Если так пойдет, то можно ждать роста нефти, рубля и фонды.
     Год будем закрывать на хаях...
     Сегодняшнее выступление Пауэлла:

• ФРС обдумывает возможность покупок казначейских облигаций для восстановления буфера резервов после недавней волатильности с ликвидностью

• ФРС увеличит баланс для соответствия росту обязательств и избежания дальнейшего снижения резервов

• Увеличение баланса «никоим образом нельзя путать» с более ранними усилиями по стимулированию экономического роста путем покупок долгосрочных ценных бумаг

• Добавление новых резервов к балансу ФРС поможет справиться с последствиями недавней волатильности на финансовом рынке

• Финансовые рынки перенесли неожиданно сильную волатильность в прошлом месяце

• Операции ФРС с ликвидностью снизили напряженность в сфере оптового финансирования

( Читать дальше )

***US is imposing visa bans on Chinese people linked to the human rights аbuses in Xinjiang.***
https://www.nytimes.com/2019/10/07/us/politics/us-to-blacklist-28-chinese-entities-over-abuses-in-xinjiang.html

Закидывает удочку с намеком на всех китайцев, если соглашение не будет достигнуто.

• ФРС допускает новое QE, которое будет обсуждаться на заседании 29-30 октября.
• Краткосрочные ставки в США подскочили на фоне дефицита ликвидности на денежном рынке.
• Его предположительно спровоцировала уплата налогов и рекордные размещения казначейских облигаций. Точная причина не установлена.
• Политический скандал в США Байден-Трамп, объявление начала расследования в рамках импичмента Трампу
• Взрыв на НПЗ в Саудовской Аравии в Абкайке. Рекордный гэп по нефти. 
• В США индекс деловой активности в производственном секторе от ISM за сентябрь упал к рекордным за 10 лет значениям — 47,8.
• В Китае производственный PMI 5 месяцев подряд ниже отметки 50 (сокращение), однако по итогам сентября его значение 49.8 — максимальное с апреля.
• Промпроизводство Китая +4,4% — минимум за 17 лет
• PMI Германии в сентябре 41,4. По еврозоне 50,4.
• Из 113 отчитавшихся компаний S&P500 82 выпустили отрицательный прогноз по прибыли EPS.
• Что примечательно, в секторе информ.технологий отриц. прогноз у 29 компаний, что на 45% выше среднего значения и максимальная доля с 2006 года.
• Продажи американских акций инсайдерами в 2019 могут стать максимальными за 19 лет (с 2000 года) — оценка Small Insider.
• Обанкротилась 178-летняя туристическая компания Thomas Cook Group plc. Причина: долг и падение спроса на туруслуги в Европе
• Субъективно: Надулся пузырь на рынке пассивного инвестирования. Аккуратнее с ETFами
• Процент американских облигаций CLO с обеспечением оцененным ниже 90% составил в августе 8,1% — максимальное значение с 2016 года. (Максимум на уровне 20% был в феврале 2016).
• Бум IPO заканчивается. Средняя динамика акции через месяц после IPO составила в 2019 году -3%. Первое отрицательное число с 2011 и худшее за 25 лет.
• Корпоративные инсайдеры в США продают акции максимальными темпами с 2000 года.
• Последний опрос управляющих от BofAML показал, что 38% ждут рецессию, 59% считают ее маловероятной. Чистая разница -21пп — максимальная с августа 2009.
• Дефицит бюджета США по итогам 2019 года превысил $1 трлн, впервые с 2012. Причина — в росте расходов на оборону, налоговой реформе Трампа и выплатах % по трежерис. Трамп хочет 0% ставку, чтобы рефинансировать долги под 0%.

Источник: ежемесячный обзор http://mozgovik.com/

Прирост фьючерсов на глобальные фондовые индексы быстро исчез в одночасье, поскольку Китай заявил, что он будет мстить после того, как администрация Трампа расширила свой торговый черный список до 20 китайских бюро общественной безопасности и восьми ведущих технологических фирм страны по поводу предполагаемых нарушений прав человека в отношении мусульманских меньшинств, сообщает Bloomberg .

• 08-Oct-2019 03: 59: 02 AM-Министерство иностранных дел Китая, отвечая на вопрос о чёрном списке китайских фирм США, говорит, что США должны исправить неправильные пути и прекратить вмешиваться в дела Китая и Китай будет продолжать принимать твердые и решительные меры для защиты своей суверенной безопасности.

Официальный представитель МИД КНР Гэн Шуан заявил журналистам «будьте готовы» к ответным ударам по США. Шуан сказал, что Пекин будет защищать и охранять свои интересы, он также отверг обвинения в том, что Китай злоупотребляет мусульманскими меньшинствами в Синьцзяне, автономной территории в северо-западной части страны.

( Читать дальше )

Октябрю всего неделя, а Дед уже написал более 200 раз в этом месяце.

В последние месяцы он замешан во все большем количестве противоречий.

Как показывает инфографика, количество твитов президента неуклонно растет с начала года. 

Несколько бурных недель завершились заявлениями о том, что Трамп попросил Украину провести расследование в отношении своего главного конкурента Джо Байдена, в результате чего демократы начали расследование по импичменту. Все эти события побудили Трампа выразить свою ярость в Твиттере, и только в сентябре президент начирикал 757 сообщений.

( Читать дальше )

— Экономика в хорошем состоянии, несмотря на некоторые риски; 

— Наша работа — сохранять экономику хорошей так долго, как это возможно; 

— Инфляция движется близко, но немного ниже, цели 2%; 

— Экономика сталкивается с долгосрочными трудностями; 

— Когда ставки слишком низкие, мы имеем меньше пространства для снижения ставок, если будет спад.

U.S. SEPT NONFARM PAYROLLS +136,000 (CONSENSUS +145,000) VS AUG +168,000 (PREV +130,000), JULY +166,000 (PREV +159,000)

1. Создание рабочих мест слегка ниже прогноза +136 тыс. против +145 тыс.
2. Данные августа и июля пересмотрены вверх на +38 тыс и +7 тыс.
3. Безработица 3,5% против прогноза 3,7%
4. Зарплаты +2,9%г/г. Прогноз +3,2% г/г

Реакция фьючерса S&P500 на нонфармы позитивная:

Акции Freedom Holding Corp.(головная компания брокера "Фридом финанс") начнут торговаться на Nasdaq с 15 октября.

Акции будут торговаться под тикером FRHC.
До этого акции компании торговались на Нью-Йоркской площадке OTCQX.

Капитализация холдинга по состоянию на конец сентября составляет порядка $700 млн
собственный капитал группы превышает $125 млн
активы — $429 млн
клиентские активы — $1,3 млрд.

Общее число клиентских счетов — свыше 121 тыс.
78 офисов в государствах присутствия.

источник

Элвис Марламов в своем интервью команде Тинькофф поделился, какие акции недооцененные, а какие наоборот — переоцененные. 

Недооцененные: Яндекс, Тинькофф, АФК «Система»
Можно выделить две компании, вложившись в которые сейчас через два года можно получить бизнес в два—три раза больше. Это Яндекс и Тинькофф. Обе компании — это IT, сумасшедшие темпы EBITDA, и сдерживающим фактором для роста являются только внешние факторы. Например, кошмарный законопроект «О суверенном интернете», который сейчас не позволяет Яндексу расти так, как он должен бы.

АФК «Система» недооценена с точки зрения стоимости чистых активов в три раза. Грубо говоря, капитализация — $100 млрд с небольшим, а владеют они активами на $600 млрд, но у них есть долг на $200 млрд. Если они чуть-чуть погасят долг и эти активы на $600 млрд, которые сейчас никто не видит, как-то монетизируют, продадут, выведут на IPO — это будет уже большой крутой холдинг. Плюс холдинг владеет уникальными активами. Во-первых, лесной бизнес. Просто так на бирже инвестор не купит лес, хотя Россия — это, безусловно, лесная держава. Можно купить нефть, алмазы, металлы, а лес — нет. Во-вторых, бизнес частной медицины — Медси. В-третьих, менеджмент делает сейчас ставку на e-commerce через Ozon.

( Читать дальше )