Многие провели начало января продуктивно — пополняли свой портфель ценными бумагами.

Показываем, во что наши клиенты вкладывали деньги в новогодние выходные.

📈На фоне резкого роста ключевой ставки в последние месяцы, интерес к теме «непростых» защитных облигаций резко возрос. Это заметно и по комментариям в моем телеграме: только за последнюю неделю я подробно отвечал на вопросы от нескольких человек, стремящихся разобраться в ОФЗ с плавающим купоном/номиналом.

С ОФЗ-ПД всё более-менее понятно. Номинал у них равен 1000 рублей, купон — постоянный на весь период обращения. Купонная доходность и доходность к погашению у таких ОФЗ известна в любой момент времени. Покупая ОФЗ-ПД, вы легко можете рассчитать свой будущий доход по ним и в процентах, и в рублях.

Флоатеры и линкеры устроены хитрее. И именно они обычно вызывают больше всего вопросов как у начинающих, так и у более искушенных инвесторов.



👉Флоатеры были созданы для того, чтобы застраховать инвесторов от процентных рисков (роста ключевой ставки).

👉Линкеры - для того, чтобы защитить вложения в государственный долг от последствий инфляции.

Впервые флоатеры и линкеры появились на долговом рынке относительно недавно. Минфин выпустил их для инвесторов в 2014-2015 годах — после громкого возвращения Крыма в родную гавань и первых санкций, в самый разгар девальвации рубля и разгона инфляции.

Лучшие бумаги недели. Выпуск 649 – обновления для пятницы

                                                    Таблица 1.

Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:

1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:

1. Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.

В начале недели я уже публиковал разбор по фондам ликвидности и последним изменениям в них. Но все эти фонды рублевые, они защищают капитал от повышения ставок, но не от девальвации.

Недавно (27.12.2023) на рынке появился новый фонд под названием«Ликвидность. Юань» (ISIN RU000A107D41) от «ВИМ инвестиции». Предлагаю разобрать основные преимущества и недостатки данного БПИФа.

✔️ Тикер: #CNYM
✔️ Валюта активов: китайский юань
✔️ Валюта торгов: рубль
✔️ Цена пая: 10,5 CNY (135 руб).
✔️ Отслеживаемый индекс: RUSFAR CNY
✔️ Суммарная комиссия фонда: 0,47%
✔️ Доступен неквалам:ДА.

Итак, основной стратегией данного БПИФа является следование за индексом Russian Secured Funding Average Rate CNY путем заключения сделок обратного РЕПО с ценными бумагами, номинированными в юанях.

☝️  Главное отличие от рублевых фондов ликвидности в том, что ставка по обеспеченным кредитам в рублях и в юанях сильно отличается, потому что отличаются ставки центральных банков РФ и Китая.

❗️ На данный момент RUSFAR on RUB дает нам ориентир по доходности в 15,4%, а RUSFAR onCNY всего в 1,1%. Это ключевой момент, который стоит иметь в виду перед покупкой.

Все любят ежемесячные купоны

Собрал подборку всех бумаг на рынке с ежемесячными выплатами и распределил все по рейтингу.

Из полезной информации указал:
— рейтинг бумаг
— размер купона
— стоимость бумаги
— количество дней до погашения
— для удобства указал также количество лет, чтобы было проще ориентироваться

Важные моменты по флоатерам, попавшим в список: у них купоны обновляются каждый месяц и из-за этого программа считывает это как погашение. Если видите по новой бумаге «5 дней до погашения», то это показывает лишь количество дней до ближайшего купона, а там и новый объявят.

Аналогично с доходностью купона. Указывается «#ЗНАЧ!» так как купон ещё не установлен и таблице приходит пустое значение.

Если будут вопросы по таблице или дополнения, то пишите в комментариях. Буду обновлять и дополнять.

В дальнейшем буду улучшать таблицу, чтобы она была более информативной и полезной в торговле

Сама таблица находится у меня в телеграм: t.me/filippovich_money

Спекулировать нельзя инвестировать




Предложение акций

Бум IPO российских компаний и взрывной рост акций третьего эшелона в 2023 году вызывает чувство дежавю. Где-то это уже было… Напоминает время бурного развития криптоактивов пару лет назад — после широкого распространения Биткойна и Эфира. Так же, как мир открыл новый класс активов — Биткоин, Эфир, криптовалюту, так же и российские инвесторы открыли для себя IPO.

Хендерсон, Астра, Евротранс, Южуралзолото, Совкомбанк, провели IPO буквально в течение нескольких месяцев и еще ряд компаний стоят в очереди на выпуск в ближайшее время. Незапланированный бал дебютанток, в поисках денег инвесторов, застал, честно говоря, врасплох. Какое-то безумие. Одновременно, ряд компаний, уже ставших публичными, проводят SPO, такие как ТМК, Инарктика и прочие. Не менее впечатляющий пайплайн сделок запланирован и на 2024 год. СМИ и инвестиционные паблики винят во всем загадочные, запертые в России, деньги, которым некуда деваться, а им дай лишь волю вырваться. И по мейнстримной теории они вырываются в IPO.

Если вы получили прибыль от сделок на бирже, то с помощью декларации 3-НДФЛ вы можете законно снизить свой налог двумя способами:

• сальдировать результаты у разных брокеров, если через одного из них вы получили убыток;
• использовать для снижения налогооблагаемого дохода убытки за прошлые года торговли на бирже.

Сальдирование — это уменьшение налогооблагаемой прибыли, полученной через одного брокера, на сумму убытка, полученного через другого брокера.

Прибыли и убытки от разных сделок в пределах одного брокерского счета сальдируются автоматически. А для сальдирования прибылей и убытков, полученных у разных брокеров, нужно подавать декларацию 3-НДФЛ.

Посмотрел какие есть облигации с плавающим купоном для неквалифицированных инвесторов с ежемесячным начислением купонов.
Купонная доходность зависит от ставки RUONIA или ключевой ставки.

Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. На 28 декабря ставка RUONIA составляет 15,27%, ключевая ставка 16%.

1. РЖД 1Р-28R
Рейтинг: ruААА (эксперт РА)
ISIN: RU000A106ZL5
Стоимость облигации: 100,8%
НКД: 1,34 ₽
Купонная доходность: RUONIA + 1,2% (в январе купон 13,56₽, в феврале 13,87₽)
Дата погашения: 20.09.2030

2. Россельхозбанк 2Р2
Рейтинг: еAA(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1068R1
Стоимость облигации: 101,55%
НКД: 8,12 ₽
Купонная доходность: RUONIA +1,5% (в январе купон 13,99 ₽)
Дата погашения: 08.05.2026

3. Россети Ленэнерго 001Р-01
Рейтинг: AАА(RU) от АКРА
ISIN: RU000A107EC7
Стоимость облигации: 100,7%
НКД: 7,05 ₽
Купонная доходность: значение ключевой ставки, действующее на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купона, +1,15% годовых.
Дата погашения: 27.11.2027

Лучшие бумаги недели. Выпуск 648 – обновления для пятницы

В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 28.12.2023 по 04.01.2024. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 05.01.2024.

                                                Таблица 1.

Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:

1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:

1. Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.