочесть. В ней изложены основные принципы, на основе которых компания делает свои моментум-фонды. Если совсем кратко изложить суть написанного, то для акций, на горизонте от 6 до 12 месяцев, наблюдается образование аномалии моментума. Иными словами, если цены акции начали рост, и уже растут больше 6 месяцев, то рост с большой вероятностью будет продолжен. Эта аномалия описана во множестве академических работ и используется во многих рыночных моделях, например моделях Фамы-Френча(см. ссылки в статье). В этих же академических работах также отмечается, что на этом многомесячном тренде роста иногда возникает обратное контр-трендовое движение, длительностью до месяца. Чтобы отсечь этот «противоход», часто используют определение моментума в следующем виде: общий рост за N месяцев, без учета последнего(самого недавнего) месяца. В модели Фамы-Френча используется определение моментума — 12 минус 1, т.е. рост за 12 месяцев, без учета последнего месяца. Этот же моментум часто называют «12_2 моментум», по месяцам вычисления.

( Читать дальше )

Всех с наступающим (и никаких отступлений!) Днем Защитника Отечества ака Денем Советской Армии и Военно-Морского Флота!
И за тех, кто в море! Ну а те кто в ЗОЖе, начинаем готовить себе замену — искусственного трейдера.
Важнейшей частью любого алгоритма машинного обучения являются данные, на которых происходит обучение, а еще важнее качество этих данных.
Для приготовления искусственного трейдера нам понадобятся следующие ингредиенты:
1.Установленная платформа Jatotrader (FREE или круче) версии 2.9.3 или выше. Можно обойтись и без установки Джато и взять тестовый набор данных отсюда. Описание содержимого файлов датасета — в конце топика.
2.Питон.Jupyter Notebook (Anaconda3)
Короче говоря, Jatotrader мы используем как предварительный обработчик и генератор данных для машинного обучения (МО), а Python для создания модели, обученной на этих данных. Возможности Jatotrader позволяют создавать частотные графики из тиковых данных, примерно такого вида 

( Читать дальше )

Не знаю, как сейчас, а в мое время простейшие свойства интегралов и производных проходили в 10 классе средней школы. Не верите? Ну найдите учебник по алгебре для 10 класса второй половины 70-х.

Нет, конечно интегралов будет недостаточно. Надо немножко знать теорию вероятностей, а именно что представляет из себя среднее (математическое ожидание) произвольной функции по некоторому распределению аргумента. Ещё из теории вероятностей нам потребуется определение нормального распределения, которое конечно в школе тоже не проходят. 

Итак, пара общих определений.
Платежное поручение — это обязательство продавца выплатить некоторую сумму покупателю, зависящую от  цены базового актива в будущий момент времени Т — С(Т).
Платежной функцией платежного поручения называется функция выплат f(C(T)).

Тогда справедливой ценой платежного поручения можно считать среднее f(C(T)) по распределению будущей цены С(Т) (чаще всего неизвестному точно), деленную на 1+R, где R- безрисковая ставка до момента времени Т.

( Читать дальше )

Часть 1. Знакомство с рынком.

Часть 2. Резкий взлет.

Мы только что встретили новый 2005 год. Тосты за первый миллион и за наше все — РАО ЕЭС остались в прошлом году. После фиаско на рынке и загубленной мечты о скором богатстве настроение опустилось ниже плинтуса. Текущая сессия и скорое окончание универа не добавляли оптимизма. Не было ни малейшего представления, чем я буду заниматься через полгода.

Воспользовавшись затяжными новогодними праздниками, мы все же решили встретиться с тем трейдером Николая из Ведущего брокера. В день встречи, как на зло, я задерживался из-за какой-то ерунды и очень спешил, а ведь нужно было еще заехать за дядей. 

Сейчас я езжу очень быстро, а в 22 года мне казалось, что дорога — это гоночная трасса. И вот, когда до встречи 10 минут и я уже задерживаюсь, за очередным перекрестком, с разделительной полосы, быстрым уверенным шагом прямо передо мной выскакивает бухой дядя с авоськой. Бью по тормозам, удар, дядя ложится на капот затем скатывается на асфальт перед машиной. Бить свой пепелац об другие транспортные средства — неприятно, но подсекать людей на дороге — намного более страшное чувство. В ужасе выскакиваю из машины, вокруг битые бутылки из его авоськи. Мужик кое как встает, держится за голову, которой он только что сделал вмятину, как от удара кувалдой, на капоте. Что-то обсуждаю с подошедшими очевидцами, поворачиваюсь в сторону дяди, а он уже достиг тротуара и хромая на обе ноги, устремился прочь. Мне было абсолютно все равно, что пострадала моя любимая ласточка, я был безумно рад, что человек жив, не очень здоров и сам избавил меня от многих неприятных административных процедур, возникающих при таких событиях. В таких противоречивых чувствах я устремился на встречу. Наверное, это был один из сам запоминающихся дней в моей жизни, наравне с первым сексом и рождением детей. 

( Читать дальше )

После вчерашней стати, для новичков "Как рассчитать эффективный период МА" нам поступило много вопросов. По этому, сегодня рассмотрим, как протестировать Акции Сбербанка по 31-му индикатору на 2-х таймфреймах, всего за 5 минут.

1. После того как скачали jBot , откройте его и выберете интересующий вас инструмент, в нашем случае это Акции Сбербанка c 15 минутным таймфреймом


2. Далее заполняете параметр Стр. в переб (это обозначает сколько стратегий будет перебирать программа) и нажимаете кнопку Перебор стратегий



( Читать дальше )

Всех с прошедшими (уже даже с Китайским!), которые не прошли в ЗОЖе, а прошли в трудах. Допилил «квантовый» стакан в Jatotrader.
Свежее обновление можно скачать отсюда https://www.jatotrade.com/download
Новые фишки, которые понравились самому: это «посекундный» график цены внутри свечей кластеров с регулировкой контрастности по отношению к «футпринту», и графики интенсивностей покупок-продаж (2:45) (частотные индикаторы в стакане). Видео длинное — 4 мин. 55 сек., но зато представлены все основные индикаторы и как их настраивать. Пока делал видос, вспомнил, что по Ри была открыта поза с утра, успел закрыть с профитом… Чего и вам  желаю!


( Читать дальше )

Уже очень давно хотел рассказать публике историю своего успеха, но все не было стимула. И вот сейчас, пиара ради, решил написать небольшой рассказик в трех частях:

1. Знакомство с рынком;
2. Резкий взлет;
3. Стремительное падение.

Основано на реальных событиях, все имена вымышленные. За давностью лет могут быть небольшие неточности.

Кто не любит много читать, может дождаться второй части — там будет самое интересное. Кто совсем не любит читать, то в двух словах, суть состоит в следующем: я оказался в нужное время в нужном месте и вел грамотный нетворкинг. И большую часть этой суммы заработал не для себя.

Часть 1. Знакомство с рынком.

Шел 2003 год. Мне было каких-то 20 лет. Днем я благополучно просиживал время на парах, вечером играл в бильярд, а ночью прижимался к упругой женской попке. Гонял тогда на старенькой Дэу Нексия и беззаботно жил на родительские дотации, в размере 500 баксов в месяц. Но 12 сентября, после звонка дяди Богдана, размеренное течение жизни резко изменилось. “Эй олух, хорош пинать бананы, завтра берешь паспорт и дуешь по адресу Невский 60 с целью открытия брокерского счета. Я договорился с ребятами из Финама — откроешь счет на 100 тыс., а они обучат тебя как сделать из них миллион”.

( Читать дальше )

Как я уже писал раньше, после того, как биржа предприняла ряд шагов, делающих конкурс не интересным для рекламы брокеров и hftшников,  результаты ЛЧИ стали хорошо отражать реальные результаты частных спекулянтов на российском финансовом рынке и, в-частности, развеивают миф о 95% спекулянтов, сливающихся «под нуль». В то же время они подтверждают и ряд неутешительных выводов о спекуляциях.

Какое распределение результатов дает нам основная номинация? А вот какое по срезу на утро 16 декабря (не думаю, что несколько дней внесли существенные изменения в сложившуюся картину)

 

«Накопленный процент»  слева от нуля показывает % участников с убытком больше значения на оси абсцисс, представляющего из себя среднюю точку интервала доходностей, а справа от нуля % участников с прибылью больше значения на оси абсцисс.

Что мы видим на приведенной картинке? То, что мода распределения доходностей участников находится около нуля.  Это подтверждает и среднее      -1.04% и медиана +0.04% результатов участников. Таким образом, мы можем констатировать, что без учета брокерских комиссий спекуляции на отрезке в 3 месяца действительно являются «игрой с нулевой суммой». Видимо с учетом брокерских комиссий, не отражаемых в статистике ЛЧИ, та же торговля является «игрой со слабо отрицательной суммой». 

( Читать дальше )