Я давно убедился (года 2.5 назад) в том, что ТА не работает: т.е. на истории конечно, задним числом, можно нарисовать палочки или другие фигуры, от которых на истории цена отбивалась, но в онлайн трейдинге это неприменимо.

Итак, картинка (из топиков с ТА по бренту):

Автор этого ТА указал, что цена должна была продолжить начавшееся снижение до 55.917 (один из уровней Фибоначчи, совпадающий с трендовой). Конечно же ни цена, ни операторы об этом не знали и цена ушла ниже. Можно ли было бы на этом заработать? Нет! Почему? Потому что по всем канонам теории трейдинга, нужно работать в направлении текущего растущего канала, т.е. если бы автор торговал, то должен был пропустить шорт и, дождавшись «уровня Фибо», должен был войти в лонги и… получил бы убыток (в лучшем случае — по стопу), т.к. цена ушла вниз.

Касательно прилагаемого на картинке осциллятора (RSI, CCI или другая фигня): я много времени когда-то посвятил торговому анализу алгоритмов стандартных индикаторов и пришел к однозначному выводу: ни один индикатор, основанный на цене, не пригоден для использования в торговле! А теперь я докажу на примере скрина с RSI (судя по всему там именно этот осциллятор). В самом конце июля, осциллятор, достигнув некой зоны перекупленности, показывает на разворот цены вниз. Продаем? (получаем убыток)… Вторая половина августа — снова перекупленность… Продаем = убыток. Первая половина сентября = убыток от продаж по индикатору.

( Читать дальше )

Российский сектор генерации на фондовом рынке представлен 12 компаниями. Еще несколько компаний можно найти на внебиржевом рынке. В целом, сектор выглядит относительно дешевым по стоимостному мультипликатору EV/EBITDA: большая часть компаний умещается в диапазоне 2,5-4,5. Компании «Якутскэнерго» и «Квадра» были исключены, чтобы сделать картину более наглядной: у «Якутскэнерго» отрицательный показатель EV/EBITDA, а у «Квадры» – больше 12.

Отраслевые финансовые показатели сектора генерации электроэнергии Источник: данные компаний, Московская биржа, расчет QBF

Ряд компаний генерации не имеет долговой нагрузки. Среди них «Интер-РАО», «Юнипро», «Мосэнерго». Это связано с тем, что компании завершили основные программы капиталовложений, нарастили финансовые показатели и существенно сократили долги. В то же время ряд других компаний, например, «ОГК-2» только завершили инвестиционные программы, и в ближайшей перспективе начнут наращивать финансовые показатели и сокращать долговую нагрузку. В целом, по долговому и стоимостному мультипликаторам одной из лучших компаний является «Мосэнерго», несмотря на существенный рост котировок летом текущего года.

( Читать дальше )

1. Ему очень понравилась одна статья Мовчана про имидж России, к сожалению ссылку уже дать не могу, у Мовчана статей миллион по теме.
В ней он говорит о том что руководство РФ намеренно делает из России имидж Мордора, где живут дикие орки, где бизнес отжимается и куда инвестировать опасно, таким образом в неё инвестируют и кормятся с этого только нужные люди, которые и контролируют ситуацию.  Одно время меня удивляло зачем кидаются утки про проекты каких-то бредовых античеловеческих и антибизнесовых законов, зачем устраивается адская клоунада в сми и форсится негатив.
По словам Мовчана на самом деле всё не так ужасно как кажется, заводы работают, прибыли растут, но побочным эффектом всего этого всё-таки является то что нормальный человек жить и тем более рожать детей в такой стране не будет, и поэтому Россия выращивает и воспитывает орков. Для чего нужны орки это тема отдельной статьи, если будет интересно напишу.

 

( Читать дальше )

Чтоб не потерять, ну и может кому-то пригодится.

С лёгкой руки Спирина чаще всего, когда в рунете начинается обсуждение CAPE, приводят вот эту ссылку: http://www.starcapital.de/research/stockmarketvaluation
Там можно посмотреть CAPE по странам.

Но мне не хватало на этом сайте исторического значения и среднего.
Вот тут есть:

1) Среднее для РФ — 6,4, на данный момент 5,4: https://goo.gl/4vYUc6
Полная ссылка на всякий пожарный: interactive.researchaffiliates.com/asset-allocation/#!/?category=Emerging+Markets&currency=USD&expanded=tertiary&group=all&model=ER&period=Historical+YTD&scale=LINEAR&selected=23&terms=REAL&type=Equities

2) График значения CAPE (для РФ с 2007 года): https://goo.gl/WcCm9A
Полная ссылка: https://interactive.researchaffiliates.com/asset-allocation/#!/?category=Emerging+Markets¤cy=USD&expanded=tertiary&group=all&model=ER&period=Historical+YTD&scale=LINEAR&selected=23&terms=REAL&tertiary=shiller-pe-cape-ratio-line&type=Equities

Добрый день друзья!

Уже и не помню когда это произошло, то ли 3 октября, то ли 4 числа.

Короче, прогулялся я вечерком с ветерком и отправили меня в обязательном порядке в отпуск.
Надеюсь на короткое время...

Но, а выглядит это примерно вот так:



Но, а спустя несколько дней в больнице вот так:



( Читать дальше )

Итого три класса лудоманов: спекулянт-лудоман, инвестор-лудоман, теоретик-лудоман.

С первым более-менее понятно — они реализую свою тягу к азартным играм на бирже, технически это удобно и есть некое психологическое прикрытие, поскольку в обычном игровом автомате их зависимость априори маркирована как патологическая.

Вторые это либо те, кому хочется быть инвестором, но руки чешутся что-то делать, либо те, кто из неудачных спекулянтов становятся инвесторами.

Третьи это любопытнейший феномен. Системно и продолжительно не торгуют. Могут иметь случайный опыт реальной торговли, а могут не иметь его вовсе. Как правило, это люди за 50-60 лет с тем или иным академическим советским прошлым. Уверены, что победили рынок. Как правило, оперируют множеством собственных терминов, разработок и в целом оформляют это в свою теорию. Стараются держаться особняком от всех и избегать простых объективных критериев. За последние лет пять я познакомился (дистанционно) с четырьмя такими товарищами. Чем полезны? Наблюдать, анализировать, чтобы не впасть в это состояние… Отрезвляет реальная торговля — наличие объективного опыта.

Коллеги, как вы считаете, существует ли околорыночник-лудоман или среди околорыночников лишь профессионалы и те, кто хотят ими стать в этой стезе?

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/7154.html

Продолжаем утюжить агенство Morningstar на тему получения визуальной информации о доходности различных активов в нашей любимой валюте — рубле.

Япония

Начнем с Японии. Несмотря на 27 «падающих» лет (в самом деле, не таких уж и падающих), на японских акциях все-таки можно было что-то заработать в нашей нетвердной валюте. К сравнению, доллар тогда стоил 5053 рубля, простым подсчетом 1 рубль, вложенный в наличные доллары, сейчас превратился бы в 11 рублей (с учетом деноминации). 1 рубль, вложенный в японские акции, сейчас превратился бы в 20-25 рублей. В 2 раза доходность выше!!! Если предположить, что инвестор положит купленные доллары в банк под 3% годовых на 20 лет, 1 рубль превратится в итоге в 20 рублей. Доходность одинакова.

Сам портфель смотрим здесь

( Читать дальше )

  Сначала про то, почему не буду ничего читать… Не знаю как вам, если вы интересовались данной темой, но мне ничего толкового по теме потока так и не попалось, даже книга основного популяризатора М. Чиксентмихайи, «Поток. Психологоия оптимального переживания» такая жуткая муть оказалась, что дочитать не смог. Согласен с отзывом Тимофея, который поставил ей минимальный рейтинг в рецензиях. В других источниках очень много информации отрывочной, непоследовательной и самое главное… как бы это выразиться — не ищущей корни, не ведущей к сути.

Вообще к.м.к. тот кто возмётся разобрать эту тему по винтику и что бы это было доходчиво описано должен обладать очень высокими мыслительными и писательскими способностями.. 

Это точно не я, я лишь поделюсь частью личных скромных размышлений на эту тему..
Пресловутое состояние ПОТОКА, по сути психо-эмоцианальное состояние при занятии каким-то делом, для которого характерны очень высокая концентрация, мотивация и практически максимальный КПД(продуктивность) для возможностей наблюдаемого индивида..
И вот тут можно было бы описывать и описывать, всяческие детали и особенности потокового состояния, но я остановлюсь лишь на паре самых интересных для меня моментов..

( Читать дальше )

На просторах интернета увидел серию занятных постов про т.н. «сундуки мертвеца» (терминология авторская) — компании, которые имеют существенные запасы высоколиквидных активов, не имеют долгов и ведут успешную операционную деятельность. Эти высоколиквидные активы можно вполне успешно конвертировать в наличку и выплатить акционерам. Но «почему-то» этого не происходит. В цикле статей как раз и расписывается про такие «сундуки мертвецов», и немного о причинах, как так получилось. Компаний проанализировано приличное количество, в цикле шесть статей. Можно, конечно, прочитать их все (а по-большому счету — стоит это сделать, статьи довольно интересные), а можно ограничиться лишь теми, которые интересны в данный момент. В любом случае, для адептов «стоимостного инвестирования» будет полезным ознакомиться с этими компаниями, чтобы не прикупить «токсичных активов» :) 

Чтобы проще было найти акцию — написал перечень обсуждаемых акций в каждой статье. Ну и комментарии от себя про некоторые акции. :)

( Читать дальше )