Пока все смотрят на энергетический сектор, не обращая внимания на внутренний рынок США. В последнюю пару лет на фоне падения безработицы и достаточно слабого роста заработных плат, на рынке авто кредитования образовался настоящий пузырь. ЗХ уже отмечало данное веяние, поэтому не вижу смысла заниматься копи пастом статьи: Is The Auto Loan Bubble Ready To Pop? и Auto Loan Madness Continues As US Car Buyers Take On Record Debt, Lunatic Financing Terms.

И первые звоночки уже прозвенели. Финансовые и нефинансовые компании, которые финансировали данный бум, активно начали скидывать эти активы со своих балансов, закатывая их в ABS (asset backed securities).  Стоит рассмотреть такие тенденции, которые, если честно, ничего не сулят хорошего для кредиторов, покупателей ABS и авто производителей. Качество заемщиков продолжает ухудшаться, что приводит компании к политики перераспределения рисков. Сказать, что рынок суб стандартных авто кредитов велик нельзя, но совокупные объемы выданных в данной плоскости кредитов приближается к объемам 2006-2007 годов. Совокупную статистику по финансированию авто рынка можно посмотреть здесь (большей частью ЗХ опирается на данный отчет): State of the Automotive Finance Market Third Quarter 2015

                В целом, по рынку ABS Auto loans:

( Читать дальше )

Улюкаев сегодня сказал, что в худшем случае дефицит 5,9 трлн.
(Изначально заложено 2,184 трлн руб., при Urals = $50)

Гриша посчитал, что без секвестра дефицит бюджета РФ может быть 5 трлн рублей.
5,5 трлн в резервном фонде давно нет, на 01.16 там всего 3,64 трлн руб
в декабре средняя цена нефти была $41.25 при этом умудрились потратить из резерва $10 млрд.
Ну а сейчас нефть на 40% ниже, => резерв еще сильнее похудеет.

Отсюда вывод: ЦБ за 6 мес сделает эмиссию 4 трлн руб.

ключевой вопрос — сколько ЦБ из этого и как сможет стерилизовать. эта сумма например больше всей задолженности банковского сектора перед ЦБ текущей, а я сомневаюсь что ее всю можно вытащить обратно без каких-то потрясений для системы. мы стремительно движемся в дивный новый мир и относительное даже спокойствие на российском финансовом рынке не смотря на в целом конечно негатив прямо удивляет.

Оригинал тут

Я — плохой трейдер. Мне нравится рынок, мне нравится следить за тенденциями, потоками капиталов между рынками, секторами, активами. Мне нравится анализировать инструменты. Мне очень нравится находить неэффективности и даже тестировать их и доказывать их пользу или бесполезность. Мне нравится разрабатывать системы, торговые планы, проектировать алгоритмы. У меня реалистичное и спокойное отношению к риску при условии наличия позитивного матожидания. Я не азартен, может быть потому что уже давным давно насытил первобытный голод. И все-таки, я — плохой трейдер.

Всю свою профессиональную жизнь со старших курсов университета я был связан с креативной деятельностью. Даже в самом начале, будучи несколько лет программистом мне почти всегда приходилось работать одному и разрабатывать черновые наброски идей с нуля. В моей работе было 80% дизайна и конструирование и 20% кодирования. Потом кодирование исчезло полностью. Я занимался разработаками сложных баз данных для немецкого химического концерна, потом с нуля и в краткий срок разрабатывал инновационную платежную систему для домашних пользователей которая поставила определенные уникальные рекорды. Потом мне приходилось заниматься все более высокоуровневой работой но практически никогда она не была рутиной. Никогда ничего не шло по рельсам конформизма и проторенным корпоративным путям. Это отложило серьезный отпечаток на мою личность. Мне просто стало трудно не создавать, а штамповать.

( Читать дальше )

В этой статье хочу рассмотреть различные способы для торговли внутри дня.У каждого собственные стратегии, суммы и подходы для нахождения точек входа в сделки.Для разбора возьму стратегию работы от уровней на часовом таймфрейме и какие возможности и минуса кроются за ней.После рассмотрю стратегии ретеста и пробоя консолидации.
Итак первая стратегия, которая дает точки входа не каждый день но по количеству планируемому прохождению пунктов гараздо больше чем вторая.Средняя ATR индекса РТС 2000 пунктов, при входе в сделку от уровня на часовике, ожидаемая цель 1000 пунктов, может чуть больше если рынок позволит.Плюсы от этой стратегии, не нужно постоянно следить на ходом эмитента и сидеть за монитором, точки входа бывают не часто.Отработка уровней на часовиках дело иногда долгое,(остановка, проторговка, закрепление), при этом ложные движения в виде пробоев цепляют за внимательность и вынуждают быть собранным и не лезть в рынок необдуманно.Возьму  скрин для наглядности и выясним сколько было реальных заходов для сделок с 18го декабря по 4 января.Ну и как оказалось 14 наглядных точек входа, но это не означает что трейдер будет везде входить, позиция держится от установленных целей как на часовике так и на дневке или по ключевым ценовым диапозонам...80000 не пробили значит пойдем отретестим 75000, у кого то и такие мысли…

( Читать дальше )

Аудиокнига Воспоминания биржевого спекулянта, в очень хорошем озвучивание 

Эту новость прочел в The Economist:

www.economist.com/news/middle-east-and-africa/21685529-biggest-oil-all-saudi-arabia-considering-ipo-aramco-probably

Т.е. саудиты по-серьезному начинают играть в политику низких цен и готовиться к длительной борьбе. В этом году дефицит бюджета СА составил, если не ошибаюсь, 89 миллиардов долларов. Саудиты планируют продать всего лишь 5% от Арамко, а сама нефтяная компания владеет запасами на 261 миллиард баррелей нефти, это, по сегодняшним ценам, поти 9 триллионов баксов. Думаю, что IPO 5% Арамки пройдет «на ура», а сколько стоит этот кусочек сложно сказать. Думаю, что саудиты рассчитывают еще долго закрывать дефициты бюджетов разных лет за счет этого IPO. Так что те, кто кричит, что саудиты скоро сдуются опять обо*рутся. У парней еще куча козырей в кармане.

Представьте себе, что существует банк, который переводит вам каждое утро сумму 86400$. Сумма, оставшаяся от этой суммы после дневных трат, не переходит в счёт следующего дня. Ночью счёт обнуляется. Что бы выделали с деньгами? Поступление денег на счет в любой момент может прекратиться!

Что бы ВЫ сделали с этими деньгами???

На самом деле у каждого из нас есть такой банк. Имя этого банка – время. Каждое утро нам предоставляется кредит в 86400 секунд. Каждую ночь счёт обнуляется. Остаток не идёт в счёт следующего дня. Нет минуса на счету. Каждый день начинает новый отсчёт. Если вы не использовали дневной кредит – потеря только ваша. Нет пути назад. Нельзя взять взаймы у следующего дня. Мы обязаны жить настоящим в счёт того времени, которое выделено нам в данный день. Дабы достичь чего-либо – вложите правильно ваше время.

— Дабы понять цену года – спросите ученика, оставшегося на второй год.
— Дабы понять цену месяца – спросите мать, родившую недоношенного ребёнка.
— Дабы понять цену одного часа – спросите влюблённых, ожидающих встречи.
— Дабы понять цену одной минуты – спросите человека, который опоздал на поезд.
— Дабы понять цену одной секунды – спросите того, кто избежал автокатастрофы.
— Дабы понять цену сотой доли секунды – спросите спортсмена, занявшего второе место.

( Читать дальше )

Вы не ошибётесь, если поступите правильно.

Прошел первый месяц инвестиций в американские акции на СПБ, конечно, еще рано подводить какие-либо итоги, но общая тенденция уже ясна.

Основная идея в данных инвестициях – это спасение капитала от девальвации рубля. Вкладывать просто в доллар считаю большим риском, лучше акции. Мне нужен на просто «доллар», а «доллар со штрихом». И плюс покупка акций компаний, где работают разумные модели управления акционерным капиталом (МУАК) — это хорошая идея.

( Читать дальше )

ваши версии в каменты!

• MSCI All-Country World -2,1% — худший старт года за всю историю! В 2001-м году было -1,5%
• Китай CSI-300 -7%, торги приостановлены
• в Европе больше всего падают металлурги и автомобильные компании
• DAX -4.1% — максимальное падение с августа
• На Ближнем Востоке самый мощный раскол за последние 30 лет

p.s. похоже год будет горячим
готовьте ваши кошеля пошире подставлять))

В ноябре розничные продажи упали на 13,1% г/г против -11,7% в октябре.
Это хуже, чем в 2008-2009 году.
Основное падение продаж в непродовольственном сегменте (-14,6%г/г).
Данные говорят о том, что ухудшение покупательной способности не остановилось.

Номинальные зарплаты выросли за год на 4,6%.
Безработица начала расти, наконец, с рекордно низкого уровня 5,5% до 5,8% в ноябре.
Существенно выросла и «скрытая» безработица.