В своей книге «Черный лебедь» Нассим Талеб приводит интересное деление всех профессий на масштабируемые и немасштабируемые. Существует огромное различие в работе стоматолога и писателя. Стоматология гораздо более предсказуема и лучше оплачивается, но стоматолог практически не имеет шансов на суперуспех. Каким бы хорошим специалистом он ни был, все равно существует некоторая верхняя планка прибыли, ведь на каждого нового клиента приходится тратить дополнительное время. У писателя же вся работа строится на совсем других принципах. Работая над новой книгой, автор не может быть уверен в ее коммерческом успехе. Издательство вообще может отказаться ее публиковать, тогда долгий труд писателя пойдет прахом. Или же, наоборот, книга станет бестселлером и озолотит своего автора, ведь ему нет необходимости сочинять новое произведение для каждого отдельного читателя. Такие «масштабируемые» профессии чрезвычайно рискованы: вынося на вершину славы избранных победителей, они оставляют практически ни с чем огромное число менее удачливых коллег. «Победитель забирает все» — таков суровый закон масштабируемых профессий, к коим как раз и относится профессия трейдера. 

( Читать дальше )

Экономическая теория Марка Фебера — наверное баян, так что сорри:

В 2008 году, когда правительство США решило встряхнуть американскую экономику путём прямого вливания в размере 600$ каждому гражданину США лично (на практике дали 300$), Марк Фебер, аналист и предприниматель, в своём ежемесячном отчёте написал:
Федеральное правительство хочет дать каждому гражданину США по 600$, но:
если мы потратим эти деньги в WaltMart, деньги уйдут в Китай,
если мы потратим эти деньги на бензин, деньги попадут Арабам.
Если купим компьютеры — деньги перейдут в Индию.
Если купим фрукты — деньги перейдут в Мексику, Гондурас или Гватемалу.
Если купим машину высокого качества — деньги перейдут в Германию или в Японию.
Если купим какую-то безделушку — деньги уйдут в Тайвань.
Если купим наркотики -деньги перейдут в Боливию, Колумбию или Индию и ни один цент не пойдёт на улучшение американской экономики.
Единственная возможность оставить деньги в Америке и помочь экономике — это потратить их на пиво и на проституток, так как это единственный товар, который ещё производится в США. И я свою лепту вношу обязательно.

на это ему ответил его друг, известный израильский экономист (имя неизвестно):

Дорогой Марк,
Ты прав, экономическое положение в США ужасное и улучшение не видится даже на горизонте.
К сожалению, я должен тебе сообщить, что пивные заводы Budweiser куплены Бразильской фирмой AmBew.
Остаются только проститутки. Но если проститутки решат послать деньги своим детям, то все деньги попадут в Израильский Кнессет, в котором находится наибольшее в мире количество сукиных сынов.

Пока выходной, предлагаю список литературы по трейдингу взятого из ЖЖ Эрика Наймана автора «Малой энциклопедии трейдера», «Путь к финансовой свободе»:
Фундаментальный анализ
Баффетт Уоррен. «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями»
Брейли Ричард, Майерс Стюарт. «Принципы корпоративных финансов»
Дамодаран Асват. «Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов»
Дамодаран Асват. «Инвестиционные байки. Разоблачение мифов о беспроигрышных биржевых стратегиях»
Ергин Дэниел. «Добыча. Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть»
Киндлбергер Ч., Алибер Р. «Мировые финансовые кризисы. Мании, паники и крахи»
Коттл С., Мюррей Р.Ф., Блок Ф.Е. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда»
Коупленд Том, Колер Тим, Мурин Джек. «Стоимость компаний: оценка и управление»
Лоран Эрик. «Нефть: ложь, тайны, махинации»
Льюис Энджел, Брендан Бойд. «Как покупать акции»
Найман Эрик. «Путь к финансовой свободе»
Рэй Кристина И. «Рынок облигаций. Торговля и управление рисками»
Рубино Джон. Терк Джеймс. «Крах доллара и как извлечь из него выгоду»
Фабоцци Фрэнк Дж. «Управление инвестициями»
Хагстром Роберт. «Детектив и инвестор»
Чиркова Елена. «Филисофия инвестирования Уоррена Баффетта, или О чем умалчивают биографы финансового гуру»
Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. «Инвестиции»
Шерер Ф., Росс Д. «Структура отраслевых рынков»


( Читать дальше )

Ребята привет.
Хочу поднять, на мой взгляд, интересную тему:
Меня в последний год интересует вопрос:  что кроме цены может являться подтверждением тренда.
По моим скромным предположениям (кстати, исходя из комментариев оставленных другими участниками смарт-лаба на мои предыдущие посты) рынком движет ликвидность.
Поясняю: Лучше 1 раз увидеть, чем сто раз прочитать.
Смотрим график:
 
Здесь приведены 2 графика СИНИЙ- фРТС,  КРАСНЫЙ-показатель банковской ликвидности (остатки на корр. счетах москва) с сайта www.cbr.ru
На графике можно видеть, иногда когда кривая ликвидности банков ползет вверх график цены фРТС при этом снижается. И можно предположить, что повышение ликвидности двигает цену вниз, а снижение ликвидности двигает цены вверх.
Но в виду того, что я не уважаю графический анализ. Уж больно он субъективный. Решил набросать маленькую стратегию.


( Читать дальше )

5 причин почему большинство людей теряет деньги при торговле опционами на фьючерсы.
И как этого избежать.
Nick Pritzakis
www.QuestOptions.com

1. Недостаточно знаний:  Слишком часто начинающему трейдеру так не терпится заработать свой миллион приступить к торговле и работе с опционами, что они перескакивают через этап получения хоть каких-то знаний и с головой ныряют в  процесс торговли. Или они считают, что им достаточно знать только пару каких-то вещей, а остальное приложится. Такой подход может оказаться достаточно дрогостоящим. Несмотря на то, что изучение опционов отнимает какое-то время, в перспективе затраченное время может с легкостью превратиться в звонкую монету.

( Читать дальше )

Друзья, привет!

Большинство наверное прекрасно знает, что плечо на фондовом рынке и плечо друга — две разные вещи! И со многими, я уверен, фондовое плечо ни раз играло злую шутку! Не буду оригиналом и скажу, что и я неоднократно становился заложником агрессивных плеч, в следствии которых мне ни раз приходилось нести несоизмеримые потери по счету.

Понимание того, что плечи нужно сокращать пришло естественно не сразу. Переломным моментом, как я уже писал в одном из своих постов, стал просмотр видео с участием Алексея Каленковича (ещё раз отдельное ему за это спасибо).

Кто еще не видел это видео, то вот оно:

vimeo.com/25638210

В этом видео Алексей рассказывает о его понимании книги Ральфа Винса «Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров».
На мой взгляд, книга достаточно сложна для понимания, по крайней мере, с первого раза. В книге достаточно много разного рода приблуд. Главной же идеей данной книги является поиск так называемого «оптимального f». По нашему — оптимального плеча, при котором достигается максимизация долгосрочной доходности с оптимальным риском.

Теперь о самой книге.

 В книге «Математика управления капиталом» Ларри Вилльямс описал метод фиксированной фракции. Фиксированно-фракционный метод основан на том, что в каждой сделке можно рисковать суммой, не превышающей заранее заданного процента от текущего баланса сче­та. По мере роста размера счёта происходит пропорциональное увеличение размера позиции. Применительно к построению торговых систем для разного рода рынков, размер процента риска необходимо привязывать не только к размеру торгуемого лота, но также ещё к значению используемого плеча, уровню стоп-лосса, заданному в системе, а также торгуемому инструменту. Другими словами необходимо учитывать количество потенциально теряемых в сделке пунктов и их стоимость на данном инструменте.

Достоинством фиксировано-фракционного метода является относительная простота и прозрачность, поскольку объем позиции вычисляется пропорционально размеру депозита. Риск остается постоянным на протяжении всей торговли. При этом полученная прибыль автоматически реинвестируется при вычислении размеров лотов последующих сделок.

Главным недостатком фиксировано- фракционного метода является эффект «ассиметричного рычага». Суть этого эффекта в том, что для компенсации потерь, понесенных в сделке, вам необходимо заработать в пунктах больше, чем вы потеряли. Этот дисбаланс проявляется тем сильнее, чем агрессивнее торговля, чем больше процент риска в каждой сделке. Происходит это потому, что отыгрываться придётся меньшим лотом, тем лотом, который позволит вам оставшийся после убытка депозит. Эффект ассиметричного рычага поясняется следующей таблицей.

( Читать дальше )

Итак, первый продукт моей утренней инициативы развлекалово на неделю. Демонстрирую, как можно интересно рецензировать кино про биржу.

Итак, посмотрел фильм Уолл Стрит и родил чудеснейшую рецензию (хоть и нескромно, но действительно рекомендую!!), которую конечно же оставил в финсловаре. Вот эпизод моей рецензии:

Цитаты

• «В мире крутится много дешевой валюты, самой большой ошибкой Никсона было отойти от золотого стандарта».
• Бад Фокс (будучи брокером) говорит «Я мечтаю оказаться на другом конце телефона» (то есть быть богатым клиентом).
• Гордон Гекко: «Больше всего на свете я ценю информацию. Народ там тычет пальцем в небо. Я так не делаю, я всегда должен быть уверен в делах».
• Гордон Гекко цитирует Сунь Цзы «Искусство войны»: «Каждая битва выиграна еще до того, как она началась».
• Гордон Гекко: «управляющие на рынке акций не могут побить индекс S&P, потому что они бараны. А баранов забивают на мясо… Все эти выпускники Гарварда — дерьмо. Нужны те, кто умен, беден, голоден и не имеет чувств. Они выигрывают, проигрывают, но продолжают драться».
• Гордон Гекко: «Это здание было моей первой сделкой по недвижимости. Я купил его и продал через два года. Заработал $800 тыс. Это было лучше секса. Тогда мне это казалось всеми деньгами мира. Теперь — это ежедневный платеж».
• Гордон Гекко: «Мы умны, чтобы не верить в миф под названием любовь — выдумка, которую придумали люди, чтобы не кончать жизнь самоубийством».
• Даже заработав денег на все свои потребности, инсайдеры не унимаются и хотят сделать больше и больше.
• Папаша Фокса: «Будет тяжеловато, но тюрьма — самое лучшее из того, что могло произойти. Ты перестанешь гоняться за легкими деньгами и добьешься чего-нибудь, создашь что-нибудь, вместо того, чтобы покупать и продавать то, что создали другие»
• Гордон Гекко: «Жадность — это хорошо»

Полностью тут:Уолл Стрит фильм 1987

На выходных решил написать свои правила интуитивной торговли РИ

Правила торговли
Общие

1. Всегда определяется уровень лосевого стопа
2. Не усредняемся против себя
3. Не загадываем направленность дня
4. Не смотрим депо внутри дня
5. Каждая сделка не зависит от предыдущей
6. Не циклимся на направленности торговли
7. Не обязаны торговать сегодня
8. Никогда не торгуем в лонг  день с нижней планкой
9. Не тильтуем: макс 3 сделки в час, 6-7 сделок в день
10. Пишем итог дня

 
Вход

1. Никогда не входим всем сайзом
2. Только по сигналам, уровень для стопа определяется до входа
3. Направленность как правило получас либо паттерн
4. Для входа смотрим 5 мин и стакан
5. Вход всегда от стопа: от уровня либо на импульсе либо от сма
6. Если контртренд  вход на 2-й точке
7. Вход в обратную сторону от большого получасовика только при наличии супер  короткого стопа
8. Вход в обратную сторону от 3 больших получасовиков не делаем никогда
9. Не входим в середину плохого получасовика
10. Не входим в очевидном и длинном (более 2 часов) ренже
11. Не селим большую белую и не тарим большую красную
12. Не входим внутрь статы и перед клиром 18 45
13. Не входим до 11 30 в обратную сторону от большого гепа с утра

( Читать дальше )

Уважаемые юзеры смарт — лаба, хочу поделится своим опытом.
Недавно узнал что есть демщики сидящие в демо от 1 года.

Сам на реале около года.
Раньше я торговал в одиночку и даже не думал присоединяться к кому-нибудь сообществу — придерживался позиции «тихо сам с собой»
Зацепился здесь благодаря прогнозам Александра Шкурина ( отдельное ему Спасибо)

Как я пришел на рынок:
В 2010 открыл демо-счет, давольно таки быстро выработал стратегию, делал все на автомате — без капли эмоций — жоско.
Решающим в торговле выбрал — теханализ и интуцию.
Довел свой потенциал до 10%-50% в месяц при безубыточном полугодии, понял что уже можно попробовать реальные деньги.

Тут то и началось самое интересное, первый день на реале — тильты и 20% счета ушло, на их место пришел ШОК.
Стало понятно, что учится придется заново, стратегия по прежнему работала — она показывала мне все правильно, но появились психологические проблемы

( Читать дальше )

Считаю важным, как для новичков так и для бывалых. Тема копипаст с www.russian-trader.ru/forums/showthread.php?t=4374    Надеюсь, автор оригинала не против. 
 
Надежный брокер с наименьшей комиссией на ФОРТС
Предлагаю сравнение тарифов брокеров FORTS.

Дополняем список, а также свои отзывы (если работали с этими брокерами). Тарифы приведены с учетом НДС, если брокер показывает тарифы без НДС, то он добавляется. Также указаны (если они вообще имеются) комиссии за вывод средств безналом, ведение и открытие счета и пр. сопутствующие издержки.


Тарифы брокеров, берущих фиксированную плату с 1 контракта:


Открытие — 70,8 коп. при объеме средств на счете 20-100 т.р.
47,2 коп., при объеме средств 100-500 т.р.,
23,6 копеек/контракт, при объеме средств свыше 500 т.р.
При объеме средств менее 50 т.р. минимальная комиссия брокера 295 руб. в месяц.
www.open-broker.ru/ru/service...s/derivatives/

( Читать дальше )