Вы спрашивали — почему я не рекомендую долгосрочные ОФЗ, вот и ответ: посмотрите, что происходит с дефицитом бюджета РФ в декабре-январе. Растущая дыра бюджета означает, что занимать Минфину придется очень много, а когда ОФЗ становится слишком много, ставки по ним должны начать расти (а цены на длинные выпуски при этом могут сильно снизиться). 

В этой заметке:

✅коротко разобрал последствия ситуации с бюджетом

✅обозначил возможные долгосрочные последствия для рынка

✅рассказал о своих действиях по портфелю

✅список предыдущих статей Mozgovik, где мы указывали на проблемы с бюджетом

( Читать дальше )

Я не особо обращал внимание на деятельность ХЗВ, никогда их не читал, как не читал и остальные каналы, которые формируют какую-то активную точку зрения, которая может повлиять на мою собственную. Но их деятельность повлияла на мои позиции на рынке, в результате чего мой прибыльный шорт в Яндексе пришлось закрывать в небольшой минус. Рынок есть рынок, никаких обид у меня нет.

С другой стороны, если что-то влияет на позиции на рынке, это является частью рынка, это и есть рынок, и я должен с этими силами считаться. Я решил объективно, без какой либо критики или разоблачений (которых жаждит публика), разобраться как это работает. 

Итак, 31 января — 1 февраля ряд крупных публичных телеграм каналов (ХЗВ + Добрый Юморист + Заяц с СПбБиржи, далее “Троица”) резко позитивно высказались в пользу покупки акций Яндекс. В этот день Яндекс вырос на 6%, а максимальный рост в акциях Яндекса за 2 дня составил 10%. Объем в акциях поднялся до максимума за последние 2 месяца: 1 февраля оборот по Яндексу составил 3,3 млрд руб, на 65% больше чем в Газпроме и на 167% больше, чем в Лукойле. Относительно 30 января объем вырос на +810%. Никаких новостей, которые могли бы объяснить рост акций и объемов не выходило.

( Читать дальше )

С прошлого года, когда биржа запустила вечные фьючерсы (ВФ), мы столкнулись сначала со СВОПАМИ, а в конце года перешли на фандинги.
Опускаю алгоритм их начисления/списания ( инфы полно на сайте биржи и в инете), а сразу перехожу к сути вопроса.

Так как МБ намерена расширять линейку ВФ, следует досконально понять, что это такое, как они устроены и как их использовать для трейдинга.

Криптовалютчикам проще, они давно уже освоились  в своем криптомире с  его логикой и механизмом ценообразования.

Теперь и нам, любителям FORTS, предстоит иметь дело с ВФ, токенами ( Самолет и иные) и прочими креатурами, рожденными на рынке криптоактивов.

Проще говоря, фандинг это неизменный атрибутив ВФ.
Пора учиться  понимать его значение и роль  ( или игнорировать) в своем трейдинге.

К сожалению, в отчетах брокера нет отдельной строки по фандингу.

Но важно знать, что он может быть нулевым, положительным или отрицательным, расти или падать в численном измерении.

( Читать дальше )

Мы ясно видим как на рынке происходит разнонаправленное действие наших двух гипотез:

📈тактическая: много денег, мало качественных объектов инвестирования, расширение денежной массы и инфляция — все это должно толкать качественные акции наверх

📉стратегическая: геополитические и бюджетные тренды продолжают развиваться в негативном ключе и это вопрос времени, когда фондовый рынок получит очередной удар с этого направления. 

отсюда быстрый вывод:

📈краткосрочная покупка хороших качественных идей и не медлить с фиксацией прибыли. Собственно рынок так и работает сейчас

Далее в этой заметке:

📌Стратегический негатив

📌Тактический позитив

📌Почему опасно брать долгосрочные ОФЗ

📌Портфель, изменение позиций, потенциалы акций

( Читать дальше )

Однажды, в уже далёком 2016 году, случилась 21-я конференция частных трейдеров смартлаба. Ну, была и была, скажете вы, мало ли их было в прошлом, конференций этих дурацких? Никто уже и не помнит о таком. Признаться, я тоже не помню, но тут случилась оказия...
Сейчас такое время, что никто не пишет о трейдинге, да что там пишет, никто даже и не думает о нём. Не до этой буржуазной забавы, в свете происходящих событий. То ли эмоциональное выгорание тому виной, то ли грянувшие морозы, но меня вдруг понесло в Ютуб, где я немедленно наткнулся на рыночного монстра, которого знают во всём мире. А точнее, наткнулся на выступление этого монстра на той самой конференции, с которой я и начал этот пост.
Роман Андреев, кто ж его не знает? Он же — памятник :-)
Да, это был РА, и его феерическое выступление. Послушав, я вдруг подумал: нахрена мне было читать сотню книг по трейдингу, когда этот РА всё нужное изложил за полчаса? 
Это не реклама и не пиар (с самим РА я не знаком), но считаю, что лучше в сотый раз вспомнить интересные трейдерские бывалости, чем в тысячный раз обсуждать осточертевшую политику. Или мы находимся не на трейдерском ресурсе?

( Читать дальше )

Топ идеи брокеров

Лучшие 4 компании: Сбербанк, Лукойл, Новатэк, Магнит

Из индекса МосБиржи нету: Акрона, Детского Мира, М.Видео, Сургутнфтегаз, Алроса, Пик, ВТБ, Ростелеком, Татнефть, Башнефть, Русгидро, ТГК-1, МКБ, Эн+, Аэрофлот.

Может идеи стоит искать среди данных компаний?

Макро

( Читать дальше )

Почему дурят? Да потому что выход на IPO компании, которая сама себе не принадлежит из-за долгов, да еще и по завышенной оценке — это разве не обман? Да, кто-то скажет, что нужно разбираться и смотреть на то, что покупаешь. И будет прав, бесспорно. Но тем кто так купил — легче то от этого не становится. В этом подробнейшем обзоре, как и всегда, мы с вами погрузимся в сложный мир инвестиций простыми словами. Какая справедливая стоимость акций? Какие перспективы? Давайте разбираться.

❗️Чтобы понять, что это за компания — без описания не обойтись

Segezha Group – уникальный российский лесопромышленный холдинг с полным циклом собственной лесозаготовки и специализацией на выпуске широкой линейки высокомаржинальной продукции. В фокусе развития – экологичные технологии глубокой переработки древесины и максимально безотходного использования сырья.

( Читать дальше )

файл со ссылками https://drive.google.com/file/d/1qI_i... В последнее время было много материалов от МБ касающихся премиальных опционов… Но все эти разговоры мало чего стоят, если не вдаваться в биржевые алгоритмы. И об этом был интересный пост и документ на самой бирже. Вот интересный документ на сайте МБ. И тут мы видим, что для премиальных опционов все же понадобился фьюч… как прокладка между БА и опционом. Мы уже несколько лет назад на своих курсах так и говорим, что физически премиальные и маржируемые опционы имеют физически один и тот же БА, поскольку фьюч активом не является и мы его всегда называли неадекватным, неполноценным покрытием. И далее показано как считается премия опциона с использованием этого КФ (коллатерального фьюча) И вот здесь и написано, что КФ по физической сути -это базактив, то есть акция, никакого контанго или бэквордации там нет. И для понимания природы КФ откроем лучшую в мире финансовую энциклопедию… И видим что коллатерал — это залог. Но в статье не упомянут еще один вид залога. Залог в натуре. То есть залог акциями, или валютой… долларами, юанями. И сейчас мы поймем что слепое повторение биржевых моделей не дает нам преимущества и ведет к потерям. Есть две модели расчета рисков… Биржа считает все по ВАР, как и банки. Потому что оперируют чужими деньгами. То есть это модель для управляющих, то есть для спекулянтов. Для инвесторов лучше подходит модель СФАР. Вот презентация биржи и хорошо известная стратегия — покрытый проданный пут. Если мы сюда введем коллатеральный шорт фуча, то получим убытки сверху… Хотя там нет никаких убытков. То есть разумнее создать виртуальный коллатеральный опцион пут, тогда все приходит в норму. Как это использовать мы показывали в ролике… Точно так же акцию правильнее рассматривать как коллатеральный опцион колл, вот еще один ролик на нашем канале.

Рост ОВК, точнее сказать, спекулятивный разгон избой, но Карпов сочинил историю про ВТБ.
А реальность такова, что какая-то изба перед новым годом выдергивает по очереди шлаки, чем ниже ликвидность в каждом шлаке, тем выше можно ей раздать хомякам
Например, обувь России, там мало сидело народу, изба начала разгонять, спекулянты, подхватили и вся эта масса в отсутствии продавцов двинула ценник на планки.
Если продавцов и засаженных полно, то ценник будет лететь вверх не так сильно, так как начнут лосеводы, засевшие заливать, что мы и наблюдаем в ОВК
Например, в том же Ленэнерго, продавцов практически не было, поэтому и сходили на две планки +40%, также и в телеграф
Но куклу надо дёргать те шлаки, в которых есть какие-то идеи, спекулянты тоже не дураки, в откровенный шлак типа гит и тд они не полезут
Поэтому и дёргают всякие МРСК, ОВК и тд.
На форумах читаешь и диву даешься о фантазиях спекулянтов.
Господин, карпов, вы давно на бирже, пора уже понять как работают избы в разгоне неликвида, а не писать феерический бред.
Причина проста, поскольку голубые фишки щас это низковолатильное болото, избам надо как-то заработать перед новым годом. Каждый год одно и тоже на рынке происходит

Зачем Interactive Brokers (IB) трейдерам? Большой выбор инструментов. Огромная ликвидность. Низкие комиссии. Дешевая маржиналка.

Зачем IB инвесторам? Доступ к самым лучшим etf, REITS, бондам, акциям и прочему. Низкие комиссии по некоторым из них, например по etf от Vangard (в разы меньше, чем по некоторым отечественным аналогам).

Зачем IB бизнесменам? Диверсификация страновых рисков.

На данный момент IB открывает счета резидентам РФ.

Сейчас IB принимает без проблем от резидентов РФ (доллары, евро, юани итд, кроме рубля).

Ограничения.

Для резидентов РФ не показываются рыночные данные по биржам Америки, нет возможности покупать некоторые акции ЕС. Также для всех нерезидентов США с 1 января 2023 года вводят налог 10% при продаже PTP (Publicly Traded Partnerships) — это узкая ниша активов.

( Читать дальше )