Решил начать писать небольшие заметки по алгоритмической торговле и всему что с ней связано. Возможно, когда-нибудь расширю, склею и опубликую в виде книжки. Пока же это просто наброски заметок, сделанные на скорую руку.

Можно часто слышать от тех, кто торгует алгоритмически, да и просто систематически, такие понятия как «оверфиттинг», «курвафиттинг», «зафит» и прочие ругательства с корнем «фит». Что все это значит?
На самом деле, все эти слова, как правило, используются для описания одного и того же явления, являющегося врагом всех трейдеров, торгующих систематически и пытающихся оценить исторический перформанс своих торговых логик — а именно, что «живой» аут-оф-сампл перформанс на реальном счете, как правило, хуже ожиданий, полученных ими при проверке своих идей на истории. Например, при тестировании торговой логики на истории трейдер с помощью своей модели «зарабатывал» 30% годовых, а в реале может в среднем иметь 10% годовых. Разница 20% годовых — может объясняться именно оверфиттингом (если нет других факторов — например, некорректный учет комиссионных и проскальзываний, или ошибка в торговом коде; но прочие факторы легко устранить, в отличие от оверфиттинга). На картинке в начале статьи — пример перформанса некоторого фонда в бэктесте и в реальности, наглядно иллюстрирующий написанное выше.

Оверфиттинг является следствием комбинации одного или нескольких из следующих факторов, положительно влияющих на бэктест (результаты прогонки модели на истории), что и создает у трейдера завышенные ожидания от своей модели. В этой части мы рассмотрим основные источники оверфиттинга, в следующей — поговорим о способах избежания или минимизации оверфиттинга при историческом тестировании моделей.

• В целом на валютном рынке Кейнс был в плюсе, хотя не сказать, что результаты у него были фантастические. В 1920 году он чуть не обанкротился, был на грани, но рынок развернулся в благоприятную сторону, и он выполз. 
• На валютном рынке Кейнс торговал в 1919-1927 и в 1932-1938. 
• В 1919-1927 доходность у Кейнса была в среднем примерно 10-20% годовых. 
• В 30-х доходность у Кейнса была в среднем 2.5-4.5% годовых. 
• В 1927 он закончил с плюсом примерно в 15 тыс. фунтов. В переводе на сегодняшние это примерно 1.3 млн. долларов. Неплохо!

Как выглядит идеальная сделка?

чему научила меня ленивая торговля на ИИС на Российском рынке?

1. не паниковать и держать.

2. усредняться.

3. держи кэш в ОФЗ на случай подешевевшей компании.

На рос.рынке так мало идей и так мало компаний, что деньги просто перетекают из одной «инвест» идеи в другую.

За это время, я практически всегда неугадывал направление, практически всегда докупал второе (четвертое) дно, но всегда заработывал на том, что появлялся очередной новый вброс и акции прыгали от дна на 5 — 10%. За это время были:

АФК Система (после «Сечинского» пролива). 

Газпроме (те самые 130 рублей, когда все выпрыгивали).

Сургуте (скупал все, что ниже 30).

ВТБ и Магнит (самый свежак)

И вот сегодня взлетел трижды усредненный аэрофлот дал 7%

Вступайте в секту тех, кто скупает, то что резко подешевело и любит усредняться. Да обогатит нас великая сила узкого Российского рынка.

Важно понимать, кто вместе с вами инвестирует в компанию, кто заинтересован в росте капитализации... 
Судя по статистике посещаемости форумов, я вижу, что интерес к неликвидным активам среди трейдеров неоправданно велик. Буду рад, если в комментариях напишете ваше мнение об этом, если имеет место быть, предположите мотивы таких участников рынка.

Можно сказать прямо: весь ММВБ завязан на сырьевых товарах (commodities), зависит от нефти, в первом приближении. При этом, инвестируя в акции Лукойл, Новатэк, НЛМК или другие ликвидные акции, вы не одиноки: У компаний есть миноритарные/мажоритарные акционеры, во многих ПИФ-ах эти компании обязательные «участники». Иностранные инвесторы так же под «вложениями в Россию» будут понимать, прежде всего, именно компании из ТОП-30 ММВБ.

Сейчас готов дать альтернативу и доказать, что покупка иностранных акций на бирже СПБ — это интереснее и вполне удовлетворяет ожиданиям трейдеров - это не зависимость от одного товара — нефти, выбор из 8 секторов крупнейшей экономики Мира, компании с мировым именем со своими уникальными технологиями, методами работы, организацией...