Сигналы Паники или как войти в рынок в правильное время.

VIX это синтетический индекс для определения волатильности опционов на индекс S&P 500. по другому его также называют „баромертер страха“.

Как он рассчитывается и для чего он предназначен, это все точнее можно прочитать здесь:
utmagazine.ru/posts/3854-vix-indeks-straha-na-amerikanskom-fondovom-rynke.html
или тут
smart-lab.ru/blog/68640.php

Так как научили меня его использовать в моей утренней рутине, он является одним из 5ти сигналов паники на американской бирже, я доканально опишу ниже.

Кстати эти сигналы интересны и " полезны" не только для опционщиков, но и для среднесрочных и долгосрочных инвестроров на американсой бирже. Они дают ИНОГДА закупиться почти по самым " лоям".

Если посмотреть график, то его естественная нижняя граница находится примерно у числа 10. Средний балл примерно 16 — Это значит нет никакого страха, все сидят пьют кофе и наблюдают как их инвестиции растут.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

Вот и подошел к концу первый год моего регулярного инвестирования в российский фондовый рынок. Какие результаты?

1) Сумма проинвестированных (вложенных) средств за год составила 6,750,000 рублей. За месяц изменилась на 50,000 рублей. Начинал я с 10,000 рублей и откладывал свободные средства от основного бизнеса.
2) Ликвидационная стоимость моего портфеля на сегодня составляет6,850,000 рублей. Таким образом это на 3% больше средств, которые я инвестриовал. Индекс ММВБ за тот же период (год) вырос наМИНУС 2%. 
3) За год я смог получить дивидендов на общую сумму более 500,000 рублей. Эти 500,000 не входят в сумму ликвидационной стоимости. 
4) Таким образом общая прибыль на сегодняшний момент составила немного более 700,000 рублей или более 10% от инвестиционных средств. В реальности — больше, т.к. деньги инвестировались постепенно. Это выше депозита и лучше рынка в целом.

( Читать дальше )

Партнерские программы у российских брокеров для владельцев сайтов появились относительно недавно, после введения удаленной идентификации, которая позволила регистрировать клиентов, не приводя их за ручку в офис. 
На данный момент я нашел 5 брокеров, у которых так или иначе имеется партнерская программа.

1. Финам
2. Открытие
3. БКС
4. Церих
5. Алор

1. Финам. Только вот-вот закончили клиентский бэк-офис, где можно смотреть статистику переходов/клиентов. С Финамом я наконец подписал соглашение. Для этого мне пришлось стать клиентом Финама и даже пришлось 1 раз прийти к ним офис, чтобы заверить электронную подпись. Партнерскую ссылку. Если кто-то соберётся открывать счет в Финаме, сделайте мне приятное — зарегайтесь через нее:) А то ссылку получил 11.01.2017, а до сих пор не было ни одного клиента. 

2. Открытие. Уже год разговариваю с Открытием, но договор до сих пор не подписан. Реферальная ссылка Открытия у меня с 30.01.  Специалисты брокера говорят, что «есть несколько клиентов», но я до сих пор не знаю сколько и чего как. И не знаю — сделали ли они кабинет партнера. Очень медленно у нас идет совместная работа. В общем, если захотите открыть брокерский счет у самого адекватного госброкера, то тыкайте сюда:)))

3. БКС. Тут самая поразительная ситуация. Эта компания выиграла год назад приз №1 финансовые инновации. Конкурс, суть которого была в стимулировании инноваций, отдала деньги тому, что меньше всех в них нуждался за создание якобы супер API. Так вот кроме этого API у БКС ничего нет. В общем я так и не понял, как мне стать партнером компании БКС. Нет у них ничего, кроме супер-API. Если я ошибаюсь, пожалуйста, развейте мои иллюзиии.

4. Церих. Пока веду переговоры. Потребовали от меня нотариально заверенные копии документов для подписания договора. Я ответил, что впервые встречаюсь с таким требованием, поэтому если они не передумают, придется отказаться от сотрудничества на этом фронте. При этом другие договорные действия с Церихом мы выполняли в прошлом без лишней мороки.

5. Алор. Только недавно вспомнил что у Алора также есть партнерка. Запросил технические детали. Первый разговор на эту тему с Алором у меня состоялся еще 2 года назад. Тогда нельзя было открывать удаленный счет, поэтому с «партнерскими ссылками» были юридические проблемы. Сейчас жду ответ.

В общем, для сравнения, отмечу, что например инициализация партнерской программы в United Traders с полноценным участием заняло не более 10 минут.

Кто из российских брокеров еще имеет партнерскую программу?
ВТБ24 и Сбербанк наверное даже никогда не дорастут до таких финансовых инноваций:)
Может быть у Айти Инвеста что-то такое возникнет к примеру?

В дополнении к посту, который чуть ниже. Я тут для интереса решил построить в экселе график эквити на 3 года вперед при вложении в майнинг на 10-ти асиках S9, самые мощные на данный момент. Уже не такая хилая ферма получилась бы, стоимостью $24K. Использовал калькулятор bits.media/calculator. Расчеты сделаны при следующих допущениях:

1. Стоимость Битка не меняется. Т.е. мы учитываем только сам майнинг, если вы делаете ставку на рост битка, то проще купить его и ничего не делать.
2. Розетка, инет, помещение бесплатные — берем самый оптимистичный вариант!
3. Сложность растет 10% в месяц, таковой она была в среднем за последние год-два.

Получается очень интересный график. Самая левая точка -$24K, т.е. мы в минусе после покупки фермы. Далее где-то через год проходим точку «0» где окупаем вложения. В последующие два года мы выходим в плюс, но не особо большой. На всей этой истории мы не сможем заработать даже $10K. Говоря математическим языком наша кривая имеет асимптоту где-то чуть ниже $10K, а сам график напоминает гиперболу! Не о какой доходности в 100% годовых можно не мечтать.

( Читать дальше )

«Will I say there will never, ever be another financial crisis? No, probably that would be going too far. But I do think we’re much safer and I hope that it will not be in our lifetimes and I don’t believe it will.»

Слышите? «Не при нашей жизни». Относительно спорно, но то, что глава самого могущественного центробанка это говорит — явно не является аргументом для шорчения СнП.

Вот со следующей фразой я точно согласен (и уже давно что-то подобное всем говорю):
“Asset valuations are somewhat rich if you use some traditional metrics like price earnings ratios, but I wouldn’t try to comment on appropriate valuations, and those ratios ought to depend on long-term interest rates,” she said.

Т.е. P/E 25 (т.е. earnings yield) может выглядеть высоким исторически, однако и доходность 10-летних трежерей исторически была 5% годовых, а в 70-е — 90-е — и того выше. Теперь же, когда она припала к 2-м годовым — странно ожидать, что ey должен быть как в среднем на истории — те же 6-7% годовых.

www.zerohedge.com/news/2017-06-27/yellen-i-dont-believe-we-will-see-another-crisis-our-lifetime

Сегодняшний вэбинарчик.



( Читать дальше )

Прямо сейчас открыл и до сих пор имеется возможность открыть пропорциональный пут спред на нефти по очень привлекательным ценам в следующей пропорции: 
buy 46 по 1,5 —  1 шт.
sell 34 по 0,05 — 30 шт.
Реальные риски (вплоть до потери всего счёта!!!) только при приближении к 34 страйку до 26.07.17.
Максимальная прибыль конкретно по собранной мною конструкции 46:34=10:300 равна 70800 руб. при ГО 83800 руб. Но при приближении к 34 краю, ГО будет сильно возрастать, так что не рекомендую открывать на весь счёт — диверсифицируйте портфель продажи волатильности по разным инструментам.




UPD. съели тот бид на 34 страйке

Какая показательная взаимосвязь. Чем выше объемы маржинальной торговли в США, тем выше и фондовый рынок. Это логично — чем больше денег в рынке, тем он выше.


Однако, тут важно еще понимать соотношение маржинальной торговли к капитализации крупнейших акций США (в данном случае берется индекс Wilshire5000). Как видим, показатель растет в долгосрочной перспективе, повышался в нулевых, но с мирового кризиса застыл на месте. Это отчасти хорошо, говорит, что рынок не в эйфории, а в стадии умеренного роста.


( Читать дальше )

Начнем с самых любимых и ненавистных инструментов смарт-лаба. 20-ть крупнейших криптовалют мира как они вчера просели.

Кто то вывалил на рынок золотые фьючерсы на сумму $2 млрд.


( Читать дальше )

По ФА…

На предстоящей неделе:

1. Выступление Йеллен, 27 июня 20.00мск

Тема выступления: проблемы мировой экономики.
Вступительное заявление не ожидается, общение будет в свободной форме в форме вопросов и ответов.
Более вероятно, что данное выступление Йеллен не будет содержать указаний на перспективы монетарной политики ФРС и не приведет к движениям на рынках, Джанет погрузится в любимые темы падения производительности труда, старения населения развитых стран и необходимости сохранения жестких правил финансового регулирования для предотвращения будущих кризисов.
Но участники рынка будут опасаться продавать доллар до выступления Йеллен, т.к. в их памяти ещё свежи воспоминания о неожиданно ястребиной риторике главы ФРС на заседании 14 июня.

На уходящей неделе мнение Йеллен о временном характере замедления инфляции и необходимости продолжения политики повышения ставок поддержали члены ФРС Дадли и Местер.
Дадли сообщил, что пауза в процессе нормализации ставок может привести к значительному росту инфляции вследствие падения безработицы до очень низких уровней, что впоследствии повысит риски наступления рецессии из-за необходимости повышения ставок резкими темпами.
Дадли опроверг беспокойство рынков относительно снижения кривой доходностей ГКО, которая по истории может сигнализировать о близости рецессии, заявив, что доходности ГКО США находятся на достаточно высоких уровнях по сравнению с ГКО Еврозоны и Японии.

( Читать дальше )