Международные инвестиции через призму российского рубля

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/7154.html

Продолжаем утюжить агенство Morningstar на тему получения визуальной информации о доходности различных активов в нашей любимой валюте — рубле.

Япония

Начнем с Японии. Несмотря на 27 «падающих» лет (в самом деле, не таких уж и падающих), на японских акциях все-таки можно было что-то заработать в нашей нетвердной валюте. К сравнению, доллар тогда стоил 5053 рубля, простым подсчетом 1 рубль, вложенный в наличные доллары, сейчас превратился бы в 11 рублей (с учетом деноминации). 1 рубль, вложенный в японские акции, сейчас превратился бы в 20-25 рублей. В 2 раза доходность выше!!! Если предположить, что инвестор положит купленные доллары в банк под 3% годовых на 20 лет, 1 рубль превратится в итоге в 20 рублей. Доходность одинакова.

Сам портфель смотрим здесь

Картинка рублевой доходности японских акций.



Китай

Китай рос все последние 22 года. Волатильно, но бурно. В долларах это в районе 7,5-кратного увеличения.

Портфель смотрим здесь

Картинка долларовой доходности Китая



А вложенный 1 рубль стал бы 80 современными рублями. В сравнении с долларовым 3% депозитом это превышение в 4 раза!



Европа (вся)

Я не стал ее делить по странам. Фонды не вкладываются в конкретную страну, искать такие вещи достаточно проблематично. Европа за 22 года выросла «всего» в 4 раза в долларовом эквиваленте.
Портфель смотрим здесь

Картинка доходности Европы в долларах



А 1 рубль превратился бы в 57 рублей. Кризис в Европе, но доходность все равно достойная. Зато какая плавная кривая.



Латинская Америка

В долларах рост в 4,5 раза. Большая волатильность!

Портфель смотрим здесь



А в рублях все достаточно четко. В 63 раза рост. Но доходность опять сгладилась.




Можно еще поискать другие страны. Можно исследовать страны без США, или только США, облигации США и без США, товары, акции по направлениям: рост, стоимость, большие, малые, развитые, развивающиеся...

Вывод 

Home bias — это реальная вещь, которая портит доходность портфеля. Используйте современные возможности для международной диверсификации своих активов. Запомните, вкладываться надо в мультивалютные инструменты, а долги брать в родной валюте. Если вы не живете США.)))