dr-mart

Много тревожных фактов. Мир. Сентябрь 2019.

  • ФРС допускает новое QE, которое будет обсуждаться на заседании 29-30 октября.
  • Краткосрочные ставки в США подскочили на фоне дефицита ликвидности на денежном рынке.
  • Его предположительно спровоцировала уплата налогов и рекордные размещения казначейских облигаций. Точная причина не установлена.
  • Политический скандал в США Байден-Трамп, объявление начала расследования в рамках импичмента Трампу
  • Взрыв на НПЗ в Саудовской Аравии в Абкайке. Рекордный гэп по нефти
  • В США индекс деловой активности в производственном секторе от ISM за сентябрь упал к рекордным за 10 лет значениям — 47,8.
  • В Китае производственный PMI 5 месяцев подряд ниже отметки 50 (сокращение), однако по итогам сентября его значение 49.8 — максимальное с апреля.
  • Промпроизводство Китая +4,4% — минимум за 17 лет
  • PMI Германии в сентябре 41,4. По еврозоне 50,4.
  • Из 113 отчитавшихся компаний S&P500 82 выпустили отрицательный прогноз по прибыли EPS.
  • Что примечательно, в секторе информ.технологий отриц. прогноз у 29 компаний, что на 45% выше среднего значения и максимальная доля с 2006 года.
  • Продажи американских акций инсайдерами в 2019 могут стать максимальными за 19 лет (с 2000 года) — оценка Small Insider.
  • Обанкротилась 178-летняя туристическая компания Thomas Cook Group plc. Причина: долг и падение спроса на туруслуги в Европе
  • Субъективно: Надулся пузырь на рынке пассивного инвестирования. Аккуратнее с ETFами
  • Процент американских облигаций CLO с обеспечением оцененным ниже 90% составил в августе 8,1% — максимальное значение с 2016 года. (Максимум на уровне 20% был в феврале 2016).
  • Бум IPO заканчивается. Средняя динамика акции через месяц после IPO составила в 2019 году -3%. Первое отрицательное число с 2011 и худшее за 25 лет.
  • Корпоративные инсайдеры в США продают акции максимальными темпами с 2000 года.
  • Последний опрос управляющих от BofAML показал, что 38% ждут рецессию, 59% считают ее маловероятной. Чистая разница -21пп — максимальная с августа 2009.
  • Дефицит бюджета США по итогам 2019 года превысил $1 трлн, впервые с 2012. Причина — в росте расходов на оборону, налоговой реформе Трампа и выплатах % по трежерис. Трамп хочет 0% ставку, чтобы рефинансировать долги под 0%.
Источник: ежемесячный обзор http://mozgovik.com/
★16
«Субъективно: Надулся пузырь на рынке пассивного инвестирования. Аккуратнее с ETFами»

Можно как-то это пояснить? ETF бывают на разные классы активов. Неужели все ETF надулись?
avatar

Sir Dasfig

Sir Dasfig, этот баян постят из новости в новость. Недавно доля индексных etf перевалила за 50%, и в СМИ почему-то индексный=пассивный. Алярм, ахтунг, стелите гроб, я спать пришёл.
Тимофей, а с твоей точки зрения есть ли сходства с 2007-2008 предобвальным состоянием сейчас?
avatar

GoodBargains

GoodBargains, я думаю ноги будут произрастать на этот раз из другого места.
сходства вижу конечно, по динамике некоторых экономич метрик
и по динамике кривой доходности
VectorFX, все верно:)
На своей памяти не помню нормальных врезок, когда все ждали кризиса…
По идее нужен пузырь не важно чего: ипотечных контрактов, дот комов, ну или просто нефтяной кризис. Однако ничего в голову не приходит, что сейчас может вызвать лавину. Посему все тревожные факторы могут быть лишь прелюдией стагнации. 
avatar

chizhan

ETFы сначала, а структурированные ноты и продукты потом, чем вам не сабпраймы 2020. Даже Майкл Бьюри об этом пишет и говорит, что лучше держаться подальше от акций включенных в многочисленные ETF и оттдать предпочтение тем что в индексах не представлены. Дело в том что, если рынок начнёт стремительно падать, то выход инвесторов из ETF всё сильно усугубит так как продажи будут автоматическими. Взрыв волатильности, ну а потом посыпятся банки которые недохеджели свои структурки на рынок акций где в большинстве случаев базовыми активами являются те же самые ETF и самые популярные акции. Это если кратко
Пора создавать клуб «армагедонщиков» на СЛ.. .. 

* в 2008 была очень действенная «прививка» от «виртуальных кризисов»...
avatar

Wallstep

про «Корпоративные инсайдеры… с 2000 года» вы повторяетесь
Вообще падение в течении месяцев трех я думаю будет но скорее всего опять выкупят

....все тэги
UPDONW