Блог им. nakhusha |Что вам нужно для успешного похода на фондовый рынок?

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/54279.html

Олег Макаренко Что вам нужно для успешного похода на фондовый рынок?olegmakarenko.ru разразился постом F.A.Q. по вложениям в акции.
Невозможно назвать его плохим, но и хорошим назвать очень трудно.
Что видит неопытный в делах фондового рынка человек, читающий Олега и его рекомендации по покупке акций:
1. Акции выросли на n-ть%. Это много. Для сравнения, депозиты столько не дают.
2. Фондовый рынок России низок, пока там только вложения 4% жителей страны, а в США аж 55%. Есть куда лететь вверх ракетой.
3. Но! Не суетитесь, не берите индивидуальные акции, возьмите лучше индекс. Это лучший вариант для начинающего.
4. Индекс не так просто взять, можно взять фонд на индекс, но они чертовски дорогие (1% комиссий против 0,15% в США).
5. Если Вы не хотите быть индексным владельцем, берите индивидуальные бумаги.

( Читать дальше )

Блог им. nakhusha |Не приходите на биржу копить деньги на покупки

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/52153.html

Я уже это не раз говорил, но повторение — мать учения. Тем более, на живых данных.

Если вы пришли на биржу накопить деньги для какой-то покупки, это не очень удачная идея. Рядовой инвестор с горизонтом вложений от 1 года до 6-7 лет вряд ли получит какие-то дополнительные бонусы от таких вложений по сравнению с банковским депозитом.

Рассмотрим пару модельных портфелей, созданных по живым данным.

Исходные данные

Портфель 1: 60/40 из ETF Finex (7 фондов акций + 2 фонда облигаций)

Портфель 2: 100% облигации из ETF Finex (2 фонда облигаций)

Портфель 3: депозит в банке на 1 год с выплатой % в конце срока со ставками: 2014-9%, 2015-15%, 2016-11%, 2017-9%, 2018-7%, 2019-6%

60/40 vs депозит, период 2014-...

Вложенные 100 руб. за период принесут:

Не приходите на биржу копить деньги на покупки

Очень большая накопленная разница! Это если вы вложили в 2014 году и больше деньги не трогали.

( Читать дальше )

Блог им. nakhusha |Истинные результаты инвестиций

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/51710.html

Ник Маджиулли (ofdollarsanddata.com), рассказывает о поведении портфеля среднестатистического инвестора и влияния постоянных вложений на баланс счета.

Вольный пересказ мой.
Оригинал Realistic Investment Results

Более рациональный подход к исследованию результатов вложений

Истинные результаты инвестиций

У блогеров, пишущих об инвестициях, включая меня, есть особый пунктик. Нам всем нравится представлять исторические доходности активов так, как это не реализуется на практике. Мы любим говорить что-то вроде: «Если бы вы купили S&P 500 1 января 1980 года и держали его в течение 30 лет, то…». Но такой анализ существует только в нашем воображении. Даже если отбросить психологические трудности, связанные со стратегией «buy & hold», мало кто именно так вкладывает деньги.


( Читать дальше )

Блог им. nakhusha |4% или 4$?

ОСТОРОЖНО! ЛОНГРИД!

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/50319.html

В популярной литературе по портфельным пенсионным инвестициям советуют достичь такой цифры накоплений, чтобы можно было изымать на все свои расходы ежегодно в районе 4% от общей суммы. В этом состоянии портфель может кормить пенсионера практически вечно.

Есть некоторые нюансы, связанные с волатильностью портфеля, которые могут доставить неприятности пенсионеру. Изображены они на картинке. К сожалению, пенсионер потеряет половину своей ренты именно в тот момент, когда наличные деньги будут иметь для всех наивысшую ценность.

4% или 4$?

Может быть изымать не 4%, а определенный фикс, например 4$ с каждых 100$, чтобы не зависеть от волатильности? И каждый год его увеличивать на величину инфляции? В таком случае, сальдо капитала может выглядеть весьма драматично.


( Читать дальше )

Блог им. nakhusha |Сколько акции приносят прибыли

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/49468.html

В статье "Превосходят ли акции по доходности казначейские векселя?" уже обсуждался вопрос о кошмарных доходностях большинства индивидуальных акций.

Вот еще на эту тему некоторые картинки, стащенные у Бена Карлсона.

Сколько акции приносят прибыли

Сколько акции приносят прибыли

( Читать дальше )

Блог им. nakhusha |Критерии сортировки стран для инвестиций

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/49318.html

Навеяно постом Сергея Спирина "Ще не вмерла?"

Как навскидку определить, стоит ли включать страну в портфель, в случае равновзвешенного варианта? Чтобы избежать вот такого сценария даже для какой-то части.

Критерии сортировки стран для инвестиций

У меня есть несколько вариантов:

1. по обороту торговли на местных биржах;
2. по размеру капитализации местных рынков;
3. по размеру ВВП.

Думаю, если страна входит в топ-10 или топ-20 по любому из этих параметров, то вкладываться в нее будет достаточно безопасно. Конечно, освежая информацию примерно раз в 5 лет. Или я не прав?

Блог им. nakhusha |О вкладчиках и акционерах

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/49116.html

Ниже приведен отрывок из книги Джона Богла «Инвесторы против спекулянтов».

Для тех, кто покупая акции определенной компании, считает, что становится частью бизнеса и участвует в чем-то. Давным-давно рядовой миноритарный акционер стал просто владельцем бумажки, которая дает возможность получить некую долю от оставшихся после распределения денег (если еще что-то осталось). Говорить о том, что кто-то участвует в бизнесе, если у него нет блокирующего или контрольного пакета, немного наивно.

Если у инвестора нет доступа к действительно большим источникам средств, и он не является бизнесменом по типу Уоррена Баффета, такому вкладчику (а по-другому его и не назовешь) об акциях следует думать как о классе активов, а не как о вложении в отдельную компанию. К сожалению (а для многих, к счастью), в настоящее время рядовой акционер рискует только вложенной суммой, но при этом похож на бездомного перед дверьми учреждения в надежде, что ему вынесут миску супа.

( Читать дальше )

Блог им. nakhusha |Иллюзорная диверсификация скевоморфического портфеля

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/48660.html

«Скевоморфизм - направление в дизайне пользовательских интерфейсов, использующее имитацию внешнего вида и поведения настоящих объектов. 
На скевоморфизме базируются и некоторые программы для смартфонов такие, как календари и книги контактов, которые очень напоминают свои аналоги из мира материальных вещей.»

https://ru.wiktionary.org/wiki/%D1%81%D0%BA%D0%B5%D0%B2%D0%BE%D0%BC%D0%BE%D1%80%D1%84%D0%B8%D0%B7%D0%BC

Брендан Муллули повествует о проникновении в инвестиционные портфели данного явления. Также как и современные автомобили с эффективными тихими движками снабжаются специальным устройством, имитирующим рык мотора при разгоне, как Киндл использует звук при переворачивании страницы, так и в частных портфелях такого скевоморфизма навалом для услаждения эстетических и ностальгических чувств держателя.

Такие портфели как пыльные кладовки могут содержать в себе старые советы «добрых пожелателей», акции-любимчики без оглядки на их производительность, даже структуру первоначального портфеля. В последствии самым простым решением зачастую оказывается добавление новых инструментов к старым. Попросту без плана. Зачастую такие портфели-свалки, по мнению владельца, являются «диверсифицированными». А на деле могут содержать в себе тесноскореллированные инструменты. И смысл в 50 активах пропадает разом.

( Читать дальше )

Блог им. nakhusha |Немного о желании медвежьего рынка в молодые годы

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/48221.html

Каллен Рок напоминает в своем посте, что при медвежьем рынке происходит сжатие мультипликаторов, а затем их стремительное возвращение к среднему. Долгосрочный инвестор в начале своего пути должен быть благодарен появлению медвежьего рынка. Медвежий рынок с большей вероятностью приведет человека к существенному увеличению состояния, чем зрелый и устойчивый бычий. Другое дело, что не все — долгосрочные инвесторы. Тогда не попадайтесь в медвежьи лапы, выбирайте правильные инструменты под свои цели.

Немного о желании медвежьего рынка в молодые годы

....все тэги
UPDONW