СМИ признали виноватым Трампа.

Bloomberg отмечает, что падение индексов совпало с выступлением президента США Дональда Трампа на заводе компании Sheffer Corp. в штате Огайо. В своей речи американской президент рассказывал об успехах американской экономики. В частности, он говорил, что налоговая реформа республиканцев «вызвала» волну благоприятных экономических новостей. Ситуацию на финансовом рынке, как отмечает агентство, Трамп в своем заявлении не упомянул.

Какой бред)) А до этого Трамп типа президентом не был и рот не раскрывал.

 

Смартлаб признал виновником Василия

дада, уже не только закрыл все шорты, но и перевернулся в лонг. Аллах акбар

АПДЕЙТ. он даже продал волатильность!!! ахтунг ахтунг!

Ну ещё бы, сильнейший аргумент, он человек видный, США пристально следит за его позой.

Даже есть предположение, что Йеллен забрала уходя с собой быков в коробку и это 

( Читать дальше )

Приветствую всех бойцов рынка) Весной того года получил предложение поучаствовать в сражении из 10 тысяч человек за право получить возможность торговать и привлекать инвестиции в компании известного «Воина Уолл Стрит» Герчика А.М. Каждому участнику открывался конкурсный демо-счет на сумму 10 000 долларов. Тех кто уходил в просадку 20% от наивысшей точки средств  выносили с поля сражения. Состязание длилось 3 месяца и первые 55 трейдеров получили в управление 1000 долларов на личный тима-счет и одному из всех достался приз зрительских симпатий в размере 500 долларов за лучшую сделку.  

По итогу конкурса я занял 46 место с доходностью 34.25% с максимальной просадкой 12.11% и  в июле мне предоставили тима-счет с инвестицией 1000 долларов. Снять их нельзя, и так же как в конкурсе, если вы уйдете в просадку 20% инвестиция будет откреплена.

На сегодняшний день из тех 55 победителей в рейтинге тима счетов с положительной доходностью можно наблюдать лишь несколько трейдеров. Все что осталось от 10 тысяч участвовавших в состязании. Видимо очень сильно давит правило максимальной просадки в 20%.

( Читать дальше )

Растущий рынок государственного долга способен вызвать коллапс на финансовых рынках и привести к длительному медвежему циклу по валютам таких стран, как США, Япония и Китай.

За последние несколько лет объем государственного долга таких стран как США, Китая, Японии увеличился более чем на 7% к ВВП этих стран. Для справки суммарная доля ВВП этих трех стран составляет 35,8 трлн $ или более 40% общемирового ВВП. Такие темпы наращивания долга с одной стороны, можно объяснить ростом экономик, Китай и США являются драйверами мировой экономики и показывают ежегодные темпы прироста ВВП около 7%  Китай, более 2% США, что дает суммарный вклад в мировой рост ВВП более 1,5%. С учетом относительно низкой инфляции в этих странах (менее 3%) уровень потребления в них продолжает расти, пропорционально уровню долга.  Однако с государственными заимствованиями все не так просто. Общий объем долга правительств этих стран за последний год увеличился на 4% и превысил 1,3 трлн долларов. Почти 95% всего объема ушло на покрытие бюджетного дефицита, остальные на рефинансирование долга.

( Читать дальше )

Возникла тут одна идея — как можно было бы добиваться дельта-нейтральности опционной позиции. Хотел бы поделиться, может, получится интересное обсуждение. Но сначала — предыстория вопроса.

Итак, допустим, мы торгуем какую-то дельта-нейтральную стратегию. Это может быть и покупка-продажа волатильности, и котирование ММ, и календарный арбитраж между разными сериями или еще какая. Главное, после открытия опционной позиции (по выгодным, как нам кажется, ценам), нужно добавить фьючерсов в позу (лонг или шорт), чтобы минимально зависеть от того, куда пойдет базовый актив (БА). Как это сделать? Самое простое — посчитать дельту по Блеку-Шоулзу (БШ) и выровнять эту дельту соответствующим количеством фьючерсов. Рассмотрим на примере покупки волатильности:


Здесь дельта БШ равна нулю и, по идее, нам все равно, куда пойдет БА. Правда будет сильная зависимость от веги, но этот риск здесь рассматривать не будем, только риск от движения БА. Судя по картинке и по тому, что дельта БШ = 0 — у нас нет такого риска. Но если мы в реале откроем эту позу, то обнаружим, что есть почти 100% корреляция эквити с БА. Если она положительная (растет БА — растет PnL, падает БА — падает PnL), то, значит, у позы фактически положительная дельта. Если корреляция отрицательная (растет БА — падает PnL, и наоборот), то фактически у нас отрицательная дельта. Несмотря на то, что БШ показывает нам нулевую дельту. Перефразируя известное выражение, можно было бы сказать так:

( Читать дальше )

Зачем люди придумали выходные ?  Чтобы сменить сферу деятельности )) Итак, тематическое  кино : 
Предел риска (2011)
Инсайдеры (2010)
Слишком крут для неудачи (2011)
Деньги не спят (2010)
УОлл-стрит (1987)
Игра на понижение (2015)
Хороший год (2006)
В жерновах котировок (2010 ) 

Приятного просмотра !

Тот тип интеллекта, который мы культивировали, является причиной тревожности по разным причинам. Первая из них — это сам механизм мышления, который разделяет наш опыт на множество независимых друг от друга событий и фактов, достаточно простых, чтобы мыслящее внимание сфокусировалось на каждом факте в отдельности. Однако, существует бесконечное множество способов деления и выборов фактов и событий, данных, требуемых для прогнозирования событий или принятия решений; и поэтому, когда наступает момент выбора, он неизменно сопровождается мучительными сомнениями — все ли данные учтены. Следовательно, не может быть окончательной уверенности в правоте принимаемого решения. Заведомо тщетное усилие получить полную уверенность, снова и снова проверяя и перепроверяя исходные данные, становится особой разновидностью тревожности.

Добрый день, уважаемые читатели.
Прошедшая торговая неделя была очень горячей, по факту новости продолжали выходить даже после окончания торгов. Обычно я несколько дней готовлюсь к написанию, собираю тезисы, обдумываю их, обдумываю общую концепцию статьи, взращиваю в себе чувство готовности к написанию, стараюсь уловить творческий порыв в настроении, и когда все сложилось, сажусь печатать. Но на этой неделе тезисов скопилось столько, что потенциальный объем начал меня смущать. Я решил кратко пройтись по тем событиям, которые мне интересны и перейти к более глубокому материалу.

( Читать дальше )

тут «Чапаев», на ночь глядя, помянул красную шильду Ротшильдов
smart-lab.ru/blog/449579.php
В связи с этим, стоит дать немного деталировки «про этих самых-самых»
полностью материал по ссылке /на афтешок/, а здесь несколько цитат:

/= Интер-Альфа Групп — один из ключевых институтов современной олигархической империи, опутавшей щупальцами почти всю планету.

Интер-Альфа Груп была создана как механизм использования уязвимости, появившейся из-за «освобождения» валют. Группа была создана из шести сравнительно небольших европейских банков, представлявших собой семейные капиталы – fondi – венецианской системы. У каждого из этих банков было внушительное отделение по «частному банковскому делу», то есть, обслуживанию богатых. Каждый из избранных банков представлял группу в одной из ведущих стран ЕЭС: Kredietbank в Бельгии, Nederlandsche Middenstandsbank в Голландии, Credit Commercial de France во Франции, Banco Ambrosiano в Италии, Williams & Glyns Bank (подразделение Royal Bank of Scotland) в Соединенном Королевстве, BHF в Германии. В 1972 году появился еще один – Privatbanken, Дания.

( Читать дальше )

Как вы знаете, сейчас Минфин занимается глупостью при цене нефти выше уровня заложенного в бюджет, он начинает избыточно поступившие платежи (налоги, сборы и пошлины) складывать в валютную кубышку. Для этого использует валютный рынок. И напрямую покупает с валютного рынка доллары.

В среднем Минфин будет каждый месяц иметь профицит 200 млрд рублей (при текущих нефтяных котировках), в год получится 2400 млрд. рублей. Минфин получит, при курсе 56 рублей за доллар, 42 млрд долларов, которые вложит в ценные бумаги США и Европы под смешные проценты. В долларах под 2%, в евро практически под ноль. При этом Минфин активно продолжит занимать на внутреннем рынке в рублях и внешнем рынке в долларах. Под существенно больший процент!!! Особенно в рублях!!!

На внутреннем рынке планируется увеличить долг на триллион рублей. В РФ госдолг постоянно растёт независимо от того профицитный бюджет или дефицитный. Такое длится уже с середины 2000-х. Если так будут делать физические лица (вкладывать под маленький процент и одновременно занимать под больший), то финансовый консультант скажет ему, что он делает неправильно и посоветует правильный вариант.

( Читать дальше )