Базовая идея:

• случайный шум — потери
• идеальный тренд — макс заработок с минимальными рисками

пятница была очень тильтовая, ибо был высок уровень шума (пила).

• наблюдение 0. В ключевых разворотных точках трендов вероятно возникновение шума (пилы).
• наблюдение 1. В самый разгар пилы больше всего кажется что вот-вот что-то хорошее произойдет и рынок куда-нибудь двинется.
• наблюдение 2. В самый классный трендовый день (ударный день) входить в рынок намного страшнее, чем в самой страшной пиле.
• наблюдение 3. Характерым признаком тильта является моментальное переворачивание из лонга в шорт и наборот. 
• наблюдение 4. В жестокой пиле рынок может стрелять вверх или рушиться вниз в течение 5 минут на 1000 пунктов, но кончается это ничем. 
• наблюдение 5. Выход из пилы начинается тогда, когда ваш депо уже значительно похудел, или когда вы просто уже не имеете моральных сил продолжать... 
• наблюдение 6. В момент тильта ты уже думаешь не о том, сколько уже потерял, а о том, сколько ты не заработаешь, если пропустишь движение.
• наблюдение 7. Завершив тильтовый день с большим убытком, ты совершенно не хочешь вспоминать его, не хочешь думать об убытках, не хочешь анализировать свои сделки, не хочешь записывать их в свой красивый журнал прибыльных сделок.
• наблюдение 8. Когда рынок выходит из пилы, даже если ты в правильном направлении, твоя вера в будущий тренд будет уже настолько слаба, что ты закроешь сделку с минимальной прибылью. 
• наблюдение 9. Собрав волю в кулак, и детально проанализировав свои ошибки, допущенные в пиле, ты приобретаешь уверенность и возвращаешься в состояние психологиеского комфорта.

Вероятные рецепты:

• универсальный рецепт против тильта = 1 стоп в день макс. Удивительно, но это правило просто и гениально, позволяет избавить человека от большинства проблем в трейдинге.
• определение границ торгового диапазона, игра на выходе из диапазона или обратном ре-тесте границ диапазона после выхода из него.
• не переворачиваться. Переворачиваясь из лонга в шорт в пиле, я тем самым подтверждаю, что не понимаю, в каком из направлений будет двигаться рынок. 
• ничего не делать, когда все что-то делают.

После диалога с участниками нашего движения долго думал какую из своих стратегий раскрыть. Точнее сопровождать её онлайн-комментариями. Собственно тогда она и будет раскрыта. Одного объяснения принципов недостаточно. Любая стратегия в одни периоды работает, в другие нет. Без учёта дополнительных фильтров не обойтись. Вот когда комментарии могут оказаться полезными.

Мне не нужны клиенты. Если вам интересны мои граали и желаете наблюдать за соответствующей торговлей, пожалуйста ставьте +  в качестве одобрения. Иначе могу передумать :).

Итак главная идея. Это – одновременная торговля парой инструментов SR-Si. Такой вот хедж получается. Инструменты следующие: фьючерс Сбербанка SR и фьючерс на курс доллар-рубль Si. Позиции открываются в одном направлении с учётом дневного трэнда этой пары. Трэнд пары SR-Si определяется суммарной ценой закрытия в 19 часов. Так как движения инструментов противоположны, происходит сглаживание пары. Именно это позволяет отказаться от стопов. Что само по себе достаточно рискованно. Кстати, у пары RI-Si движения обычно более сглаженные.

( Читать дальше )

Рынок — место совершения сделок толпой спекулянтов разных тайм-фреймов, убежденных в своей правоте при оценке реальной стоимости торгуемых активов. Хаотичность ценового движения лишний раз подтверждает, что мнения о ценах могут быть подкреплены разными суммами на счете и уверенней в своем направлении тянут котировки большие деньги.

Спекулянт — участник торгов, чьи действия направлены на извлечение прибыли от временных колебаний цен актива.

Инвестор — спекулянт на длинном временном горизонте. Звание инвестора дает право не пользоваться стопами, спокойно смотреть на падение стоимости актива и усреднять свой вход при панических распродажах. Ошибочное решение некоторых спекулянтов, что он тоже инвестор, но с маленьким 2-3 плечом приводит к обнулению счета при обострениях в финансовой системе. Привлекательным звание инвестора становится для человека с уровнем дохода выше среднего, который пытается с начальными знаниями об агрессивной рыночной среде получить дополнительный доход на свои вложения. В период бычьего рынка каждый мечтает стать инвестором и миниБаффетом.

( Читать дальше )

С направленными стратегиями все более-менее ясно. Их поиск, модернизация и реализация в реальной торговле превратились в приятную рутину.  Пришла пора разобраться с куда более сложными, но в тоже время абсолютно понятными стратегиями — рыночно нейтральными (арбитраж, парный трейдинг и проч.).

Начну сбор материала. Самое интересное и полезное, периодически, буду публиковать здесь. Возможно даже, посвящу этому отдельный цикл ценных подборок. 

Присоеденяйтесь к обсуждению, буду рад.

Пока многие гадают, пытаются прогнозировать рынок, пишут сложные аналитические статьи, мы работаем над стратегиями, которым вообще все равно куда пойдет рынок. Если вы еще не знали о таких, то пора узнать!



Вот и вебинар полезный нашелся: http://www.ilearney.ru/elearning/details.php?ID=3376


Очень кстати на тему подвернулась вступительная статья Давида Серебренникова:

На рубеже веков высокие технологии стали неотъемлемой частью жизни современного общества, позволяя автоматизировать рутинные процессы и значительно повысить эффективность труда. С появлением систем электронного документооборота, а впоследствии всемирной сети Интернет, человечество шагнуло в эпоху глобализации социальных и экономических процессов. Наличие коммуникаций, позволяющих мгновенно передавать огромные потоки информации, не замедлило отразиться на финансовых рынках мира, начав постепенно стирать условные национальные границы, формируя единый глобальный финансовый рынок.

( Читать дальше )

Опять все хомячки загудели от постов, где обсуждается извечный вопрос об успешности на бирже! Херня все это по большому счету- господа и в меньшем числе -дамы!
Вот я себя  не считаю трейдером. Я просто покупаю никому ненужные бумажки(акции) и не ставля никаких стопов и не делая ни ТА, ни ФА (анализы) и потом туповато жду, когда мои бумажки подорожают на 1,5- 2 % и, тупо также продаю, правда с оглядкой на то, чтобы не кормить зажравшихся брокеров комиссиями и отчислениями. Кстати, очень жаль отдавать 13% налога на таким потом заработанное. Мне слышалось, что сами брокеры при профите уходят от налогов через ошффоры, платя всего 4% в нашу казну! (Это называется коррупция и этим должны заниматься органы, на то уполномоченные)
     Но продолжу повествование- и  скажу, для этого надо адское терпение. Поэтому для молодых дальше не читать, им надо сразу все и, желательно, много бабла. Да, надо, по возможности купить на минимумах. Например, вот я купил Роснефти по цене 202 рубля на сто тыр. И продал все  по 206. В чем моя ошибка- недержание, так в медицине это называется. Опять же скажу, эта бумажка после моей покупке стремительно стала дешеветь и где-то остановилась на 189 на момент. Я видел эту цену, но я еще оказался робким малым. Хотя имелся достаточно в наличие кэш. И если бы я поставил стоп на 195 рублях. Я бы получил минус.  НО потом все стало хорошо, и Роснефть пошла в рост. НО тут я тоже струсил, представля ее снова на уровнях 190 рублей. И получив тупо небольшой профит- сдал ее. А теперь смотрю на нее на уровнях 220 рублей и думаю, какой=же я трусоватый спикуль. НО у меня есть в запасе МЕЧЕЛ, который я купил по 265 рублей, и он меня радует. Правда 13 января он немного присел, но я буду ждать его до 350 рублей, получив такой профит- он меня устроит. И еще много я могу рассказать историй по Северп стали, по Сберу, по Газпрому. ВЫВОД- надо быть спокойным и упрямым и терпеливым.

( Читать дальше )

Да всё очень просто, чем дольше у человека ничего не получается, чем больше он сливает на рынке, тем больше он всех ненавидит и начинает троллить. Психология человека проста — если не может заработать он, то значит не могут и зарабатывать другие, если он сливает — то и другие должны — ведь они типа тоже ошибаются!!! Соответственно, именно те, кто больше всего и чаще всего пишут в комментариях и в постах всякую чушь с разоблачениями или пытаются докапаться до слов или ошибочных прогнозов — именно этих людей больше всего и наказывает рынок!!! Про меня вы можете писать всё что угодно — любое упоминание, плохое или хорошее это лишняя реклама!!! Я просто уверен в одном  — тот кто отказывается верить в успех и в заработки других — тому при желании это не доказать, даже предоставив результаты торговли за год, всё рано найдутся те, кто будут утверждать что они подделанные. Сущность и менталитет российких граждан и в частности трейдеров, заключается, к сожалению в следующем — ничего нас так не радует, как ошибки и неудачи других!!! И ещё раз — всех кого достают или задевают тролли, подумайте об одном — где, на каком месте и чего добились вы и чего представляют из себя они — говно на палочке у которых кроме ника в сети нет ни… уя!!!

( Читать дальше )

Продолжу свои мысли начатые ещё в посте За Честную Торговлю!. Собственно все они свелись к одному, к необходимости создания отдельного топика/блога с названием «За Честную Торговлю». Главная цель объединить всех, кто решился на публикацию своего графика доходности. Характер статей в топике может перекликаться с данной статьёй. Речь должна идти не только о конкретной доходности, но и о подходе к её публикации. Собственно поэтому и название такое честное... 
 
У Смартлаба пока нет возможности (в отличии от www.comon.ru) демонстрировать реальные результаты на конкретном счёте. Ну и что? Даже из большого недостатка можно сделать большое преимущество. Не верите? Тогда смотрите, что я предлагаю участникам.
1.            Демонстрировать эквити сразу по всем свободным активам. Здесь могут быть как счета у разных брокеров, так и счета в банке, кэш, всё что угодно, что можно назвать фондовым портфелем участника. В конечном счёте главная задача трэйдера, это его выживаемость. Эквити должно быть максимально продолжительным. И это должно быть главным критерием.


( Читать дальше )

Сегодня поговорим о том, что же из себя представляет хедж фонд, и как он устроен.


ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА ХЕДЖ-ФОНДОВ:



Данная схема включает все в себя всех тех, кто необходим для полноценной работы настоящего хедж фонда. И не важно, будет это фонд на Кайманах, или в Европе/США. При этом вполне можно обойтись более простой структурой в ряде случаев, например, бывают фонды для ограниченного кол-ва инвесторов, которые могут быть не столь громоздки.


Хедж-фонд: компания или партнерство (юридические аспекты обсудим в следующий раз), которой принадлежат активы инвесторов, задача которой — приносить инвесторам прибыль.

Спонсор/Владелец: обычно крупным участником хедж-фонда является его создатель/владелец. В качестве учредителя он становится главным или единственным держателем голосующих акций, посредством которых осуществляется контроль за деятельностью совета директоров. Хотя если допустим у того, кто хочет организовать хедж фонд своих денег нет/мало, но есть якорный инвестор, то спонсор вполне может стать совладельцем/владельцем фонда. Голосующие акции, как правило, не дают владельцу права на долю прибыли, полученной в результате инвестиционной деятельности фонда.

( Читать дальше )

Сегодня расскажу про конкретные стратегии, относящиеся к тем или иным классам, и про характерные для них риски. Буду это делать на примерах, которые скорее всего будут довольно простыми, но тем не менее демонстрирующими? как работает или иная стратегия.

Начнем пожалуй со стратегии Event-Driven, где рассмотрим пример с объединением региональных телекомов. Началось все с того, что стало известно: объединенному Ростелекому быть, и в него войдут все региональные структуры (Волгателеком, Уралсвязьинформ,...) Здесь можно было делать ставку на то, что данное событие положительно скажется на цене акций региональных компаний (так как будет конвертация их акций в акции Ростела) и заработать на этом как просто на росте (на ожиданиях), так и затем на конвертации. Но надо было выбирать те компании, акции которых вырастут сильнее всего.

Также, раз уж мы хотим уйти от рыночного риска, нам надо было не просто покупать регионтелекомы, но и зашортить Ростело. По идее все вроды бы красиво: есть спред, он будет сокращаться, работай и выгребай деньги. Но был фактор риска — сделку могли отменить, или отложить на год-два. Это

( Читать дальше )