На прошлом ЛЧИ выделились два персонажа. Булл, который сделал на валютном инструменте  57 миллионов из миллиона, и Татарин, который ровно и без просадок стругал по +5% в день весь трехмесячный ЛЧИ.

Оба  победителя имеют счета в БКС —  у брокера с неоднозначной репутацией. В инете есть громкие откровения бывших работников офисов БКС в регионах. Также помнится, в 2008 году у руководителя БКС отобрали лицензию за то, что компания давала шорты некоторым клиентам при официальном их запрете со стороны ФСФР. Пока просто отметим, что оба наши героя прошлого ЛЧИ из БКС.

На этом ЛЧИ-2015 Булл пока спокойно  минусует примерно -1.5 млн рублей, верующие в него люди говорят что булл трендовик, а тренда в Si нет вот и пилит его, но потом мол он свое возьмет. На самом деле тренд считают не от точки входа в позицию)) тренд на начало ЛЧИ в  СИ был, доллар падал с 71 до 61 и внятно падал, и внятно отскочил. были и другие явные тренды, сбероб сделал с 23 августа +35%, а сберпреф +45%. Так что почему у булла постоянный минус в -10%, чтобы он не делал — это не объяснение.

( Читать дальше )

Всем известна история успеха «черепах»: набранные Деннисом люди «с улицы» в течении 1985-1988 годов показывают сумасшедшие доходности:
«Торговые записи показывают, что, например, Джеймс ДиМариа (James DiMaria) заработал в 1985 году 74%, в 1986 — 132%, 1987 — 97% и в 1988 —31%. Выдающийся результат, не так ли? Однако, что более интересно, другие Turtles показали близкие результаты. Поль Рабар (Paul Rabar) принес соответственно 71%, 98%, 90% и 63%, Лиз Чевал (Liz Cheval) — 52%, 135%, 178% и 125%, Джери Паркер (Jerry Park- er) — 129%, 125%, 39% и 49%. И это еще не самые успешные результаты! Куртис Фэйв (Curtis Faith) заработал за четыре с половиной года работы на Денниса 31 млн $. Сам Куртис считал, что его более успешные, ч ем у других Turtles, действия связаны с тем, что по своей молодости, а ему было тогда лишь 19 лет, не испытывал страха.»

В-общем, «картина маслом». Прямо как из советской песни: «Мы рождены, чтоб сказку сделать былью!». Но при внимательном «разборе полетов» выясняется куча «но».

Откуда мы знаем эти цифры? Ну, во-первых, из популярной книги одного из участников Куртиса Фэйва «Путь черепах», об этом же пишет и более независимый исследователь «черепах» Майкл Ковел «Черепахи-трейдеры: легендарная история, ее уроки и результаты». Последняя книга написана с явной симпатией к проекту, но при этом содержит огромное количество статистического материала, на который можно взглянуть и «под другим углом» и этот взгляд, как ни парадоксально, развевает миф абсолютной успешности проекта.

( Читать дальше )

Тут кто-то выложил фото рабочего места. Думаю трейдерам интересно в каких условиях работают их коллеги. Выкладываю фото своего:
 

Тут у товарища d_d возник вопрос, какой мастью капитала максимально можно рисковать в сделке, с математическим обоснованием. По-моему эти выкладки были у Шарпа в инвестициях, но я Вам и так расскажу из тервера. Для простоты будем считать, что наши сделки живут в нормальном распределении. Соответственно, чтобы сделать отсечку нереальных серий примем, что все значения будут лежать в областе 3х сигм т.е. 99,7% всех результатов. Положим точкой не возврата нашего счета -37,5% (подсмотрел в правилах западных хеджфондов). Вопрос — какая подряд серия убыточных сделок может возникнуть при нормальном распределении? Для простоты возьмем паритет прибыльных и убыточных сделок — 50/50, а зарабатываете Вы на том, что средняя прибыльная сделка больше средней убыточной. Вероятность х убытков подряд в пределах трех сигм не должна превышать 0,003 а равна она 0,5^x. Соответственно х=ln(0,003)/ln(0,5)=8,4 Далее мы понимаем, что серия убыточных сделок — это еще не максимальный дродаун, а что после серии может возникнуть следующая серия. Тут будет ряд, но для простоты можно просто умножить на 1,5. Получается, что максимальный дродаун будет составлять размер 13 подряд убыточных сделок. Т.к. мы решили (опираясь на опыт западных хедж фондов) что максимальный дродаун может быть не более 37,5% и это равно 13 убыткам. Соответственно убыток не должен быть больше 37,5/13=2,8%. И это при вероятности убытка 50%, если вероятность больше — можно подсчитать подставив вероятность из своей статистики. Так же хочу отметить, что в расчетах размер прибыльной сделки совершенно не важен.

Копи-паста, уж больно… даже и незнаю… как это сказать… Короче, челюсть подбирал с пола. Наслаждайтесь.

Когда на этой неделе в новостных репортажах сообщалось о том, что Германия в период между 2000 и 2001 годом репатриировала тысячу тонн золота своих резервов из Банка Англии, и в следующие три года собирается репатриировать из ФРС Нью-Йорка 150 тонн золота, очнувшиеся участники осознали, что музыка прекратилась уже давно, и начали занимать свои стулья физического золота.


( Читать дальше )

Кто то тут постил недавно советы по «оптимизации» жизни, расходов и прочего. Попалось в сети (линк утерян) несколько других советов, по моему более толковых:

Богатство и бедность – это в первую очередь образ мышления, а только потом количество денег на счету. И возможно, это и есть самый большой секрет алчности. Люди сами вправе выбрать, к какой категории себя относить.

1. Бедные люди много времени проводят за телевизором. Телевизор – это для них, одна из важнейших вещей в доме. На просмотр всяких передач и сериалов, бедные тратят значительную часть своей жизни.

2. Бедные люди любят экономить, причем экономят на своем здоровье-будто бы это неиссякаемый ресурс. Они всегда живут по расписанию акций в магазинах, раскупают товар, даже если скидки не значительны. Им важнее количество, чем качество.

3. Бедным людям свойственно жалеть себя. Они четко знают от чего и насколько несчастливы. Они при каждом удобном случае жалуются на жизнь, обстоятельства и людей.

4. Бедные люди любят оправдываться. Они убеждены в своей правоте, и им трудно отказаться от этой привычки.

5. Бедные люди убеждены, что честный труд-тяжелый труд. Они думают, что большие деньги можно заработать лишь нарушив закон.

6. У бедных людей имеются прекрасные мечты, но они считают их несбыточными.

7. Они не хотят выходить из зоны своего комфорта, им проще не высовываться. Они не верят себе и сильно этим себя ограничивают.

8. У них сильно развита жажда халявы. Они многое сделают ради этой самой халявы, даже если проще купить эту вещь.

9. Бедные люди предпочитают сиюминутные выгоды. Они всегда готовы урвать свой кусок, а строить путь к своему успеху – это не для них.

10. Они любят завидовать.

11. Бедные люди отождествляют понятия деньги и
счастье.

12. Бедные часто покупают вещи, которые им не нужны.

13. Бедные всегда смотрят на других. Их интересует мнение других о них самих, их интересуют жизнь и проблемы других людей. При этом бедные могут легко пренебрегать своей семьей.