Я на рынке с 2010, на рынке РФ с 2013… Где-то с 2016 считаю себя профессионалом: доходность не самая стабильная, но очень высокая… По годам с 2015г в рублях шла вот так: +90% +70% +80% -30% +150% +350%(!) +200%, и с начала года -90%.

До последнего считал общую ликвидность, в конце — счета поменьше и кеш считать перестал т.к. уже ни на что не влияло. Доходность конкретно по ИИС открытому в 2015г — выше. Ну и тут не считались выводы. Я бОльшую часть лет не имел терминал в телефоне, скрины с отчета не очень красивые, так что красивых скринов хая откября у меня нет.

С конца 2014 вот здесь: vk.com/ladimirkapital веду блог… И с 2017 веду закрытый дневник сделок. Сейчас старые сделки все открыты, можно красочно увидеть 24,02, как счет таит со 116 до 14.

Что позволило мне заработать такие деньги? Конечно плечи, и концентрация на сильнейших идяех… Я брал мечел по 9 в 2014, по 78 летом. Тесла по 200 до сплита, заглядывал в Систему по 5… Ленку правда брал лишь по 44, но все равно кратник. Сейчас например Мечел заплатит(всегда платил, а щас денег у него — Ж жуй) — 100р, а я ПРОДАВАЛ(!) его по 145 чтобы спасти хоть что-то. Суть не в рублевом убытке, а в том что я лишился 85% акций.

В общем две недели назад было так:

( Читать дальше )

Мы подошли к последнему параметру теоретической оценки опционов. Неоднократно повторяли о важности волатильности для опционной торговли и этот показатель помогает понять насколько вырастет или упадет цена премии опциона при изменении волатильности на рынке.

ТЕОРИЯ

Вега или каппа - это показатель, характеризующий чувствительность теоретической стоимости опциона к изменению волатильности.

Выражается вега через число пунктов изменения теоретической стоимости на каждый процентный пункт изменения волатильности.

Поскольку с ростом волатильности стоимость всех опционов (и путов и коллов) растет — вега — величина положительная.

К примеру возьмем квартальный опцион колл RI150000BC1:

 

( Читать дальше )

Навеяно блогами про убытки, депрессии, страшный рынок и мусорные акции.

Почти не разбираюсь в инвестициях и моя зарплата весьма скромна. Я стал вкладывать в рынок после того как проценты от небольшого депозита стали неприлично смешны. Покупал акции так же, как и в депозит в банке. Выбрал брокера с дешевыми тарифами за обслуживание, купил акцию — забыл. Накопил за пару месяцев небольшую сумму, купил опять забыл. Графики/новости/многостраничные отчеты открывал только на момент покупки и понимал из них от силы 10%.

Набирал в основном дивидендное с прицелом, что никогда в жизни не буду продавать. И сейчас бы не вспомнил, но кругом крики: обвал, кризис, беда! Со ужасом открыл свою табличку в экселе и текущие курсы акций:

1) Алроса по 88,9 руб. купил 1200 шт. Сейчас 105,5 руб.

2) Мосбиржа по 91,73 руб. купил 1000 шт. Сейчас 160,49 руб.

3) МТС по 268,4 руб. купил 220 шт. Сейчас по 331,05 руб.

4) Северсталь по 881,6 руб. купил 80 шт. Сейчас 1310 руб.

5) МРСК Сибири по 0,2796 руб. купил 250000 шт. Сейчас 0,392 руб.

( Читать дальше )

Примерно через 1,5 года торговли я смог выработать для себя что-то вроде стратегии. Прошу оценить:
1. Создаются 2 счёта у одного брокера с возможностью быстро переводить кэш со счёта на счёт. Счёт 1 для долгосрочных позиций. Счёт 2 для рискованных позиций, я на нём торгую фьючерсами. На счёте 1 — только лонги, на счёте 2 — лонги и шорты.
2. Выбираются инструменты для торговли на счёте 1, это акции, торгуемые на Московской бирже. Эмитенты должны принадлежать к различным отраслям: It, банки, нефтегаз, металлургия, энергетика, ритейл, но при этом быть высоколиквидными, то есть я бы выбрал: MAIL.ru, Yandex, Ростелеком, МТС, Сбербанк, ВТБ, Мосбиржа, ГАЗПРОМ, Новатек, Газпромнефть, Роснефть, Сургутнефтегаз, Лукойл, Татнефть, Норильский никель, Алроса, ММК, НЛМК, Северсталь, Полюс, Полиметалл, ИнтерРАО, Русгидро, МРСК ЦП, МРСК ЦЕНТР, X5 retail, Магнит, Детский мир, Русагро. Данный список вовсе не означает, что нужно иметь 31 позицию, позиций должно быть 4-5, но чтобы информация об этих 4-5 эмитентах держалась в голове: растёт или падает доходность компании, какая у компании дивидендная политика, не попадает ли компания под американские или европейские санкции, оказывает ли государство усиленную поддержку компании. Очень много информации об эмитентах можно почерпнуть у telegram-блогеров, в последнее время я только их и читаю, информацию с сайта брокера даже перестал читать

( Читать дальше )

    Теория игр  — раздел математической экономики, изучающий оптимальные стратегии в играх и решение конфликтов между игроками. Конфликт, которым является любая ситуация, в которой затронуты интересу двух и более участников, возникает в разных областях человеческой жизни: экономика, социология, политология и разные другие.

    В начале книги, авторы знакомят нас с десяти историй о стратегии, взятых из разных сфер жизни, которые дают первое представление о том, что такое оптимальный образ действий. Читая эти истории, мы погружаемся в рассуждения о ходе игры. Честно признаюсь, не все истории мне показались интересны. В некоторых объяснениях результатов игр доля везения преобладает над расчетом вероятностей, что не позволяет использовать эти знания на практике.

   В книге нет никаких практических советов, вооружившись которым вы пойдете обыгрывать друзей в покер, шахматы или камень-ножницы-бумага. Однако в ней и не было заявлено о таких откровениях ­– в книге преобладают теоретические разборы разных исходов разных игр.

( Читать дальше )

На минуточку… Питер Тиль, 53 года состояние $5,3 млрд открытый гей. С 2017 года женат на мужике.🤦‍♂️

Книга неплохая. Во время ее чтения у меня мозг просто взорвался фонтантом идей. Я уж не знаю это заслуга книги, или просто получилось такое состояние ума поймать/создать во время чтения. Написана книга в 2014 и ее не помешало бы немного обновить.

Кому книга будет интересна в 1 очередь? Ну думаю, таким как я, начинающим предпринимателям😁, стартаперам, тем, кто развивает свой бизнес.
А во 2 очередь книга может быть интересна венчурным инвесторам и в принципе инвесторам, которые вкладываются в хайтехи, в компании, которые меняют мир. 

Я так понял, что книга создана по результатам конспектов Тиля в Стэнфорде, где он читал курс по стартапам. По этой причине от книги отдает некой академической/теоретической натянутостью. С другой стороны, в книге есть дух новаторства, характерный для Силиконовой Долины и Стэнфорда. Видно, что они там стараются студентов мотивировать на новые открытия, на рискованные предприятия, делать вещи, которые меняют мир. 

Что по идеям собственно книги? Их не так много. То есть для меня именно книга была ценна потоком идей, которые вызвало чтение, а не само содержание. 
Одна из идей — монополия, это хорошо. Всё в капитализме стремится к монополии (типа Microsoft, Google, Facebook, ведь это все по сути монополии...) А конкуренция — это отсутствие прибыли и вечная борьба за выживание. Бизнес не война. Конкуренция = война.

Идея для инвесторов: при IPO например 80% капитализации компании может быть легко обусловлено только теми доходами, которые растущая компания получит через 10 лет и позже. Многие дивидендщики и ретроградные инвесторы этого не понимают совершенно. Я тоже к ним отношусь отчасти)

( Читать дальше )

Я не раз писал и говорил в своих интервью, что я не сторонник классического технического анализа. В большей степени это продиктовано моим первым опытом, когда я только «пришел на биржу» вначале 2000-х. В последствии я укрепился в этой мысли, когда в 2017 — 2018 писал с другом собственных роботов. Из массы опробованных идей, почерпнутых из книг по ТА, работала пара, и то с очень серьезными доработками. При этом конечный результат на работах у меня был положительный, но совсем не тот на который я рассчитывал.

Но это не означает, что в своей инвестиционной деятельности я совсем не применяю никакие индикаторы. Правда, я бы скорее охарактеризовал их как статистически-технические. И даже те, которые близки к классическим, я использую иначе, вкладывая в них больше фундаментальных основ из статистики. Об одном из таких индикаторов я писал в статье: "Про один из моих индикаторов — Differential"

В этой статье я хотел бы продемонстрировать те из них, которые являются моими «настольными», и на которые я обращаю внимание как инвестор. К тому же, я теперь их объединил в отдельную удобную программу Python, что в купе с собственной базой SQL, мне позволяет легко оценивать и следить за любым интересующем меня инструментом или экономическим показателем.

( Читать дальше )

Месяц назад мы делали ставки и гадали, когда биткоин достигнет $25.000 за монету. Мой биткоин прогноз оказался верен и цена достигла указанного уровня в декабре 2020 года. При этом мало кто ожидал, что это случится так быстро.

Но сегодня (07.01.2021) он уже торгуется по $39.760!!

«Так это же хорошо!?» — воскликнет кто-то. Нет, это очень хреново.

Быстрый и неоправданный рост цены на BTC, вызванный стероидной накачкой «дурных» денег, пришедших на фоне жадности и эйфории, повлечет сильное и долгое падение стоимости первой криптовалюты (а за ней и других альткоинов), отправив 95% криптоинвесторов и криптотрейдеров в затяжной HODL, что мы уже проходили в 2018 году.

Этот спекулятивный пузырь обязательно лопнет. Но я не удивлюсь, если перед падением, BTC достигнет $47.000-50.000. Такой прогноз на биткоин Вы, возможно, слышали ранее.

Как раз там его начнут активно шортить «умные» деньги, внимательно наблюдающие за обезумевшей толпой, желающей найти дорогу в финансовый рай.

( Читать дальше )

Можно найти много подборок фильмов о бирже, но какие из них полезны для получения знаний? В CFA Institute опубликовали исследование, в котором 334 преподавателя финансов по 4-бальной шкале оценивают пользу самых известных кинопроизведений.  

1. Игра на понижение/The Big Short (2015)
Оценка: 3,59 

Экранизация книги Майкла Льюиса о крахе ипотечного рынка в США в 2007 году. В центре внимания управляющий хедж-фондом Майкл Бьюрри (Кристиан Бэйл), поставивший на падение стоимости ипотечных облигаций. В фильме есть не только увлекательный сюжет, но и Нобелевский лауреат Ричард Талер, рассказывающий о принципе работы рынка  субстандартных ценных бумаг.  

2. Ставка на триллион/Trillion Dollar Bet (2000)

( Читать дальше )