Появилось огромное количество прогнозов с ростом нефти и котировок акций, связанных с нефтью. Типа все еще только начинается.

Давайте очнемся от заголовков СМИ — это ЛОЖНАЯ реальность.

Может все не так, как нам рассказывают?

Сколько десятилетий нам рассказывали, что перекрытие залива это нефть по 200? как минимум с 2012 года, я приводил пример, когда США твердо сказали что не допустят этого и что это для них красная линия.

«Наша позиция чрезвычайно ясна — США не будут мириться с перекрытием Ормузского пролива. Это та красная черта, которую нельзя переходить, и мы ответим на это», — заявил Панетта (министр обороны США, январь 2012 года)

Именно тогда и Жириновский про 200 сказал, хотя сейчас все делают из него пророка, но тогда об этом говорили все.

Много воды утекло. Что сейчас?

Иран заявляет что перекрыл залив.

что США? Трамп говорит что не будет сопровождать суда, пусть прорываются сами.

Трамп заявил, что танкерам нужно проявлять смелость и прорываться через Ормузский пролив, если у них кишка не тонка. Мол путь свободен — иранских кораблей в проливе нет

Первый принцип анализа рынка — «принцип встречного ветра»

Всего принципов пять. И вы о них ни от кого не узнаете, поскольку даже опытные люди их только чувствуют, но не могут сформулировать. И часто применяют неправильно.

Этот пост стоит внимательно прочитать каждому, кто торгует или инвестирует, он о чрезвычайно важном.

📌 Первый принцип при анализе рынка — «В лицо ветер дует сильнее». То есть если не происходит ожидаемого, то меняем нашу точку зрения.

Этот момент многие чувствуют, но применяют совершенно неправильно.

Например, один инфоцыган записал подкаст, какой сейчас рынок сильный, раз не было фикса по факту завершения переговоров, значит можно набирать среднесрочные лонги. Мол, все попытки снижения выкупают, это мол сила. Отчеты выходят слабые, но акции в день отчета растут, а не падают, это сила.

Эту фразу, что рынок сильный, я прочитал сегодня в 10 каналах обучателей.

❗️Так вот если правильно применить первый принцип, то размышления должны быть другими.

Итак, с начала года прошло два раунда мирных переговоров, с очевидно положительной риторикой от американцев, регулярно кто-то от них приезжает, Трамп звонит Путину, и так далее. Кстати, ровно год назад один звонок президентов подкинул наш рынок на +10% по индексу фактически за сутки, сравните реакцию.

Возьмем текущую ситуацию, на ее примере покажу несколько моментов, на которые я обращаю внимание, анализируя сегодняшний рынок акций.

1️⃣ Лидеров нет, прежние лидеры стали сбитыми летчиками, что Сбербанк, что Новатэк.
очень слабый Газпром, 118-120 даже не защищают.

На росте всегда есть лидеры, которые тащат рынок. Сейчас лидеров нет. Значит у нас не рост точно. А сбитые летчики хорошо летят, так как навес продаж в них большой, помогая снижаться. Сбербанк пробил 290, а после дивгэпа ниже 300 не уходил раньше.

2️⃣Изменился торговый почерк

Нормально, когда покупают утром и вечером в основную сессию, плюс нас пампили на вечерках, и даже утром. Сейчас нас продают в основную сессию, с утра, под закрытие, и даже уже третьи выходные дни (весь последний месяц) не используют для роста.

3️⃣Слабые покупки.

Отскоки в процент дают легко, но это может делать и продавец после каждой акцентированной продажи, а выше стоят большие продажи. В целом покупают очень слабо, некрупно, неуверенно. Продавцы еще пока выжидают, скоро будут ставить большие оферы в зону спреда, и снижение ускорится.

Снижение ставки выступило триггером к появлению продавцов. На больших объемах рынок заминусовал. Не так важно, что минус еще не крупный, и пока мы еще на 2780 по индексу. В любом случае все, кто вам рассказывал про 2900 и выше, опростались, а таких очень много.

Но дело в другом.
Я хочу написать пост-предупреждение для тех, кто верит, что ну подумаешь, снизимся еще раз к 2600, а там управляющие будут покупать.

На нашем рынке нет больше денег. Посмотрите на картинку ⤴️, каждая свеча = 3 месяца. Произошел большой рост в 2023 году и начале 2024 (деньги входили), после этого идет раздача (деньги заработали двойные дивиденды и выходят). А все деньги рыночной публики, кто входил на каждом хвосте, выкупал рынок — все сейчас в акциях, не заработали толком, и теперь помощи рынку больше оказать не смогут.

⭕️ А теперь внимание!
Если люди почти 1300 пунктов выкупили движений вверх, а рынок в итоге… не выкупился, и вернется на 2600 снова, и даже к 2500. Какие последствия у этого?

В прошлом году в декабре такие покупатели были на грани на 2300-2400 по индексу. Сейчас они на пробое 2200 зафиксируют огромные убытки, и будут лить по рынку.

Казалось бы, ну проведи линию сверху вниз  по актуальным вершинам, не пытаясь подогнать под свой текущий прогноз. но никто не может это сделать объективно, почему-то.

1. Вот позавчерашний Сергей, 15 лет рыночного стажа. Нарисовал многомесячный падающий тренд с  акцентом на точку 2900 по индексу (6 июня).

Однако 5 июня этого многомесячного тренда у него физически не было, так как не было 2900.

2. Вот вчерашний Тимофей Мартынов, вся его жизнь это рыночный стаж.

Провел от балды даже не по точкам, а так, через свечи на глазок, вообще не парясь. получил что падающий тренд пробили позавчера еще. сделал вывод что рынок собирается вверх, это после 6 дней роста среагировал.

Представьте, с нас сорвали все 35 000 санкций, как одежды с блудницы. Все санкции, которые ввели после операции «крымнаш» в марте 2014 года.

Доллар возвращается под 40 рублей, представили?

Лукойл к 2000, Газпром к 135, сбер к 90, Северсталь к 300, Роснефть к 240, Татнефть к 200 (февраль 2014 года)

Аэрофлот к 66 (сейчас 77), компанию дважды спасали допэмиссиями, дивов нет.

Кстати, в феврале 2014 индекс ММВБ был...1460

Дивиденды уменьшаются вдвое, так как высокая выручка была обеспечена ростом доллара в 3 раза.

Тот, кто ждет удвоения акций на перемирии, вы думаете о притоках инвесторских денег? На встрече 12-го февраля мы ошарашили амеров цифрой в 300 млрд долларов, столько потерял американский бизнес, уйдя из России.

Вы верите в приход большого бизнеса в Россию при том же человеке во главе, решением которого начались события, после чего им пришлось уйти из России?

Сейчас идет самая мощная накачка позитивными новостями, которую я когда ли видел. Опытные говорят про 3600 по индексу в ближайшие месяцы и без перемирия.

1. Никакой встречи президентов в феврале не будет. Условия для этой встречи «нужно еще создать».

2.Сначала надо назначить команды переговорщиков, которые начнут свою работу «в свое время».

3. Для начала решат вопрос с функционированием и финансированием дипмиссий, чтобы был постоянный контакт.

4.Зеленского слили, сойдясь в том, что выборы когда-то будут, но маловероятно, что он переизберется.

5.Никакого трехступенчатого плана (о котором сообщила Фокс Ньюс) нет, мол, сначала прекращение огня, потом выборы, потом подписание мирного соглашения. Сами амеры назвали это фейком.

6. Для нас неприемлемо нахождение каких-то миротворцев из других стран на территории Украины.

7. Мы не будем соглашаться на какие-то моратории, в том числе в отношении ударов по энергетической инфраструктуре.

Рынок неправильно трактует эту встречу. Трамп решил проверить, что готова Россия отдать за срочное прекращение войны и голову Зеленского. Ответ — ничего.

Деньги «партии мира» еще не закончились, но движение в сторону 3070-80 по индексу началось, судя по всему. А там уже и адекватное восприятие нынешних событий придет, а то все уже зарубежные бренды вернули и санкции мысленно отменили.

1️⃣ ЦБ сказал 14-го, ждут диапазон по ставке от 19 до 22%. Совершенно очевидно, что недопустимо прийти на 19% с 21% и уйти на 22% (скорее всего, повысят ставку до 22-23% в апреле)

✍🏻 Инсайд №1. пока не увидим ставку 22%, нет смысла играть с расчетом на ее понижение. Есть и еще один момент: ЦБ сказал, что ждет инфляцию на уровне 7-8%. так что пока годовая инфляция с 10% до 8% не снизится, 21% тоже не понизят.

2️⃣ Администрация Трампа хочет добиться прекращения огня на Украине до 20 апреля (от Блумберга)

✍🏻 Инсайд №2. К 20 апреля будет готов новый пакет санкций от американцев. От ЕС будет новый пакет в марте.

❗️Кроме этого, на сегодня кто-то делает ПЛАТНЫЕ вбросы, что уже все на мази, и все решено.

На самом деле происходит следующее:

🔸Зеленского загоняют в угол, чтобы подписал кабальное соглашение по редкоземельным минералам на 6 триллионов (50% от недобытого Америке).

🔸Европу вгоняют в шок, чтобы она приняла нового хозяина как подобает, виляя хвостиком.

🔸России показывают еще раз, сколько всего хорошего мы можем дать… ой, не вам.

Очень расхожая фраза, что рынок всегда прав. Это не так, рынок очень часто ошибается, потому что на рынке торгуют люди, которые пытаются действовать логично, обоснованно и рационально. А если точнее — потому что ошибаются НАЕМНЫЕ люди.

На росте, особенно на стадии окончания роста, все графики разворачиваются вверх. Выходит все больше положительной аналитики. В газетах фиксируют новые достижения индекса. Переставляются справедливые цены еще куда -то на +20% вверх. На случай коррекции все говорят, что не в этот раз, этот раз особый.

Настроение у всех хорошее, поэтому мысленно тратят виртуальную прибыль, и вполне реальные бонусы за управление.

Вся эта безмятежность от того, что управляющим не надо думать вообще, деньги не их.

❗️Очень многих уровней никогда бы по акциям не показали, если бы люди торговали только на свои деньги, которыми они дорожат.

О чем сегодня думает (точнее он думает, что он так думает) наемный управляющий?

Инфляция замедлилась, развивается (так им кажется) мирный трек, зачем продавать, как это объяснить начальнику? КАК ОБЪЯСНИТЬ ПОЧЕМУ ТЫ ПРОДАЕШЬ? Потому что акции выросли с лоев декабря на +40% (индекс на почти +30%) — так только из убытков вышли. Потому что индекс как при ставке 16%? — не их забота.

на выносе в декабре многих выпустили из акций. Но ушли они не в акции в январе, а в корпоративные облигации эмитентов

Мнение: При любом раскладе по ставке, деньги должны сначала пойти в облигации, а уж затем акции.  При 20+% доходностях.

Есть еще момент:

Рынок плохо откатывает. и люди с проинвесторским настроением думают, что это рынок сильный такой. А пока дело в продавцах, которые очень аккуратно и мягко продают и каждый раз помогают рынку возвращаться вверх.

Так что многие явно недооценивают вынос в декабре на +30+50%, и непонятно вообще с чего ждут вынос в феврале.

________

Разместил у себя чек-лист, как мы делаем аналитический срез в 11 утра

Велкам!