Мнение большинства трейдеров, обозревателей и экспертов о последнем выступлении Бернанке простое: Бен опасается серьёзных последствий сокращения QE и пытается сдержать рынки обещаниями «адаптивности». Всем давно понятно, что количественное смягчение ничего не принесло реальному сектору, и главе ФРС это понятно тем более. Сокращать программу надо, вот только как? Как плавно сдуть пузырь на фондовом рынке без паники и резких движений? Как утихомирить растущую доходность облигаций? Как не дать доллару резко вырасти? Вопросов много — ответов нет.

С казначейками ситуация патовая. С одной стороны высокая доходность и существующий рейтинг штатов должны стимулировать спрос на трежерис, а получается наоборот. В очередной раз заглянем на treasury.gov, посмотрим активность иностранных инвесторов в американский долг и убедимся в том, что с апреля покупать стали меньше, а многие и просто избавляются от штатовских государственных бумаг. В таблице основных иностранных держателей американского долга можно заметить, что Китай и Япония, главные покупатели US Treasuries, снизили в своих ЗВР количество штатовских бумаг, Россия и Германия тоже не отстали, а в общем с марта по апрель иностранные держатели долга избавились (или погасили и больше не покупали) от трежерис на 70 миллиардов долларов.


( Читать дальше )

Этим постом я постараюсь снять все вопросы по золоту: повторю и частично дополню идеи, которые обозначил в феврале и мае 2013 года. Но скептиков по-прежнему много: человеческая натура имеет какую-то необъяснимую патологическую тягу к желтому металлу и всячески противится падению цен на него

Итак, еще раз пройдемся по основным пунктам:

1. Реальные процентные ставки

Золото – это актив, который не генерирует денежного потока (напротив, требует расходов на хранение). Золото является хеджевым активом, сохраняющим valuation, во времена отрицательных реальных процентных ставок. Золото не пользуется повышенным спросом во времена положительных реальных процентных ставок, т.к. в такие периоды финансовые активы приносят большую реальную доходность.

( Читать дальше )

Энтузиасты с моей страницы http://vk.com/intra_day связались с Ларри Уильямсом и передали ему вопросы от наших читателей.

. 

 Присоединяйтесь к нашей странице и уже через несколько дней сможете задать свои вопросы следующему всемирноизвестному трейдеру.

Всем прекрасного просмотра

Хотел бы сказать, что это больше философские, стратегические принципы, а не конкретные торговые правила моей системы. Я не идиот, чтобы их публиковать)).

Сначала будут даны принципы, потом — объяснения.


1) Фундаментальный анализ — с точки зрения взаимосвязей в макроэкономике — НЕ РАБОТАЕТ.

2)Следование за крупным игроком и «умными деньгами» — полная чушь.

3)Объемы не работают. Это один из самых переоцененных трейдерских индикаторов.

4) Графики путают. Числа работают гораздо эффективнее.

5)Никакого Кукла не существует. За рынком стоят законы движения и психологии.

6)Ловля дна — первый и один из главных показателей слабого и непрофессионального трейдера.

7)Классный трейдер разгонит абсолютно любой счет до самых больших размеров.

8)Технический анализ — наиболее эффективный способ анализа рынка и получения прибыли (вопрос — что вы лично понимаете под теханализом).

( Читать дальше )

В продолжение блога «ГАЗПРОМ: концепция поменялась»:

В. В. Путин сказал – ОАО «Газпром» сделал: Журнал «Газпром» № 6 за 2013 год:
«Повышение капитализации. Совет директоров ОАО «Газпром» принял к сведению информацию о мерах по повышению капитализации компании..»

и выдержки из Собрания акционеров:
1. Мы самые, самые:
Мы являемся безоговорочным лидером по запасам газа промышленных категорий среди нефтегазовых компаний мира, владея 18% мировых и 72% российских запасов. Текущая приведенная стоимость запасов составляет 280 млрд долл.
2.Сланцевый газ нам не указ:
Ресурсов углеводородов, пригодных для традиционных технологий добычи, в России достаточно для дальнейшего развития нашего производства. В этом смысле для нас добыча метана из сланцевых пород экономически бессмысленна.
3. Наша цифра – 600 млрд.:
Введены в эксплуатацию Бованенковское месторождение проектной мощностью 115 млрд куб. м газа в год и первая нитка системы магистральных газопроводов «Бованенково — Ухта» протяженностью более 1 260 км. С вводом в строй Бованенковского месторождения наши добычные мощности превысили 600 млрд куб. м в год.

( Читать дальше )

Это моя очередная попытка обобщить, осмыслить и формализовать свой подход к рыночному анализу. Пытаясь понять, в какую сторону пойдет цена, я принимаю во внимание основные фундаментальные причины (как правило, самые важные и очевидные, никоим образом не относящиеся к изощренному/интеллектуальному/академическому фундаментальному анализу или инсайду), собственное представление о совокупной спекулятивной позиции, и возможном дефиците спекулятивных продавцов и покупателей, а также собственный подход к анализу графиков, направленный на выявление признаков цикличности в изменении цен.
 
Ниже я попытаюсь описать первые части своего подхода (т.е. за исключением анализа графиков), объединив их в единую прогностическую модель изменения цен.
 
Сначала обозначу несколько принципиальных моментов, имеющих значение для модели.
 
1. Рынок не способен к нетривиальной интерпретации фундаментальной информации.

Рынок в целом, как совокупность участников торгов, преследующих цели получения инвестиционной и спекулятивной прибыли, а так же страхования рисков на спот-рынке, не способен к оригинальной трактовке важной для ценообразования информации. Причина этого кроется, на мой взгляд, не столько в низкой квалификации «среднего» трейдера (а на многих рынках она очень высока), сколько в невозможности рынка превзойти собственный среднерыночный результат доходности. Другими словами все участники торгов не могут получить доход больше, чем все (или средний участник); для рынка в целом получение альфа-доходности не возможно. Поэтому, насыщение рынка высококвалифицированными профессионалами

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые пользователи сайта Smart-lab. Это мой первый пост на ресурсе.

Начну я его с того, что хочу выразить огромную благодарность Тимофею Мартынову за создание и раскрутку сайта, а так же всем пользователям, кто пишет интересные статьи, мне очень приятно здесь находиться.
 
Попробую внести пять копеек и я. Строго не судите.

Также хочу отметить, что мои посты будут полезны преимущественно начинающим. В ряде данных статей я опишу, фазы рыночных движений и их основные признаки. 

Также хочу сказать, что описанное здесь, это лишь то, как я вижу происходящее и далеко не грааль, делюсь своими соображениями, не более.   
 
 
Вступление.
 
 
Еще Вильям Делберт Ганн разделил любое движение на три фазы:

1. Накопление.
2. Направленное движение.
3. Распределение.


( Читать дальше )

Американский банковский регулятор стремится предотвратить новый глобальный финансовый кризис и намерен ввести новые минимальные требования к резервам банковского капитала в связи с рассуждениями о том, что более мелкие кредиторы получат более выгодные условия.

Сегодня состоится важное голосование в Федеральной резервной системе по приведению резервов банков к семи процентам взвешенных по риску активов, в соответствии с международными стандартами, согласованными Базельским комитетом по банковскому надзору.

Глобальные соглашения о капитале утверждены 27 странами в 2010 году. Комитет собирается продолжить укрепление регулирования, надзора и управления рисками в банковской системе, чтобы уменьшить шансы на повторение кредитного кризиса 2008 года. Более мелкие кредиторы выступили за освобождение от соблюдения правил Базеля, мотивируя тем, что они не стремятся захватить рынки и не должны нести такую же нагрузку.

«Это те банки, которые должны пользоваться льготами, когда введение этих правил будет завершено», — сказал Джарет Зайберга, старший аналитик Washington Research Group, отделения Guggenheim Securities LLC.

( Читать дальше )

Всем привет.
Торгую на бирже недавно, имея за плечами горький опыт «торговли-?» в одном из ДЦ. Ть-фу, ть-фу — чёрт попутал. 
Последнее время, все много пишут о анализе объёмов, кластерном анализе и т.п...
Как правило, прибыль на рынке можно получить если идти вместе с трендом. Тренд зарождается на выходе из «боковика» (флэта или периода консалидации — как угодно). Важно понять в какую сторону пойдёт этот самый тренд. Во «флэте» сильные игроки накапливают позицию и затем, как следствие, двигают рынок в ту или иную сторону. Если предположить, что сделки, совершаемые по ценам продавцов (ask) – это сделки, инициированные покупателями, а сделки, совершаемые по ценам покупателей (bid) – это сделки продавцов, можно понять, накапливается (покупается) или распределяется (продается) инструмент. В своей торговле, я захожу как правило от «уровней», но «уровень» — это какой-то канал в котором и происходит это накопление-распредиление позиций. Хорошо весь процес описан здесь: http://clusterdelta.com. Не сочтите за рекламму, но я частенько подглядываю за индикатором Cum.Delta. Неплохо помогает при торговле валютными парами и нефтью. Есть ещё индикатор TVI — тоже расчитывает сделки «ask» и «bid»(кому интересно найдёт инфу в инете), но в торговых терминалах для торговли на Российском рынке я его не встречал.
Всем пока.    … и на  закуску перед сном :

«Мир не видел в истории ничего подобного» :

 shturmnovosti.info/content/robert-fitcvilson-iz-portola-group-mir-ne-videl-v-istorii-nichego-podobnogo.html