РФ
Думаю, на текущих уровнях нужно еще сокращать лонги по рынку РФ. Рубль укрепляется при нефти, которая стоит на месте. Что будет с рублём, если нефть начнёт расти? Видимо, рубль укрепится еще сильнее, и это еще больше не понравится российским акциям.

Чисто технически отсюда смотрится более вероятной коррекция по индексу MOEX.

США
Рынок смотрится слабо. Но не утверждаю, что здесь надо играть от шорта. Рыночные настроения на низах. Обычно это характерно для локального дна.

Экономика США весьма сильна. ВВП, durable orders, PMI и др. — данные выходят сильные. То есть на реальном экономическом фронте всё ок. Пока устойчива и финансовая система (т.е. пока не трещит какой-нибудь банк), сложно представить, что рынок США должен рухнуть. Но вся закавырка в том, что о банкротстве банка обычно узнаёшь пост-фактум. То есть, чисто теоретически, даже текущее падение рынка может быть вызвано тем, что уже кто-то обанкротился.

Конечно, риски есть: экономике сложно переваривать такую высокую процентную ставку.

( Читать дальше )

headlines G:

В конце 2015 в Китае произошел сильнейший отток иностранного капитала: из страны было вывезено около $1 трлн. Отток совпал с дном китайского рынка. Сегодня наблюдаются подобные оттоки.

источник: headlines G.


Пишем больше новостей о финансовых рынках в TG-каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_geo
t.me/headlines_quants

США.
Октябрь начинался позитивно. Однако сейчас S&P спустился ниже уровня начала октября. Налицо признаки слабости. Рынку не нравится возобновившийся рост доходности. На следующем заседании ФРС вряд ли будет звучать по-ястребиному. Более того, думаю, Пауэлл перейдет к мягким тонам.
Свою роль, очевидно, сыграла геополитика. Нефть пошла вверх (здесь можно ожидать продолжения тенденции вверх. Вроде бы, США даже сняли часть санкций с Венесуэлы, но это не помогло, — опять же, сильный price action по нефти).
Текущий геополитический конфликт — это, вероятно, не история 1-2 дней. Конфликт между евреями и арабами, потенциально, один из самых опасных в мире.
Думаю, сейчас не подходящее время инвестировать в акции США с долгосрочным горизонтом.

Россия.
Рынок показывает устойчивость несмотря на волнения на международных рынках. Наш рынок в некотором роде обособился (все иностр. ведь опять ушли). К тому же, играет на руку растущая нефть. По акциям вроде всё смотрится пока позитивно. Но есть один вопрос: какое влияние на российские акции в дальнейшем окажет укрепление рубля? Определенное время падение рубля увеличивало выручку нефтяных компаний. По акциям я бы поставил не «позитивно», но «нейтрально-позитивно».

( Читать дальше )

В крайние месяцы года российский рынок склонен к росту, на это указывает средний результат (по данным с 2003 г.) и сезонность по месяцам. Сейчас IMOEX находится у годового максимума от 05.09.2023 (high = 3287.3).


Как ведет себя индекс после обновления годового хая?
Смотрите на headlines QUANTS EXTRA.





Пишем больше новостей о финансовых рынках в TG-каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_geo
t.me/headlines_quants

Дж. Пауэлл:

● Более сильная экономика может оправдать дальнейшее повышение ставки.
● Значительное ужесточение финансовых условий с более высокой доходностью облигаций может оказать влияние на политику.
● Политика на ограничительном уровне.
● Экономика очень устойчива. Рост превышает долгосрочный тренд — это сюрприз.
● Инфляция все еще слишком высока. Несколько месяцев хороших экономических данных это только начало.
● Сейчас нет точности в том, с какими лагами действует ДКП.
● Мы должны увидеть последствия прошлых повышений ставки.
● Возможно мы вступаем в более инфляционный период, но это трудно предсказать.
● Рост доходностей бондов может быть отчасти из-за QT

источник: youtube.com

Что пишут в СМИ:
● Группа протестующих, скандирующих «Off fossil finance Jay» прервала выступление Пауэлла. (barrons.com)
● Goldman Sachs: Заявления Пауэлла и других участников FOMC согласуются с нашими ожиданиями того, что Комитет сохранит ставку на ноябрьском заседании, и мы по-прежнему ожидаем, что ставка останется на текущем уровне до IV кв. 2024. (GS Research, 20.10.2023, goldmansachs.com)

( Читать дальше )

паттерн: (D) обновление 25-дневного максимума
дата: 16.10.23
инструмент: IMOEX
данные для теста: с 2003 г.
кол-во случаев: 257
частота: 12.85 раз в год
all-time CAGR: 11.35%

Обновление 25-дневного максимума — сильное начало недели. Статистика показывает, что сигнал бычий.

источник: headlines Q.



Пишем больше новостей о финансовых рынках в TG-каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_geo
t.me/headlines_quants

паттерн: (D) рост +5% и более*
дата: 13.10.23
инструмент: BRN1!
данные для теста: с 1990 г.
кол-во случаев: 29
частота: 0.88 раз в год
all-time CAGR: 4.22%

После резкого однодневного роста ⩾ +5% высока вероятность краткосрочной коррекции.

источник: headlines Q.
* фильтр: тело свечи ⩾ 90% от размаха свечи


Пишем больше новостей о финансовых рынках в TG-каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_geo
t.me/headlines_quants

Многие люди, наверное, переживают от того, что не так богаты, как могли бы быть, но можно быть богаче в чём-то другом.

К примеру, можно быть более начитанным. Это самый простой способ. Знать больше. Можно чисто физически быть спортивнее, сильнее, быстрее. Миллион долларов — или спортивное рельефное тело — что бы вы выбрали? Выбор не так очевиден. Миллион долларов, или глубокое знание истории со всеми её деталями и закономерностями? Знание истории = знание истины, а поэтому понимание текущих мировых процессов. Можно иметь более прокаченную силу воли. Наконец, у вас может быть более чистая совесть. Просто читайте, и вы будете богаче, чем большинство.


Мой Telegram: Ренат Валеев

В США продолжается крупнейший отток средств с банковских депозитов.

После того, как ФРС начала повышать ставку, объем оттока депозитов на пике составил почти -$900 млрд. На данный момент с банковских депозитов выведено $830 млрд.

Резкий рост доходности гособлигаций создал гораздо более привлекательную безрисковую альтернативу, по сравнению с банковскими депозитами.

источник: headlines F.



Пишем больше новостей о финансовых рынках в TG-каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_geo
t.me/headlines_quants

Что ожидать от сегодняшнего решения по процентной ставке?

Сегодня ФРС сделает паузу в повышении ставки. Само по себе это позитивное событие для рынков. Если всё совпадёт с ожиданиями, вероятнее всего, рынок несколько подрастёт.

Вместе с тем, Пауэлл на каждом своём заседании максимально осторожен, чтобы не звучать dovish и случайно не создать впечатление, что ФРС успокоилась в своей борьбе с инфляцией. Его задача сейчас — по факту быть dovish (проводить мягкую политику, хотя бы временно), но звучать hawkish.

Не стоит слишком переоценивать такие заседания и вчитываться в каждое слово. Глава ФРС как правило говорит «за» обе стороны ДКП, а рынок уже сам решает, куда ему пойти. Таким образом глава ФРС даёт рынку самому определиться, что ему делать.

Жирные явные недвусмысленные намёки ФРС порой даёт на неофициальных событиях, чтобы к главе ФРС нельзя было «прицепиться» за последовавший, к примеру, обвал рынка.

источник: headlines FED (EXTRA)