Добрый день, уважаемые смарт-лабовцы!

Последнее время на смарт-лабе развелось много постов на тему, почему Вас научат трейдингу или почему Вас не научат трейдингу и так далее. Я тоже долго думал над этим вопросом ещё когда перечитывал серию книг «Маги рынка». Поэтому тоже решил описать своё мнение по этому вопросу.


На мой взгляд, научить трейдингу можно, основной вопрос на каком уровне. Люди, которые начинают ходить к тренеру по занятиям боксу или другим видам спорта вполне могут дорасти до 3го или 2го разряда. Если очень долго тренироваться можно и КМС получить. Встаёт закономерный вопрос, как определить научился человек трейдингу или нет. Если он делает 20% годовых с периодическими просадками 15-20%, умеет он торговать или нет? Я считаю, что умеет, средненький такой 2й или 3й разряд по трейдингу :) 

В какой момент человек получает новый разряд? Он получает его тогда, когда он выполняет норматив или же когда побеждает в соревнованиях определённого уровня. Недавно был хороший пост по торговым системам на американском рынке и на нашем. На нашем работают, а на американском почему-то нет. Почему?! Правильно, там у спортстменов уровень повыше, чем у нас на районе.

Ещё один пример: человек долго ходит занимается единоборствами, доходит до какого-то уровня. Потом на улице встречает Федю Емельяненко и решает проверить насколько хорошо его научили. Итог очевиден. А есть другой вариант: поехать на деревню к бабушке, найти местного алкоголика и отработать навыки на нём — сразу почувствуешь себя Брюсом Ли.

Вывод очень простой — игровые виды спорта от соперников зависят ничуть не меньше, чем от Вас. Если за покерным столом у соперника денег нет, а аренда стола стоит денег, то даже если Вы чемпион, то шансов заработать нет никаких. 

( Читать дальше )

                                                                                     Что отдал то твоё ©

Последнее время наблюдается много топиков про всевозможные граали. В связи с этим я тоже решил опубликовать своё видение по столь волнующей теме.
Итак, внимание, ГРААЛЬ :)
 
Главным преимуществом маленького трейдера на рынке является его размер. 
Когда в своё время я начал анализировать всевозможные стратегии в Wealth-lab'е, я пришел к выводу, что проскальзывание и транзакционные издержки довольно сильно влияют на результаты. Для лучшего понимания можно взглянуть на нижеприведённые графики одной из моих простых стратегий типа: «Входи с маленьким стопом в фьючерс РТС и давай прибыли течь с помощью трейлинга. » Даже самые безнадёжные стратегии с минимальным здравым смыслом, если убрать из них транзакционные издержки и проскальзывание, выглядят очень даже симпатично.


( Читать дальше )

Во вчерашней ветке «америка глазами россиянина» был небольшой спор об американском образовании. Помню смотрел опрос на улицах американских городов с простыми вопросами — например «столица Сша?»… так половина отвечала что это Нью-Йорк… Европа для них загадка, особенно восточная часть, плюс сплошные стереотипы и презрение(ведь америка лучшая), ну а уж азия… грузия не только штат но и страна? пффф… мой учитель по географии повесился бы, а вы все образование у нас плохое.Если это говорит ведущий политик, человек с высшим образованием, то каком уровне можно говорить?

Сара Пэйлин предложила сжечь Прагу дотла, спутав Чехию и Чечню

Сара Пэйлин опять оскандалилась. В интервью телеканалу Fox News, где она с 2010 года работает политическим комментатором, она рассказала о том, какой, по ее мнению, должна быть адекватная реакция на теракты в Бостоне.

«Мы еще толком ничего не знаем об этих подозреваемых, но мы уверены в том, что они мусульмане из Чешской Республики, — заявила Пэйлин. — Я, как и простые американцы, всегда готова пойти туда, откуда пришли эти люди, и преподать им урок. И давайте не будем останавливаться на Чешской Республике, пойдем во все арабские страны. Они должны узнать, что не могут безнаказанно приезжать сюда и устраивать взрывы. Давайте отправим несколько ядерных ракет в Исламабад, пусть сгорит Прага и горит в аду Тегеран. Мы должны показать им, как умеем вести дела».

Ведущие Стив Дуси и Гретчен Карлсон сперва поддержали ее ура-патриотизм бурными аплодисментами, а затем принялись исправлять многочисленные ошибки, допущенные Пэйлин в пылу заявления. «Начнем с того, что Исламабад – это столица Пакистана, который не является арабской страной, — поправила ее Карлсон, — а Тегеран является столицей Ирана, который по большей части населен персами. Но я понимаю вашу точку зрения».

«А Чешская Республика вообще не является исламской страной, я так не думаю, — добавил Дуси. — Но вместе с тем то, что вы говорите, несет в себе глубокий смысл. Я думаю, многие американцы мечтают, чтобы президент Обама решился и возглавил то, о чем вы говорите».

Сара Пэйлин, однако, не оценила внесенные ведущими коррективы. «Стив, это, наверное, одна из невежественных вещей, которые я когда-либо слышала, — парировала она. — Как Чешская Республика не мусульманская страна? Вы видели этих братьев, они мусульмане и они чеченцы!»

«Да, они мусульмане и этнические чеченцы, — начал Дуси, — но большая часть их жизни прошла в Киргизии и в Соединенных Штатах. И, что самое важное, чеченцы приезжают не из Чешской Республики, они приезжают из Чечни, которая является частью России».

«А в чем разница, — продолжала гнуть свое Пэйлин. — Разве Россия не является частью Чешской Республики?»

«Нет, Чешская Республика – это отдельная страна. Она является членом Европейского союза и верным союзником США по НАТО, — отметил Дуси. — Но почему бы, в конце концов, и нет? Давайте вторгнемся. Что может пойти не так?»

«Да, а когда будем там, — иронично добавила Карлсон, — давайте позвоним английской королеве и спросим, не хочет ли Великобритания к нам присоединиться».

Интервью вызвало эффект разорвавшейся бомбы – журналисты и блогеры начали наперебой копировать скандальное интервью, потешаясь над вопиющим невежеством Пэйлин, успевшем стать притчей во языцех ещёе во время предвыборной кампании Джона Маккейна. Сама Пэйлин опубликовала заявление, в котором обвинила канал Fox News в происламском и «прогеографическом» уклоне, а шутки на свой счет назвала «еще одним случаем политкорректности в либеральных СМИ, отказывающихся говорить правду о радикальном исламе». О том, удалось ли ей наконец понять разницу между Чехией и Чечней, Пэйлин не упомянула.

Надо сказать, что тема, на которой попалась несостоявшаяся вице-президент, весьма распространена среди простых американцев: за считанные часы после терактов мировые тренды Twitter оказались переполнены возмущенными сообщениями о «проклятых чехах». Шумиха достигла такого уровня, что послу Чешской Республики в США пришлось даже сделать специальное заявление, в котором он попросил не путать чехов с чеченцами. Однако очевидно, что его советами воспользовались далеко не все.

Сара Пэйлин начала свою карьеру в небольшом городке Василла, штат Аляска, население которого насчитывает всего 5 тысяч человек. В 1984 году она выиграла конкурс красоты в Василле, получив на нем титул «Мисс конгениальность» за игру на флейте, и заняла третье место в Аляске. Почти спустя десять лет бывшая «Мисс конгениальность» решила пойти в политику – в 1992 году она стала депутатом городского совета, а в 1996 году победила на городских выборах и стала мэром Василлы. В 1999 году она была переизбрана на пост губернатора, а в 2006 году стала губернатором Аляски.

В 2007 году в США началась президентская гонка, и кандидату от республиканской партии Джону Маккейну пришлось искать харизматичную женщину-кандидата на пост вице-президента. Выбор пал на Пэйлин, которая уже успела проявить себя на посту губернатора и пользовалась неугасающей популярностью среди населения. Первоначальная задача была выполнена – яркая и напористая Пэйлин действительно вызвала интерес к кандидатуре Маккейна, которому даже удалось на некоторое время оторваться по рейтингу от Барака Обамы. Но лишь ненадолго.

Вскоре после того, как избирательная кампания вступила в активную фазу, Сара Пэйлин стала делать непродуманные и порой некомпетентные заявления в СМИ. Было заметно, что к некоторым вопросам она не готовилась, а для ответа на другие ее компетенции не хватало. В итоге Пэйлин стала главной мишенью для критики республиканского кандидата: пародийное интервью с ней вышло в юмористическом шоу Saturday Night Life, а хитом продаж «фильмов для взрослых» стал фильм Who's Pailin' Palin, в котором Сару Пэйлин сыграла чрезвычайно похожая на нее актриса Лиза Энн. В итоге рейтинг Маккейна резко пополз вниз, и выборы выиграл Барак Обама. События предвыборной гонки и образ Пэйлин близко переданы в фильме Джея Роуча «Игра изменилась», который главный стратег кампании Маккейна назвал «реальной историей того, что тогда произошло».

Как бы то ни было, Сара Пэйлин не оставила политическую деятельность после того, как проиграла выборы. Она продолжила свою деятельность в Республиканской партии и стала одним из главных вдохновителей «Чайной партии» – неформального блока, объединяющего ультраконсервативных республиканцев. Она даже пыталась выставить свою кандидатуру на пост кандидата в президенты, однако затем сняла ее. Нужно отметить, что, несмотря на свою скандальную известность, Сара Пэйлин пользуется поддержкой у определенного слоя населения, представители которого, по их собственному признанию, «не уверены, смогут ли сказать, в чем разница между Ираком и Ираном». Однако, судя по иронической реакции на очередной прокол Пэйлин, от политиков такого уровня американцы ждут хотя бы минимального знания географии. Так что вторжение в Чешскую Республику откладывается на неопределенный срок.

Наш специалист IT отдела Александр рассказал о подключении нескольких мониторов — от двух и более. Ниже перечислены основные доступные способы, торгуйте и наслаждайтесь)
Одновременное подключение двух мониторов:
Вариант 1.
Необходимо иметь:
1. Видеокарта, имеющая выходы DVI и DSUB одновременно.
2. Монитор с поддержкой DVI
3. Монитор с поддержкой D-SUB
Вариант 2.
Необходимо иметь:
1. Видеокарта, имеющая выходы DVI и DSUB одновременно.
2. Монитор, поддерживающий DVI
3. Монитор, поддерживающий DVI
4. Переходник DVI -> D-SUB
Одновременное подключение трех мониторов:
Вариант 1.
Необходимо иметь:
1. Видеокарта, имеющая выходы DVI, DVI, DysplayPort (с поддержкой одновременной работы трех мониторов, например, PowerColor Radeon HD 6750 700Mhz PCI-E 2.1 1024Mb 4600Mhz 128 bit 2xDVI HDMI HDCP. Важно!!! Некоторые видеокарты имеют три выхода, но одновременную работу трех мониторов не поддерживают)
2. Монитор с поддержкой DVI
3. Монитор с поддержкой DVI
4. Монитор с поддержкой DisplayPort
Вариант 2.
Необходимо иметь:
1. Материнская плата, поддерживающая 2xPCI-E
2. Видеокарта, имеющая выходы DVI, DVI с поддержкой режима SLI или режима CrossFire
3. Видеокарта, имеющая выходы DVI, DVI с поддержкой режима SLI или режима CrossFire
4. Монитор с поддержкой DVI
5. Монитор с поддержкой DVI
6. Монитор с поддержкой DVI
(также в данном режиме имеется возможность подключения 4-х мониторов, так как имеем 4 выхода DVI на двух видеокартах)


( Читать дальше )

Обзор рынка

С прошлой экспирации прошло уже 10 дней, думаю, многие кто следят за ОИ в опционах, тогда заметили взлетевший ОИ (100 000 контрактов) в 155х коллах. Тогда они стоили еще 2 000 пунктов, теперь же их цена упала до смешных 70 пунктов (Кто-то знал про КИПР заранее?). Конечно, ОИ в опционах может ничего не значить, но на мой взгляд, игнорировать такие сигналы тоже не очень разумно. Совсем другой вопрос, как вписать это в торговую методику.


IV в опционах, по-прежнему, низкая (на 145м страйке — ниже 19), движения рынка по 4 000 пунктов за день пока никого не настораживают. Кстати, в «голубых фишках» тоже паники особой сегодня не наблюдалось, ЛУКОЙЛ даже порос немного. 




Реальная торговля

Сегодня в свободной форме напишу про продолжение опытных действий по опционам в апреле. После того, как случился гэп на 145 000 рука не поднялась у меня продать волатильность, поэтому в итоге я ее купил :) В итоге столкнулся с вопросом, как же правильно нарезать дельту в купленном стрэддле. Несмотря на то, что рынок довольно сильно болтало и дельту хеджил в хорошие моменты, тетта отбивается с большим трудом. Пока это происходит больше по наитию, нежели по каким-то системным наработкам, в моменте результат выходил то в плюс, то в минус, на текущий момент профиль позиции выглядит так (ссылка на портфель со всеми сделками - http://www.option.ru/analysis/option?shportf=f9cf93d77c956408d9697ff9bb7df579#position) Вообще, очень интересно, что при купленной волатильности приходится торговать против самого себя, очень необычно, когда падает — надо покупать, когда растёт — продавать. Кстати, с купленной волатильностью суеты намного больше, чем с проданной, нужно постоянно пытаться отбивать дельту, что далеко не самая тривиальная задача. С продажей куда проще, париться надо только тогда, когда рынок уходит из зоны комфорта.

( Читать дальше )

Обзор сегодняшнего рынка

Прогноз по дневному движению оправдался, очередной день тухлого боковика. Зато впервые имею возможность наблюдать, как основные куски временной стоимости падают в портфель в виде тетты. Жаль только по основному портфелю алгостратегий в портфель падают «жирные лоси» :)

Обороты по опционам на фьючерс РТС составили 11,6 млрд

Обороты по опционам на ликвидные акции составили — 737 млн. рублей (сегодняшний высокий объем в основном связан с экспирацией).

Пут-колл ратио

Опционы на фьючерс РТС — 0,77

Опционы на ликвидные стоки — 0,73



Реальная торговля

С мартовской позицией до сих пор ничего не делал. Завтра экспирация, посмотрим, что будет.  Есть ещё шанс, что завтра рынок прижмут к 155.

Профиль 








Объявление

 Вот и готов очередной месяц вечерних обсуждений по опционам. В очередной раз прихожу к выводу, что для того, чтобы обсуждения были интересными,

( Читать дальше )

Обзор сегодняшнего рынка

Итак наступила последняя предэкспирационная неделя, похоже, рынок покажет «рекордный квартал». На текущий момент цена находится примерно там же, где закрывалась в памятную экспирацию сентября 2012 года, когда Бернанке объявил QE3. +-3000 для 6 месяцев — это не движение. Размах движения фьючерса с 15 декабря по сегодняшний день не смог превысить даже 4х страйков (164 030-149 020=15 010 пунктов). Последний квартальный диапазон, не превышавший 4х страйков,  был в далёком 2005 году, кстати, насколько я знаю, тогда ещё не было опционов на фьючерс РТС в том формате, в котором они есть сейчас. Мне сейчас крайне любопытно, по идее на таком рынке прибыль Мос. Биржи должна потихоньку падать, неужели у них не возникает и «тени беспокойства» за судьбу РФР, а главное за судьбу собственных доходов :) Качество привлечения клиентов на Forex на текущий момент на порядок выше.


Обороты сегодня в районе среднего значения, стоит только отметить необычно высокий оборот в опционах колл на Лукойл на ближайших страйках, судя по дневной свече на Лукойл, до 14го марта вряд ли мы увидим эту бумагу сильно выше 2050 рублей. 


Опционы фРТС — 14 млрд. руб.

Опционы ликвидные стоки — 547 млн. руб. (из них чуть больше 300млн. опционы на ЛУКОЙЛ)

Пут-колл ратио

Опционы на фьючерс РТС — 1,15

Опционы на ликвидные стоки — 0,17 (опять же из-за оборота в коллах Лукойле ратио сегодня не очень показателен). 




Реальная торговля
Думаю, что к экспирации рынок останется +- на текущих с небольшой вероятностью выстрела вверх. С учётом этого переделал позицию в обычный проданный стрэддл, с купленными далёкими опционами по краям. По управлению позицией в текущем месяце оцениваю качество торговли на 2 с плюсом :) Совершил довольно много ненужных сделок, что с учетом опционного комеса не очень приятно сказалось на реальном результате. Плюс не было четкого понимания, что хочу на экспирацию (спасибо vitsantal за идею с обратным планированием позы, мне очень понравилась), попробую воспользоваться этой идеей со следующего месяца.


Динамическое дельта-хеджирование

( Читать дальше )

Обзор сегодняшнего рынка

Обвала в очередной раз не случилось, но надо не забывать, что он может случится в любую минуту. Особенно сейчас, когда американский индекс обновил хай, надо быть особенно осторожными ;). Довольно любопытная картинка по ОИ на опционах сейчас 


Давно, я не видел таких крупных цифр по ОИ в опционах при такой низкой воле, возможно, отвык уже. Видно, что минимальная вола на 155х коллах — всё, как обычно, коллы продают, сильного роста никто не ждёт, как и падения. Улыбка — соответствующая. Хотя я, по прежнему, склоняюсь к возможному варианту резкого выноса наверх за 160 000, ну либо стоянию в рейндже 150-155. Вниз пока не видится. 

Кстати, по стокам тоже на обвал не похоже, есть спрос в глубоких эшелонах, как я неоднократно писал — крайне редко покупают эшелоны, когда ждут тренда вниз. 

( Читать дальше )

Обзор сегодняшнего рынка


Сегодня кратко.

Рынок сегодня прошёл 150 000, но почему-то крупный игрок(и) не бросился хеджировать 170 000 путов, висящих на 150м страйке, возможно, у крупного игрока есть какие-то другие планы на экспирацию, нежели поход на 145 000 и ниже. Вообще, не похоже на армагеддон, так как по наблюдениям сантимента — все к этому армагеддону готовы. Конечно, может быть вариант 2008 года, когда пару-тройку месяцев плавно снижались и выкупали, но тогда, всё-таки, настроения были другие и приток клиентов был на ФР, и стратегия B&H пользовалась большой популярностью. Сейчас B&H уже не выглядит такой привлекательной, так как появилось довольно большое количество игроков, просидевших более 3х лет на рынке и не получивших ни гроша. 

Обороты сегодня по фьючерсу были выше средних, а по акциям наоборот всё было тухло:

опционы фРТС — 17.2 млрд. рублей

( Читать дальше )