Гугл отчитался вчера и отчет превзошел все, даже самые смелые ожидания. 
Сегодня торгуется +12%, выдернув на открытии qqq вверх.
Как обычно бывает в таких случаях, будь то обвал CSCO на ужасающей отчетности, или сейчас выстрел GOOG на хорошей — индекс, в которую входит горячая бумага, все равно возвращается на уровни, у которых находятся остальные индексы.
Это произошло и сегодня.
Инфа для людей, которых торгуют америку и возможно, не просекли ещё возможность арбитража в таких ситуациях.
Итак, небольшой алгоритм по такой ситуации:
1) Ожидание отчетности крупной тяжеловесной идексной бумаги
2) Крайне позитивный/негативный  ёрнинг на пре-(пост-) маркете.
3) Продолжение той же тенденции на следующий день в случае пост-маркета.
4) Различие в % change у ETF на индекс, в который входит данная бумага, и остальными major indicies
5) Арбитраж односторонний — заключаем сделку в ETFке на индекс в сторону сокращения разницы в ценах. 

Под смертью в этой статье будет подразумеваться убыточная сделка. Проведём аналогии: потеря денег, психических и физических сил из-за таких сделок в пределе приводят к уходу из профессии, то есть к смерти человека, как трейдера. 
 
Немного о предыстории поста. Жила была Элизабет Кабблер Росс. Наблюдала она за умерающими людьми в последние их дни. Из этого вывела пять основных этапов, через которые проходят эти люди. Не буду приводить примеры из её практики. Просто назову эти этапы, проведу параллели с трейдингом и сделаю некоторые выводы.
 

1. Отрицание. Трейдер не приемлет убыток. Он хочет, чтобы он обернулся в прибыль. Он приводит доводы в пользу выхода сделки в плюс.
2. Гнев. Трейдер ищет виноватого в своём убытке (кукл, стата, Беня, ...).
3. Торг. Трейдер продолжает держать убыточную позицию. Он ищет отсрочку в будущем от сложившейся ситуации (ничё, завтра штаты взлетят/обвалятся, и я закрою свой лонг/шорт с большущим профитом).
4. Деперессия. Не мне вам объяснять, что это такое. У каждого, кто торгует, это бывало. Приведу варианты последствий. Трейдер не включает терминал; принимает решение ждать либо выхода в плюс, либо маржина; лежит и часами смотрит пустыми глазами в потолок.
5. Принятие. Потеряв последнюю веру в положительный исход сделки, трейдер закрывает её.

( Читать дальше )

Можно ли сделать какой-то вывод из приведенной выше
информации? На мой взгляд — едва ли.
Просто сравнение цен на бензин, вообще никак не
отражает реальное положение дел в стране, не отражает
количество добываемой или экспортируемой нефти этой страной.

Например, как видно из круговой диаграммы, Норвегия может
ежедневно наливать каждому гражданину своей страны 607 700
бочек нефти:

Нефтяной баррель ~158,9 л

Ну, конечно, разве что бочки будут поновее и почище.
В то время как Россия может налить каждому Россиянину
ежедневно на 540 000 бочек меньше, чем скандинавы.
(т.е. почти в 9 раз меньше)

При этом 1л бензина в России стоит в 2,5 раза дешевле.

( Читать дальше )

Минфин России в письме от 01.07.11 № 03-04-05/3-467 напомнил, что в целях определения налоговой базы по налогу на доходы физических лиц убытки, образовавшиеся по операциям с ценными бумагами, можно переносить на будущее. Но это касается только тех убытков, которые образовались, начиная с 1 января 2010 года. Ранее полученные убытки переносить на будущее нельзя.
Все особенности определения налоговой базы по НДФЛ по операциям с ценными бумагами определены в статье 214.1 Налогового кодекса. В действовавшей до 1 января 2010 года редакции этой статьи ничего не было сказано о возможности переноса на будущее убытков по операциям с ценными бумагами
Ситуация изменилась с появлением Федерального закона от 25.11.09 № 281-ФЗ*, который внес соответствующие изменения в статью 214.1 НК РФ и ввел статью 220.1 НК РФ. Этими статьями предусмотрена возможность переноса плательщиками НДФЛ убытков от операций с ценными бумагами на будущие периоды. Но, как отмечают авторы комментируемого письма, действие упомянутых статей НК РФ распространяется на убытки, возникшие с 1 января 2010 года.

( Читать дальше )

О бирже разузнав едва
Вопросами мой мозг бурлил
Вопросов было всего два
А как начать? и где я был?
Я был доверчив, молод, глуп
Покликав мышкой тут и там
Наткнулся я на forexклуб
На дверь ко всем моим мечтам
Как интересно просто жуть
Играет каждый против всех
Смогу я рынок обмануть
И ждёт меня большой успех.
-----
Тебе расскажут что к чему
Вот, Мерфи, Вильямс — почитай
На все вопросы «почему?»
Ответит Элдер. Полистай
----
Билл Вильямс — тёртый шарлатан
Запудрил детские мозги
Хитёр как старый лис — шайтан
Гуру для всякой мелюзги
«Седлай ты первую волну
И будет счастье — зуб даю
А чтоб её определить
Прочти-ка книжецу мою»
Волшебных пуль я дам тебе
Чтоб рынок застрелить ты мог
Читай и станешь сам себе
И режиссёр и Бог.
Но Богом я так и не стал
Я лишь добавил груз проблем
Ведь я то «сердцем выбирал»
То полушарием не тем.
Как эту схему упростить
Со мной Том Джожеф поделился
Чтоб ничего не упустить
В нагрузку Фишер подключился


( Читать дальше )

А смущает меня то, что с таких картинок надо бы покупат PUTы…
Лонги же надо по уму фиксануть, тем паче они в приличном профите (напоминать откуда собирался лонг не буду). НО, цель то вроде как 214.000… И цель реальная… Вот и думаю я как мне быть.

Тем не менее лонг ES я прикрыл по 1351, ибо здесь мои цели выполнены более чем: прокатившись мордой по асфальту половиной сайза от 1313 до 1265, я затем проехался уже полным сайзом от 1260 до 1351. Трейд более чем достойный.

Также прикрыл Hitachi по 60 с хвостиком, ибо рассчет мой в целом оправдался, а дожидаться именно 65 уже не хочу. Но реально конечно надо было Никкей работать — зарубку себе на будущее поставил.

Закрываю нефть, которая свозила меня от 114 в чертоги ада, и теперь вот дает шанс прикрыть кривой трейд по 118,30 — спасибо тебе кровь земли.

А вот с RIU я пока заложник своей цели… хотя есть стойкое понимание, что надо закрывать лонг. Здесь и сейчас. И перезаходить в августе в него...

Видимо начну с разбора опционной надстройки, как и в прошлый раз.

Такие дела.

есть простенькие общеизвестные малорисковые стратегии, которые позволяют даже самым тупым и ленивым делать какие то деньги на бирже обыгрывая банковский депозит… однако имхо это интересно владельцам счетов в от 15 месячных зарплат и выше… обычно такие малорисковые стратегии используются как генераторы денег на стопы для более высокорисковых стратегий — по которым в случае неудачи имеем не слив депо, а всего лишь слив заработанных %, а само депо остается в целости и сохранности...
Ко всем стратегиям относится:
1. Тарится всегда не акции, а индекс
2. Фикся прибыль никогда не станешь нищим
3. Способ фиксации прибыли для всех стратегий простейшая — раз в квартал или раз в пол года или раз в год в зависимости от терпения портфель балансируется и прибыль изымается и хомячится в кэш… 4. Стратегии стабильно работают интервалах времени больше 3-5 лет
Первая стратегия: на весь кэш таряться высоколиквидные облиги разных сроков погашения от 1 до 5 лет… раз в квартал капают % на которые покупается квартальный(месячный) опцион кол на индекс. Опцион кол либо сгорает, либо приносит прибыль. Есть определеные недостатки, тк. стратегия хорошо работает на спокойном рынке при дешевых колах. Как вариант вместо облигаций иногда более выгодно использовать банковский депозит (т.к. он страхуется)с квартальным начислением %, т.к. в кризис облигации подвержены как и акции просадкам. В кризис при очень дорогих опционах лучше тарить сами акции.


( Читать дальше )

Некоторые умозаключения относительно «бренности бытия»...

Рынок меняется. Причем меняется достаточно регулярно (цикл где-то 2-3 года). Основная задача трейдера — оперативно подстраиваться «под рынок». Не стоит искать новые закономерности и причинно-следственные связи — «видишь-делай». Раздумье черевато сомнениями — а это приводит к «некачественным сделкам». Когда я прихожу на работу включаю компы, ноут — появляется первое впечатление о рынке — и я что-то делаю… Продаю или покупаю. Если нет идей и я «не вижу» рынка — ничего не делаю.
Уже, наверное, пару лет я торгую просто смотря на график и в стакан + макро-/микро-экономический фон (в информационно-аналитическом терминале) — этого достаточно чтобы войти и выйти. Причем как для долго-/средне-срока, так и для внутридневного трейдинга. 
Когда ты долго находишься в одной среде — начинаешь просто реагировать на то или иное событие — участвовать в нем. + безусловно твоя рабочая репутация и какие-то неформальные тусы (в проф.среде) позволяют получить больше информации — узнать мнение правительства на то или иное событие, мнение и действия коммерческих структур (крупных банков, фондов). На деле вы торгуете своими аналитическими заключениями — относительно того или иного события. Скорость заключения определят качество «входа/выхода». 

( Читать дальше )

На смартлабе часто можно встретить как люди считают точку минимальных выплат по опционам для того чтобы предсказать куда пойдет рынок к моменту экспирации. Действительно ли это имеет смысл?

Итак, для примера, пускай fRTS сейчас равен 190 000, и было продано много опционов call 185 000. Наивный опционщик решит, что крупный продавец опустит рынок к экспирации до 185 000, чтобы избежать больших выплат.

Вспомним самую главную формулу по опционам. Можете не знать, что такое греки, но эту формулу знать обязаны :-)

БАЗОВЫЙ АКТИВ = CALL — PUT

Из формулы следует, что:

-CALL + БАЗОВЫЙ АКТИВ = -PUT

Что если кукловод, на самом деле, продал не 185 000 колы, а “синтетически ”продал 185 000 путы, добавив к своей позиции лонг по fRTS. (ну, например, чтобы нас запутать) Таким образом, кукловод не допустит падения рынка ниже 185 000. И мы получили уже совершенно противоположое заключение о действиях кукловода.

Вывод: Мой здравый смысл говорит, что точка минимальных выплат по опционам не может предсказывать рынок. А кто в это верит, тот плохо знает школьную математику :-)