Читая Big Short лишний раз укрепляюсь в мысли о том, что рейтинговым агентствам нельзя верить. Почему? Потому что есть конфликт интересов: они рейтингуют тех, кто им платит. Чем больше бумаг они рейтингуют, тем выше их доход. И если они будут задавать неудобные вопросы, клиенты просто уйдут к конкурентам.

Вот если бы рейтинговому агентству платили покупатели бондов, а не продавцы, тогда рейтинг имел бы шанс быть справедливым.

Но покупатели в итоге и так им платят, только в виде того риска, который они берут, доверяя агентствам

За период с 1999 (год моего рождения) по 2023 год инфляция в России, по официальным данным, составила 855%. Вот несколько фактов об этом явлении:

 

🥕 Моя сегодняшняя целевая сумма, за бугром ее называют FIRE-number, необходимая для финансовой независимости — 19 млн ₽, в 99 году составила бы 1 989 000₽;

🥕 Среднегодовая инфляция за этот период составила 10,3%, Номинальная годовая доходность акций (IMOEX) равна 15,2%. То есть, портфель состоящий 100% из акций показал на этом интервале реальную годовую доходность — 4,9% и это без учета дивидендов;

🥕 За этот же промежуток времени «зеленый брат» рубля обесценился на 83,14%, в 10 раз меньше чем отечественный продукт;

🥕 Средняя цена на кв. метр в Москве за это время выросла на 1 150%;

🥕 Если бы у меня имелась машина времени и я бы отправился в крайний год «лихих девяностых» со своими текущими накоплениями, то там бы я стал финансово независим на 52%;

🥕 1 млн ₽ в последний год второго тысячелетия превратился в тыкву 97 876₽ в 2023 году;

( Читать дальше )

ФРС планово повысила ставку на 0,25% и поменяла шаблон сопроводительного заявления на майское, изменений не было даже в части оценки инфляции, хотя падение инфляции в июне заслуживало того, чтобы о нем упомянули хотя бы одним словом, но членам ФРС было влом, лето, солнце, воздух и вода.
Пауэлл радостно сообщил, что дальнейшая политика повышения ставок зависима от данных, как будто раньше это было с потолка.
Рынки выросли, когда Джей сообщил, что ФРС не принимала решение о повышении ставки в сентябре, но огорчились, когда он заявил, что ФРС не принимала решение о повышении ставки на каждом втором заседании, ибо ставки могут повышаться последовательно на каждом заседании или на 2х заседаниях из 3х, в общем, сентябрьская встреча такая же живая, как и Ленин.
Пауэлл сказал, что базовая инфляция ещё высока, а рынок труда очень плотный и рост зарплат важен для снижения инфляции.
Джей отрицал снижение ставок в этом году, пренебрежительно сообщил, что только несколько членов ФРС рассуждают о снижении ставок в 2024 году, а сам он ожидает достижение цели по инфляции в 2025 году и, когда будет уверенность в снижении инфляции к цели в 2,0% — ФРС может снизить ставки до нейтрального уровня, а потом, после достижения цели, снизить ниже нейтрального уровня.

( Читать дальше )

Наши акции в долларах



( Читать дальше )

Опасные ошибки начинающего трейдера. Не делай так, новичок!

Ошибаться в первые месяцы торговли — естественно. Кто не учится, кто ничего не делает, то и не ошибается. Но все же есть ошибки, которые могут привести к серьезным финансовым потерям или психологическим проблемам. 


Давайте разберем пять таких ошибок.

Первая ошибка – торговать без плана и подготовки. 

Трейдинг — азартный вид деятельности, но чтобы начать зарабатывать, нужно научиться торговать с холодной головой. Строго по торговому плану. В противном случае трейдинг превращается в лудоманию, когда трейдер необдуманно встает в позиции и совершает действия, которые приводят к потерям.

Вторая ошибка – думать, что благодаря трейдингу можно легко и быстро зарабатывать миллионы. 

Да, на самом деле можно получить миллионный профит за торговую сессию, но также вас может ждать и обратный результат – потеря всех денег на бирже. Стоит понимать, что трейдинг – это схема медленного обогащения. Бывают случаи, когда везет по-крупному, но это в основном происходит с теми, кто берет на себя большие риски. А у риска есть обратная сторона — большой слив.

( Читать дальше )

Медицинский факт:

Мозг человека способен выдать только то, что в него попало ранее.

Если в мозге чего-то нет, то это никогда не появится на выходе. Если в нем хранятся явления, факты и алгоритмы, то на выходе может появиться что-то умное. Если в нем бултыхаются мнения других людей, прикольные видосики и мемасики, то и на выходе будет вполне конкретное г-но.

Как поумнеть?

Игнорируй мнения, фантазии, предположения и утверждения других людей. Интересуйся, как устроен физический мир. Изучай явления и законы природы. Составь список того, чего люди (и ты) не знают и не понимают.  Выясни, как работает тело человека, как устроен его мозг и как он функционирует. Изучи мир людей. Систематизируй их генетические и социальные инстинкты. Пойми истинные причины их желаний и поступков.

Как это поможет разбогатеть?

Богатый отличается от бедного только мозгом. В мозге богатого есть то, чего нет у бедного. А именно — данных и алгоритмов, с помощью которых можно извлекать прибыль в реальной жизни. При этом, в мозге бедного человека может храниться больше информации, чем у богатого. Но в нем нет алгоритмов ее комбинирования и использования с выгодой.

( Читать дальше )

С начала 2023 г. было 26 торговых сессий, выпадающих на понедельник. В 22 случаях день заканчивался ростом. Почему так происходит, что происходило в другие дни и как эта статистика может помочь инвесторам.

Понедельник — главный день

Исходя из собранной статистики, в 2023 г. было завершено 135 торговых сессий, из них 86 закрылись в плюсе по индексу МосБиржи.

Чаще всего рынок рос по понедельникам — 22 из 86 случаев, на втором месте пятница — 20 случаев. Наибольшее количество сессий падения выпадало на четверги — 15 из 49 случаев, на втором месте вторники — 13 случаев.




Если в понедельник был рост, то в среднем он составлял 1,1% — наибольший результат среди других дней. Худшими днями во время падения можно назвать вторник, среду и пятницу.

Если учитывать всю динамику по дням, то в среднем в понедельник прирост составил 0,85%, в другие дни гораздо меньше. 



( Читать дальше )

В прошлом году, когда санкционная война против России была в самом разгаре, я писал, что «деньги не пахнут», и попытки Запада ввести нерыночные ограничения на российскую нефть, не будут иметь долгосрочного эффекта. К тому же, если бы они сработали, как это было задумано, то это привело к тому, что другие страны, с которыми есть конфронтации США, например, Китай, извлекут из этого прибыль. А это также не входит в интересы развитых экономик.

Но экономика вещь упрямая, а политика хоть и может краткосрочно влиять на торговлю, но в итоге фундаментальные законы возьмут своё (Именно этот принцип и является моей опорой в долгосрочных инвестициях).

И вот вчера WSJ со ссылкой на информацию компании по сбору данных по сырьевым товарам Argus Media, уже пишет: «Россия одержала победу в борьбе за влияние на мировые нефтяные рынки в последние дни, когда цена самой желанной нефти в стране торговалась выше ценового предела, установленного Западом». Неизвестно, сколько ещё продлится такая ситуация, но однозначно можно сказать, что дисконт на российскую нефть постоянно уменьшался.

( Читать дальше )

В России наблюдается новый эпизод демографической катастрофы. По данным Росстата количество родившихся в 2022 рухнуло до уровня начала нулевых и составило 1304 тыс человек, что на 33% (!) меньше, чем в 2015 (максимум в постсоветской России).

В 2023 демографический тренд устойчиво негативный, т.к. за январь-май 2023 количество родившихся на 2.2% меньше очень слабого 2022, с июня-июля 2023 демографическая статистика может резко ухудшиться из-за эффекта мобилизации сентября-октября 2022.

Послевоенный минимум в рамках РСФСР (он же минимум в современной России) был установлен в эпоху демографической катастрофы 90-х, когда количество родившихся в 1999 снизилось до 1214 тыс человек, что на 7% ниже количества рождений в 2022.

Обновится ли минимум в 2023? С учетом базы января-мая 2023, вероятно, не обновится, но однозначно рождаемость будет вблизи минимумов за всю историю России.

Относительно количества населения рождаемость в 2023 будет хуже, чем в 1999 – около 8.4 против 8.7 родившихся на 1000 жителей и это с учетом Крыма, который дает около 16-18 тыс в год родившихся.

( Читать дальше )