«Всему свое время, но я этого не понимал. Именно это погубило очень многих на Уолл-стрит, в том числе и людей, которых трудно причислить к желторотым новичкам. Дураки бывают обычные, которые все делают невпопад, и бывают дураки от Уолл-стрит, которые считают, что торговать нужно постоянно. Не существует разумных причин для того, чтобы каждый день продавать и покупать акции, и никто не обладает достаточными знаниями, чтобы при этом играть осмысленно».

«Единственное, чего никогда не сделает фирма, работающая на фондовом рынке, — это не станет делиться комиссионными. Хозяин скорее простит биржевому брокеру убийство, грабеж и многоженство, чем снижение гонорара за ведение бизнеса меньше чем на священную цифру в восемь процентов. Само существование фондовой биржи зависит от соблюдения этого вечного правила».

«Мои отношения с моими брокерами были достаточно дружескими. Их варианты балансов и отчетов не всегда совпадали с моими, отличаясь неизменно в сторону, неблагоприятную для меня. Забавное совпадение? Отнюдь! Я сражался за свои интересы и в итоге побеждал. У них всегда оставалась надежда получить с меня то, что я отобрал. Мою победу они, по-моему, воспринимали как временный заем».

( Читать дальше )

Любопытная историческая фигура, человек сомнительных моральных устоев и весьма неординарного мышления – Джесси Ливермор был довольно скандально известен в определенных кругах богатейшего истеблишмента своего времени.
О нем доподлинно известно многое, что в значительной степени облегчает констатацию фактов из его биографии. В первую очередь человек этот известен тем, что многократно возносился к звездам, но, несмотря на постулат, что оттуда больнее падать, падал, и возносился вновь.
В общем, многократно нажив и потеряв состояние, он прославился в веках.
Первую свою прибыль в 1000 долларов он заработал в 15 лет, сбежав из дома без гроша в кармане. А родился он в 1877 году в South Acton в штате Массачусетс. Как и многие сильные мира сего, его воспитывала простая семья, рабочие отец и мать никак не могли повлиять на выбор сына и умерить его алчность, а уже в детском возрасте он отличался страстью к деньгам и махинациям. Он был очень сметлив и за три года освоил курс математики, пошел вопреки желаниям родителей, оставил полевую работу и ушел из дома. Его внимание в Лондоне привлекла большая брокерская контора. Webber’s Boston – это и была его судьба. Как раз хозяин искал помощника, спорого на руку, чтобы тот выписывал котировки на доске объявлений, то есть работа непыльная, но требующая минимальных знаний и оперативности. В общем, парнишку взяли. Тогдашние брокерские конторы напоминали скорее букмекерские, и именно в это время Джесси научился разбираться в акциях. Он записывал показатели и котировки и стал угадывать их изменения. А раз он понимал стратегию, то почему не начать зарабатывать на ней самому, пришло ему в голову. Самый первый его чистый выигрыш составил 3 доллара. Это был мизер, но он вдохновил парня. Поскольку технический анализ, отменная память на цифры сделали свое дело, то вскоре Джесси уволился и стал все свое время посвящать ставкам и развернутому анализу котировок. При том, что условия ставок были, скажем прямо, нелояльными для клиентов, Джесси умудрился сколотить приличный капитал. Многие считали его удачливым и о нем заговорили. Соответственно, конторам не нужен был клиент, который только брал деньги, а потому они регулярно его выпроваживали. Ему пришлось покинуть ВБ и перебраться в Нью-Йорк. Здесь он быстро нажил состояние, анализируя движение одного типа акций, но глобальный анализ он не делал, а это была проигрышная стратегия, и он залез в крупные для него долги. Привыкнув к красивой жизни, он обратился к бывшим напарникам и, обобрав их до нитки (честно выиграв у них всю прибыль), он с новыми силами ринулся в бой, обучившись на своих ошибках. Теперь он применял тот самый безрисковый подход, делал ставки в игре на бирже, только если они не позволяли терять капитал, а также следовал исключительно трендам и рисковал отнюдь не всеми деньгами. Но и в этом направлении по большей части его выручала интуиция. Он стал одним из первых приспешников фундаментального анализа в его современном понимании и отлично чувствовал «медвежьи тренды». В 1907 году он обладал достаточно мощным капиталом и умениями, чтобы стать центральной фигурой биржи. Многие банки просили его остановиться, но он жадно шел к цели. Впрочем, играть на понижение он перестал лишь из-за того, что он один (!) мог свалить весь фондовый рынок, который его и кормил. В течение последующих 20 лет он дважды терял почти весь капитал и наживал его снова.


( Читать дальше )

Семинар Степана Демуры и Владимира Левченко длительностью  3,5 часа.


( Читать дальше )

Из 60 самых богатых американцев в списке журнала Forbs-400, инвестированием заработал свой кусок хлеба с маслом один лишь Уоррен Баффет -этот инвестиционный тяжеловес стоит $32.3 млрд. Баффет уступает только Биллу Гейтсу с его 58.7 млрд. долларов. Бизнес Гейтса понятен, построен на тиражировании софта, и Гейтс — персона самая что ни на есть нелюбимая в Америке, он жадина, скрывает ключи и коды своих программных продуктов, за что время от времени на публичных мероприятиях получает кремовый торт в физиономию.

Гениальный инвестор
Баффет — популярен, любим и обожаем. Его бизнес штучный, для широких народных масс совершенно непонятный, но сам он — душка, этакий милый и понятный старикашка, о таком дедушке мечтают сироты, и вовсе не потому, что он богат, а потому, что он добр и обаятелен.
Интересно, что в рядах самых богатых американцев как-то не густо с инвесторами. В этом смысле Уоррен Эдвард Баффет — совершенный уникум.


( Читать дальше )

Единственная женщина, подчинившая себе Уолл-стрит и сколотившая значительное состояние, — Генриетта Ховленд Робинсон Грин. Она была опытным дельцом, прекрасно разбиравшимся в тонкостях традиционно мужского биржевого мира.
Хотя ее состояние было не меньше, чем у Джона Моргана, она постоянно носила старое поношенное черное платье. Кроме того, ее отличал злобный нрав, за что ее и называли "ведьмой с Уолл-стрит". Она сделала свое состояние путем попрания законов, личной жестокости и обмана. Неудивительно, что Генриетта внушала глубокое отвращение многим своим современникам.
Маленькая Гетти появилась на свет в штате Массачусетс. Она была единственным ребенком в богатой семье квакеров. В детстве Генриетта часто отправлялась на работу вместе со своим отцом, который имел долю в китобойной компании, торговавшей с Китаем. Поэтому уже с детства она имела непосредственные контакты с миром торговли. В то время, как сверстницы

( Читать дальше )

Добрый день смартлабовцам!

Предлагаю вашему вниманию вэбинар Сергея Спирина «Инвестиционный план и инвестиционный портфель» по основам инвестирования.

  

Jesse Lauriston Livermore 1877—1940

 — биржевой спекулянт начала 20-го века. Знаменит тем, что сумел несколько раз заработать и затем потерять состояния, исчисляющиеся миллионами долларов. Также известен своими короткими продажами во время биржевых крахов 1907 и 1929 годов.

       Jesse Livermore родился в небольшом американском городке Шрусбери, штат Массачусетс. Он начал свою карьеру трейдера в возрасте пятнадцати лет. Он ушел из дома с согласия своей матери, потому что не захотел быть фермером, как его отец. В пятнадцатилетнем возрасте он добился прибыли $1000 (что эквивалентно примерно $20.000 в пересчете на современную стоимость доллара), совершая сделки в букмекерских конторах.
       В течение жизни Livermore выигрывал и терял многомиллионные состояния. Наиболее известны его прибыли в $3 миллиона и $100 миллионов во время биржевых крахов 1907 и 1929 годов соответственно. Но позже он потерял все эти деньги.


( Читать дальше )