Как превратить долги воюющей страны, которая уже официально находится в состоянии дефолта, в отличную золотую жилу? Оказывается, способ есть.

В комментариях опять скажут, что я специально разжигаю в своём блоге полито-сpa4💩, но речь в первую очередь про движение капитала и и финансы, а также про цинизм и беспринципность больших денег.

👉Bloomberg на днях опубликовал интереснейшую заметку о том, как западные инвест-фонды извлекают бешеную прибыль из украинских долгов почти без всяких рисков для себя.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📉Чем хуже, тем лучше

🇺🇦Зарубежные инвесторы начали скупать украинские облигации еще весной 2022, когда уровень неопределенности зашкаливал. Но их расчет был на то, что, как только СВО окончится, цены на украинские облиги резко вырастут. СВО до сих пор не закончилось, однако деньги всё это время текут рекой.

💰В частности, фонд Arkaim Advisors выиграл из-за того, что 2 года назад скупил долговые обязательства трех корпораций Украины – госкомпании «Нафтогаз», «Украинских железных дорог» и горнодобывающей компании «Метинвест».

( Читать дальше )

📈Даже Binance, главный тяжеловес среди криптобирж, решил поделиться своим видением дуэта экосистемы TON и мессенджера «Телеграм».

📱«Телеграм» может стать не просто чатом, а криптоплатформой, где можно выпускать и обменивать токены, играть в игры и заниматься ещё кучей всего интересного. В основе этой трансформации лежит TON (The Open Network) — блокчейн, который делает всё это возможным.

🪙Binance недавно включила Toncoin в свой листинг — а это значит, что он теперь доступен для торговли!

📱TON привлекает внимание не случайно: он потребляет меньше энергии, чем многие другие криптовалюты, и это делает его более экологичным. Эта платформа может стать основой для децентрализованного интернета будущего, где все данные будут храниться и обрабатываться без участия центральных организаций.

🚀«Телеграм» обладает огромной пользовательской базой, и теперь миллионы людей могут получить доступ к децентрализованным технологиям через встроенный Web3-браузер. Это может сделать Web3 — новый децентрализованный интернет — доступным для широкой аудитории.

( Читать дальше )

Хочу еще раз обос**ть автослед, особенно Финам и ТКС — они в общем вводят в заблуждение, думаю, умышленно. Притом брокеры хорошие — пользуюсь. И да, в целом — есть расклад в котором это почти не аморально. Но это не точно.

Итак. Приходит хомячок на рынок гуру, выбирает себе кривую покрасивше, комиссию пониже… Ему в общем говорят какая там комиссия. В годовых она не сразу ясна в случае ТКС, указана в месяц(шта?). Но конечно же красивые графики показывают БЕЗ этой комиссии, графики автора. Не пользователя.

Кстати еще одна причина по которой я не афиширую счет, точную доходность и т.д.
Она моя, вы ее не получите. И кстати дальше точно хуже чем с низкой базы весны 2022. Со Сбером по 100 легко делать иксы.

Итак. Во первых — комиссия вычитается из счета, из-за чего растет он медленней, а падает быстрее :)

В случае длительных просадок это все усугубляется тем фактом что -20% требует +25% чтобы выйти в 0, -33% +50% и т.д.

Второй момент, который просто лютое свинство — автор стратегии исполняет свои сделки первым. Он имеет комиссию как за ДУ(ну канеш брокер много берет), но при этом из-за того что он всегда первый его собственная доходность всегда больше доходности тех кто копирует сделки после. Это в неплохом случае, в плохом — он этим может пользоваться имея еще один счет на брата.

( Читать дальше )

Разбираю для вас отчет компании за 1 полугодие.  



✔️GMV за 1 пол. 2024 (стоимость товаров, проданных через платформу) = 1 203,3 млрд руб. (в 1 пол. 2023 = 675,7 млрд руб., рост на 78%)

❌ Выручка за 1 пол. 2024 = 245,5 млрд руб. (в 1 пол. 2023 = 187,4 млрд руб., рост на 31%)

Заметьте, при росте GMV на 78%, выручка выросла только на 31%.

❌  Скорректированная чистая прибыль за 1 пол. 2024 = -32,6 млрд руб. (за 1 кв. = -9,2 млрд руб.; за 2 кв. = — 23,5 млрд руб.)

Второй квартал 2024 – худший в истории OZON по прибыли, выросла себестоимость, выросли процентные расходы компании. Приложил картинку от БКС для наглядности.

❌  Собственный капитал = -103,2 млрд руб. (на конец 1 кв. 2024 года -77,7 млрд руб.)

Есть некоторые инвесторы, которые рассказывают в кейсе OZON про рост GMV, конвертацию этого GMV в прибыль через пару лет, и сейчас любят добавлять – про положительный FCF (из-за изменения средств клиентов на счетах финтеха). 

Почитайте мой обзор OZON по итогам отчета за 1 квартал, объяснил, почему OZON дорогой даже при реализации лучшего сценария: t.me/Vlad_pro_dengi/1061 

( Читать дальше )

Джим Саймонс был талантливым математиком и первые 40 лет жизни был типичным ученым. За одним исключением — он очень хотел разбогатеть. Это желание не было типичным для академической среды. Для большинства коллег деньги не были серьезным мотиватором. Их привлекала возможность решать сложные, но очень интересные задачи. А таких задач в математике хоть отбавляй.

“Чем отличается математик от пиццы? Пицца может накормить семью из четырех человек”.

Почему бы острый ум математиков не направить на решение практических задач в торговле на бирже, подумал Саймонс и  в 1978 году открыл свой фонд.

Мечта и цель Саймонса — создание автоматической системы, которая бы торговала без участия человека. Сейчас это называется алгоритмической торговлей, или попросту алго.

В систему загружались исторические данные по ценам. Далее — поиск закономерностей и паттернов. Далее — принятие решения купить или продать. 

В первые годы работы фонда получалось не очень. Модели были сырыми, данных не хватало, мощность компьютеров была ограничена и никакого интернета.  Вместо компьютерных моделей решения часто принимали люди. На новостях, на интуиции, на собственных взглядах на рынок. Но дело все-таки двигалось вперед.

( Читать дальше )

     Как отличить полезность от лоховодства, в трех тезисах и немного грустно.

     В инфобизнесе есть разделение на жесткие и мягкие ниши. Например, курсы английского языка или программирования — жесткая ниша, тренинг по внутренней гармонии — мягкая. Но единого мнения, где именно проходит граница, кстати, нет.

     Например, встречал мнение, что жесткая ниша — просто та, где много игроков, рынок давно поделен, доминируют большие команды и большие бюджеты, а мягкая — что-то экзотичное, на любителя, вроде курсов каллиграфии. Заходи кто хочешь, большим деньгам это не интересно. Или такой подход: в жестких нишах учат профессиям или просто делать деньги, в мягких — занятия для души. Мне такие разделения не близки, но я специально привел, чтобы показать — какого-то единого мнения нет.

    Прежде чем сказать мысль, дам свое определение, кстати, типовое, конвенциональное, может даже самая популярное. Жесткая ниша — эта та, где результат можно померить, мягкая — где нельзя.

( Читать дальше )

Мы торгуем криптой в прямом эфире, показываем и разбираем сделки, рассказываем об актуальных новостях и помогаем трейдерам разобраться в сложностях криптоторговли.

Торговля криптовалютой — одно из самых популярных направлений в трейдинге. Трейдеры расширяют свои возможности и охватывают не только российский и зарубежные рынки, но и биржи криптовалют.

Задавайте вопросы нашим ведущим и учитесь криптоторговле в прямом эфире.

Мы торгуем на терминале LiSA с подключением к нескольким биржам. Скачайте терминал по ссылке https://lisa-terminal.ru/, попробуйте его в торговле на криптовалютных биржах и оставляйте обратную связь для разработчиков.

Присоединиться к команде криптотрейдеров Live и узнать больше о возможностях LiSA вы можете через техподдержку: https://t.me/LiSA_Center

Не ожидал, но конференция выдалась очень интересной для меня: почерпнул идеи, разобрался в некоторых вопросах, до которых не доходили руки, сопереживал историям трейдеров и покопался в себе. Тимофей, спасибо тебе за эту возможность! Обо всем по порядку. 



Накануне в Москве выпал снег. Зимний пейзаж Нового Арбата, самый центр Москвы, где проходила конференция. Пока уличные самокаты запорошило снегом, их собратья грелись на стендах «Смартлаба». После IPO Вуша теперь они во внимании инвесторов. 

( Читать дальше )

 

Сегодня хотелось бы описать некоторые аспекты, которые важны для рыночных участников, трейдеров и инвесторов, ставящих цель сделать рыночный доход основным. Тезисно перечислю важные, на мой взгляд, идеи, акцент на которых сделает ваше взаимоотношение с рынком более устойчивым.

Считаю возможным поделиться наработками, поскольку в течение последних 13 лет (из 17 на рынке) реализую данную идею жизни с рынка. Надеюсь, будет полезным.

1️⃣Регулярность расходов, нерегулярность доходов.

Сложностью здесь является длительность периодов без дохода. Кризис в активной торговле, медвежий рынок в пассивных частях ставит на паузу поступления от финансового рынка.

Проблема решается через резервирование. Создание финансовой подушки, которая позволит прожить длительное время без поступлений. Сложностью здесь является определение длительность неблагоприятного периода, которую спрогнозировать сложно.

Некоторые участники начинают создавать доп доход через продажу курсов, рекламы, однако необходимо учитывать, что здесь есть нюансы. О них — в конце поста.

( Читать дальше )

В торговле на финансовых рынках необходимо принимать взвешенные и обоснованные решения. Для этого трейдеры разрабатывают и оптимизируют различные торговые стратегии, активно используя статистические показатели.

Мы рассмотрим пять ключевых показателей, на которые следует обратить внимание для эффективной и стабильной торговли.

 

1. Коэффициент Шарпа (Sharpe Ratio):

• Что это: измеряет доходность стратегии по отношению к принимаемым рискам.
• Почему важно: высокий Sharpe Ratio указывает на то, что стратегия эффективно увеличивает прибыль с минимальными рисками. Чем выше этот показатель, тем лучше.
• Как читать: Sharpe Ratio выше 1 говорит о том, что доходность стратегии оправдывает риски. Значение выше 3 указывает на отличную стратегию.

Перед нами отчет успешной торговли — мы видим, что за год прирост составил более 1 500%. При этом графики баланса и прироста выглядят очень хорошо, нет провалов и взлетов. Тем не менее, назвать такую стратегию стабильной нельзя, так как Sharp Ratio равен 0.21, что значительно меньше единицы. Это означает, что трейдер принимает очень большие риски для получения таких торговых результатов.

( Читать дальше )