🗿 ЦБ напуганы динамикой инфляции последнее время, а инвесторы напуганы динамикой облигаций (что как раз связано напрямую, много раз об этом писал).

Почему инфляция растет?
Ну во-первых, высокой базы прошлого года теперь нет и поэтому вряд ли стоит в ближайшие годы снова ждать инфляцию 2,3% (теперь наоборот база низкая);😁
Во-вторых, у нас курс рубля существенно снизился, поэтому импортные товары существенно выросли;
В-третьих, у нас на рынке топлива творится какой-то абсурд, что разгоняет цены на бензин.

Устойчивы ли эти причины роста инфляции? Я думаю, что курс валют внесет вклад в инфляцию порядка 10%, поэтому ждать инфляцию и ставку 20%+ ну это на грани фантастики, точнее должно случится что-то очень серьезное, чтобы ЦБ поднимал так ставку, но это не значит, что 12% это потолок, многие ожидают повышения ставки, хотя я бы повременил с повышением, инфляция хоть и растет, но она все равно остается в пределах обычной для России динамики, поэтому если ставку не повысят, то облигации достаточно быстро отреагируют ростом.

( Читать дальше )

В принципе компания достигла всех моих целей и я считаю, что возможности роста ограничены возможностями возобновления дивидендных выплат.

Сегмент является очень привлекательным для долгосрочного инвестора, а дисконт, который был в Русагро, был связан в основном с инфраструктурными рисками, отменой дивидендов и падением производства. В отношении сегмента не вводились санкции, сегмент активно субсидирует государство, валютных долгов у компаний сегмента практически нет. Основная доля денежных потоков сконцентрирована внутри страны. Компания Русагро активизировалась в покупках новых активов, что говорит о силе баланса и перспективах бизнеса. Руагро существенно сократила чистый долг более чем на 25 млрд (на 23%) с максимумов 3 кв 2022 года.
Дополнительным триггером роста могут стать:
1. Восстановление объемов производства и продаж во всех сегментах;
2. Возобновление высоких дивидендных выплат в том числе за предыдущие годы;
3. Редомициляция.

➡️ Такие обзоры можете читать тут: t.me/lzheinvestor

( Читать дальше )

Пробный пост. Если что-то не понятно, сразу извиняюсь.

  Отчёт: чистая прибыль Газпрома по Мсфо в 1 полугодии составила 296,4 млрд рублейВклад 6 месяцев в дивиденды Газпрома за 2023 год — 13 рублей на акцию (прогноз 11,5 рублей).

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: прогнозируемые дивиденды более 7,7% годовых при ключевой ставке Цб Рф в 12%. Хммм… Драйвер для роста бумаги есть в виде так же будущего отчёта Мсфо. Но дивиденды невысокие, чтобы высоко переоценить Газпром на горизонте 3 — 4 месяцев. Поэтому выше 210 рублей в ближайший квартал не жду акцию. 210 пока потолок.

И в массе своей народ пишет, что в Газпроме убытки, с дивидендами кинут и прочее в этом духе).Но рынку пофигу на дивиденды и будущее компании. Сейчас будет всё больше и больше позитивных новостей в адрес Газпрома выходить, чтобы его разогнать в цене к 210 рублям. Крупные капиталы гос. банков уже вплотную его пылесосят, так как акция в рубля отстаёт от рынка, да и в долларах.

Вот вам наглядная картинка того где торгуется Газпром 

( Читать дальше )

📌 М.Видео — у меня нет информации о банкротстве, но очевидно, что у компании проблемы с ликвидными средствами, а в этом году им надо собрать 5 млрд руб. для погашения части долга через несколько месяцев. При этом они нарушили ковенанты (какие именно не вникал, видимо по финансовым показателям вышли за рамки, предусмотренные кредиторами). Смогут ли они собрать 5 млрд руб. (Меня тут поправили, что если смотреть на весь краткосрочный долг, то там только в первый год почти 15 млрд надо)? И если смогут, то каким образом? Может им придется занимать под 20%, чтобы погасить текущий долг? Короче и у меня больше вопросов, чем ответов, но я НЕ держу компанию и их облигации тоже.

📌 Компанию скорее всего потрясет жестко, но в итоге все будет с ней нормально, поэтому для тех, кто ищет повышенные риски и доходности, стоит обратить внимание на их облигации.
Больше постов с новостями о том что происходит на бирже можете читать тут: t.me/lzheinvestor

Ниже история денежных потоков, дивидендов и прогноз.

( Читать дальше )

@MarketTwits – оперативные новости. 

@dohod  – аналитическая компания.   

@fudohouse - Данное информационно-аналитическое сообщество создано для трейдеров и инвесторов Московской Биржи 

@AK47pfl – рынки Деньги Власть. 

 @sistema_news – новости от компании АФК Система.  

 @globalcommodities — комментарии по сырьевым рынкам от УК «Система-Капитал». 

@glhfx — телеграмм-канал о глобальном рынке акций. Автор — Емельянов Никита, Head of Equities в УК «Система Капитал». 

@rusbiotech  — канал о биотехнологиях и фармацевтике. Автор Ушаков Андрей, старший аналитик УК «Система Капитал.» 

( Читать дальше )

​​Мой фокус-лист сейчас выглядит так: Фосагро, КуйбышевАзот, Магнит, Детский мир, М.Видео, Fix Price, Татнефть, Сургут, Газпром, Лукойл, Сбер, TCS, Русагро, Мать и дитя, EMC, Яндекс, Polymetal, Норникель, Etalon.

Что видим в таблице ниже?
1. Текущая окупаемость самая привлекательная у Сбера, Русагро, Сургут и Polymetal. Самые дорогие М.Видео, Fix Price, Магнит и EMC.

2. Форвардная окупаемость 2024 года
Фосагро, 9,3х;
КуйбышевАзот, 4,4х;
Магнит, 5,2х;
Детский мир, 4х;
М.Видео, 3,1х;
Fix Price, 6,7х;
Татнефть, 4х;
Сургут, 3х;
Газпром, 3,1х;
Лукойл, 4х;
Сбер, 2,3х;
TCS, 2,9х;
Русагро, 4,4х;
Мать и дитя, 3,6х;
EMC, 6,8х;
Яндекс, 16х;
Polymetal, 1,9х;
Норникель, 5,6х;
Etalon, 1,7х.
Видим, что Сбер, TCS, Polymetal и Etalon выглядят невероятно дешево по форвардной окупаемости. Самыми дорогими являются Фосагро, Яндекс, Fix Price и EMC.

3. Темпы роста EPS на 3 года.
Фосагро, отрицательные после 2022 года;
КуйбышевАзот, отрицательные после 2022 года;
Магнит, 21,8%;
Детский мир, 12,8%;
М.Видео, 70%;

( Читать дальше )

Да уж… настроение инвесторов, трейдеров да и рынка в целом оставляет желать лучшего, а многие ещё и сидят в огромных минусах… Конечно терять деньги тяжело (по себе говорю, сижу в огромных минусах ужас..), но такова жизнь. По началу мне было очень обидно, но просидев недельку на природе вернулось то желание делать бабки 😅.Поймал даже взлёт по Газпрому из-за дивов, но сейчас даже не про это. Я бы хотел попросить вас накидать в комменты свои проценты с минусами, если вам конечно не стыдно) и показать всем что они не одни такие бедные, а то не хочется читать в своём телеграм канале про то как трейдеры кончают жизнь… ну вы поняли 😅 ( минутка чёрного юмора ). Моя доходность: -15,3% (достижение ведь было побольше)
Кстати решил создать свой телеграм канал со свежими новостями если интересно подписывайтесь коллеги
t.me/fudohouse

Яндекс: сегодня на главу компании (Аркадия Воложа) Европа наложила персональные санкции. Акции Яндекса из-за этого неплохо так припали, тем самым сформировав свечной шип. Теперь вопрос знатокам? Куда Яндекс пойдёт дальше? Правильно! Вниз — на отработку шипа! Ждём по 1400 рублей как минимум. Теперь пузырь по-настоящему сдулся!
Если вам понравился пост, хотите больше свежих новостей и качественной аналитики то поддержите мой телеграм канал:
t.me/fudohouse