• 24 марта 2021, 10:08
• |
• RedHamster

От нуля до единицы: заметки о стартапах, или как построить будущее. 
Электронная книга https://t.me/kudaidem/2073

Сейчас наш взгляд на российский и глобальные рынки находится в логике падения акций growth и роста акций value и циклических. Российский рынок в основном состоит из циклических компаний, и возникает вопрос: сможет ли наш рынок расти против падающего Nasdaq?

На самом деле такая ситуация уже была в начале предыдущего цикла роста сырья, который был в нулевых годах. После пузыря доткомов Nasdaq два года падал, а РТС за это время более чем удвоился.

РТС (синий) против Nasdaq (оранжевый в 2000-2004 годах

Причина опережения нашего рынка мировых в том, что наш позиционирован на сырье и выигрывает от роста цен. Как видно из графика ниже, сырье по отношению к активам (акции США) движется циклами около 10 лет (боковик/падение/рост), причем последний был мощным падением, который привел сырье в самую низкую точку относительно акций за последние 50 лет.

Книга Меба Фабера – настольный справочник на 150 страниц – сверхпольза для инвестора. Особенно начинающего. Почему?

В настоящее время, в рамках текущего инвестиционного хайпа, широкое распространение получают подходы, несущие массу «заметенных под ковер» рисков. Продающиеся чуть ли не под маркой «безрисковых». И, увы, в долгосроке несущие разочарование для большинства инвестирующих.

Некоторое время назад написал цикл постов «ЭМОЦИОНАЛЬНЫЕ ЗАПРОСЫ НОВИЧКА».   Посты о нашей неспособности противостоять коварству рыночной среды.  О том, что сопротивляться напору маркетинговых агенств (брокеров) почти невозможно. Индустрия бьет в правильные точки нашей психики. Вопрос времени, когда мы ошибемся.

Но у нас есть шанс! Asset Allocation – один из немногих, на мой взгляд, методов, подходящий для обывателя. Тех, кто хочет «НА ПЕНСИЮ В…» с сохраненной реальной стоимостью накопленного. Мне кажется, что для начинающего инвестора выбор таков: либо АА, либо бежать от финансового рынка и забыть о его существовании.

Самые лучшие инвестиции – в себя, в свое обучение. Это так, но по факту это конкретное обучение оказалось самой худшей моей инвестицией из всех за всю мою историю на рынке.

Торговля – не основное мое занятие, я торговал в основном иностранными акциями через Тинькофф. Довольно аккуратно, со стопами и без плечей. Но захотелось идти дальше и прокачать свои навыки как в теории, так и на практике. Прочитав несколько книг (в т.ч. Рената Валеева, и законспектировав самое важное, я нашел у разных авторов общие моменты, они отложились в памяти лучше всего. Посмотрев ряд интервью трейдеров, которые параллельно еще занимаются и обучением (Александр Герчик, Александр Резвяков, Андрей и т.д.), у меня сложилось впечатление, что Андрей – адекватный человек, грамотный и главное опытный и уважаемый трейдер с хорошей репутацией (опыт торговли больше 13 лет), который уже совершил все свои ошибки, и может на практике рассказать как торгует, и предостеречь от совершения моих собственных глупых ошибок. Кстати, Андрей отлично отзывался о книге Рената Валеева, называя её лучше книгой по трейдингу. Но книги-книгами, учиться лучше у практиков. Хотя, далеко не все трейдеры рассказывают свои фишки и делятся прибыльными стратегиями. И это понятно.

Немного об Андрее:

— На Финаме: «Андрей ****, знакомый многим, как Андрей **** — известный трейдер, многократный участник конкурса ЛЧИ, человек с интересной судьбой, собственным подходом к трейдингу, и что немало важно, Андрей уже 10 лет торгует через «ФИНАМ», чему и он, и мы безмерно рады.»

— На Герчик.ру: Иcтopии уcпexa: Aндpeй *****

Андрей преподает детям и взрослым инвестиции. Все интервью  и с Герчиком, и с Верниковым и другими известными трейдерами – отличные, эмоциональные и очень грамотные. Когда занимался управлением чужим капиталом и слил (из интервью), со временем вернул все, что было слито, что похвально. В 2012 году имел заслуги на ЛЧИ среди трейдеров срочного рынка. Но видимо позже что-то пошло не так…

Обучение. Я сделал Андрею (и не только ему) запрос – занимается ли он обучением сейчас (т.к. видел в одном из интервью, что он планировал. Андрей подтвердил и рассказал,  какие программы у него есть сейчас: 60к – общее обучение основам, 200к – личное ведение ученика до результата, при наличии на депо 500к рублей, и 500к – при депо 1 млн руб. Дорого? Всё рабочее всегда стоит дорого. К тому же у того же нашего мэтра А.М. Герчика личное онлайн обучение стоит гораздо дороже. Также он открывает школу трейдинга, в тч с филиалами в других частях РФ. Итак, Андрей делает предложение, от которого сложно отказаться. Полное годовое обучение по скайпу за 200к рублей, при условии суммы депозита 500к. При этом эти деньги обычно отбиваются через некоторое время (заявлялось 2-3 мес), как это происходит у других учеников, так что по факту обучение оказывается бесплатным, а на депо в тот момент уже должно быто больше 700к. Готовы ли вы отдать 200к и через полгода заработать 400? Вот именно. Информацию Андрей дает по скайпу из дома в мурманской области, отвечает на вопросы и постоянно на связи через мессенджеры. На фоне одна и та же комната с обоями, как несколько лет назад на интервью, так и сейчас. Немного странновато и необычно для человека, поднимащего 1 млн в месяц, нет? Ну, не важно, всякое может быть. Такой стиль.

Главный момент: полный манибэк. «Если что-то не получилось, не срослось и пошло не так, я без проблем возвращаю деньги за обучение» — А. 
ОК, меня все устроило, я согласен – в тот же вечер деньги перевожу на карту.

Торговля. Торгуем на срочном рынке, естественно с плечом. Брокер – мог быть любой, в нашем случае Финам. Инструменты: ри, си, нефть, иногда золото и тд. Андрей даёт сигналы на открытие или закрытие поз, причем они повторяют его собственные сделки, отличаясь лишь размером (его позы в несколько раз больше). Позиции открываются по 2-4 инструментам на весь депозит (поэтому часто поступали уведомления от брокера о невозможности дальнейшего наращивания маржинальных позиций, если график идет не в нашу сторону). Стопы отсутствуют. Нередки переносы через ночь (на которых и были максимальные лоси). Если котировка идет в нашу сторону, ждем 30-50к профита. Если котировка идет против нас, упорно  сидим — поза не закрывается, лось растёт, пока не достигает 30-40к, иногда больше. В начале даются теоретические основы, немного ТА. Чего-то эксклюзивного не помню. (Интересно читал ли он «методы выживания на срочном рынке», опубликованную здесь, на смартлабе? Там все наоборот.)

На вопросы – как же так? почему эти принципы идут вразрез с общеизвестными, Андрей говорит – на самом деле все торгуют именно так, я это знаю, я знаю всех лично и общаюсь со всеми… Ну ок. По итогам сессии проводится встреча по скайп с разбором ситуации – на ней всегда постфактум совершенно ясно почему котировка ушла не туда и почему мы потеряли деньги – то санкции, то Навальный, то рынок мутный, то еще что-то, далее делался прогноз на следующую сессию.

Работой или торговлей это можно было назвать с большой натяжкой, скорее больше походило на гэмблинг или казино. По итогам сделок депо только пару раз на 10-20к превысил начальные 500к, в остальное время болтался от 400 до 450. Equity штормило как море в бурю, график в брокерском лк похож на прыжки дохлой кошки. А напомню, Андрей говорил, что все позы открывает и сам, значит его потери гораздо больше.

Сказано было очень много слов (Андрей работал ведущим, входит в команду КВН, поэтому говорить умеет очень складно). В общем все мягко сводится к тому, что я что-то не понял, моя психология ещё не готова и ее нужно укреплять и что все набивают шишки и сливают нередко первые депозиты или что ты хочешь – это же спекуляция интрадей (не всегда кстати – иногда позы переносились на несколько дней) с плечами на срочке – они всегда такая т.д. и т.п. Однако напомню, что вся торговля шла под копирку и диктовку. И надо сказать, что я всегда хотел научиться самой прибыльной его стратегии, никогда не ограничивал внутридневной.

После нескольких месяцев такого обучения (с лета 20 г.) и «торговли» депозит упал до 350к, в конце декабря я остановил торговлю — перестал открывать позы по его сигналам, просто наблюдал. И 28 декабря высказал своё желание остановить обучение. На что получил согласие Андрея, ок. После праздников должен был перечислить деньги. Но этого не произошло. Потом стал ссылаться на брокера, что тот требует предоставить источник происхождения зачисленных средств и поэтому невозможно снять деньги с брокерского счета. После этого и по настоящий момент (конец марта) никакие деньги не были возвращены. А на других счетах и картах вероятно ничего нет. Каждую неделю происходит очередной перенос сроков и «кормление завтраками». На сообщения отвечает редко. Учитывая публичную репутацию и личное общение, не хочется верить, что человек не держит слово. Но пока как-то так.

При этом сам Андрей (по его словам) за январь заработал 700-800к. Его ученики тоже успешны (опять же на словах).

Это мой личный субъективный взгляд и опыт. От общения с Андреем как с человеком (особенно поначалу) остались только положительные впечатления. Но его «трейдинг» и «обучение» оставлю без комментариев. Будьте осторожны. Наверняка, Андрей – отличный парень, семьянин, рыбак, ведущий мероприятий, конферансье и теоретик трейдинга, бывшний успешный трейдер, но вот по поводу сегодняшнего трейдинга большие сомнения… Возможно раньше умел, но потом разучился, или рынок поменялся и уже так легко, как раньше торговать не получается, это уже не важно. Не хочется думать, что Андрей входит в число тех, кто на словах – Лев Николаевич Толстой, а на деле…

Если что-то еще вспомню, дополню, исправлю неточности, если таковые найдутся. Только факты.

Жду возврата средств.  

Люди удивительно предсказуемы. Особенно когда речь идет об инвестициях. Модели нашего поведения не меняются.

Вспомним концепцию, которая была популяризирована Уорреном Баффетом, хотя и стала упоминаться еще с 1866 году: Три «I» (Innovators, Imitators, Idiots или Инноваторы, Подражатели, Идиоты). Сначала приходят те, кто видит то, что другие не видят. Потом приходят подражатели, которые видят, что делают инноваторы. Последними приходят «идиоты» в надежде разбогатеть, как это сделали до них инноваторы и может быть часть подражателей.

В 2008 году, выступая на шоу Чарли Роуза, ведущий спросил Уоррена Баффета: “Должны ли мудрые люди лучше разбираться в происходящем” во время инвестиционного бума? Баффет ответил:

 Люди не становятся умнее в таких простых вещах, как жадность. Вы не можете спокойно наблюдать, как ваш сосед становится богаче. Вы знаете, что вы умнее, чем он. А он делает простые вещи и становится богаче. Очень скоро вы начнете делать то же самое.

Надоело логиниться в квик каждый день по 10 раз, всё время за логином-паролем лазить в файл и копипастить. Сделал скрипт, к-й это автоматизирует. Работает на javascript, так что от версии Windows зависеть не должно.

Сам скрипт кладётся в файл типа C:\Util\Js\Q.js или куда угодно, только не у всех на виду. На этот скрипт делается ярлык, он кладётся на рабочий стол куда-то в угол, и ему прописывается горячая клавиша типа Ctrl-Alt-X или любая другая буква. После этого вы запускаете квик, появляется окно логина, нажимаете Ctrl-Alt-X и через полсекунды оно срабатывает. Важно, что ярлык должен быть на рабочем столе, иначе горячая клавиша не работает. 

Вообще вводить данные в другую программу можно двумя способами: copy&paste и эмуляция клавиш. Я в данном случае пошёл по второму пути, хотя и первый тоже реализуем и даже чем-то лучше, т.к. там не надо парится с языком. Из-за этого, если вы хотите использовать этот скрипт, нужно проверить ряд моментов и при необходимости внести исправления. 

⦁ В варианте, к-й я выкладываю, логин/пароль должны быть прописаны прямо в скрипте, но можно и читать из файла. У меня дома рабочий вариант вообще ищет их в rtf-файле где много всяких данных. Если логин/пароль положить во внешний файл, то их можно конечно и закодировать. 
⦁ Чтобы отработало правильно, надо чтобы текущий язык ввода (по сути язык ввода по умолчанию в системе) в квике был русский. Если это не так, то вначале надо поменять bEngSystem=true
⦁ У меня логин русский, а пароль английский, так что между ними производится переключение клавиатуры. Если у вас что угодно из этого не так, надо в нужных местах убрать или добавить переменную LangSwitch, к-я содержит клавиши «Alt-Shift». Если у вас опять же язык переключается по-другому, там надо прописать другие клавиши.
⦁ У меня вводится и логин и пароль. Если у вас вводится только пароль, то поменять тоже нужно и не сложно. 

В общем, можно было бы написать более универсальную версию, чтобы определяеть, когда надо переключать языки автоматом, но мне не нужно, а кому надо разберутся. Или же можно переписать через copy&paste. Делать полностью автоматизированный логин, когда вообще ничего нажимать не нужно я не хочу, потому что тогда любой, кто получит доступ к вашему компьютеру сможет получить доступ и к вашим деньгам, просто кликнув на квике. Так хоть комбинацию клавиш знать надо. 

bEngSystem=false; //язык системы по умолчанию
LangSwitch="%+!";

WshShell=WScript.CreateObject("WScript.Shell");
InitKeys();
KeysSeq=GetData();
if (KeysSeq) EnterData(KeysSeq);

//------------------------------------------------------------------------

function GetData(){
//(Возможно) читаем данные из файла и преобразуем в последовательность клавиш
//"!" означает паузу для специальных клавиш, к-е требуют время обработки
var DataFN, oStream, Data, Pos1, Pos2, Line;

if (0){ //данные в файле
	DataFN='C:/...';
	FSO=new ActiveXObject("Scripting.FileSystemObject"); 
	oStream=FSO.OpenTextFile(DataFN, 1); Line=oStream.ReadAll(); oStream.Close();
	}
else Line='имя:password';

//Tab должен быть и вначале, потому что при фокусировке квика текущее поле - список серверов
Line="{Tab}!"+Line.replace(/:/g, "{Tab}!"+LangSwitch); 
//Переключение языка в самом начале если логин русский
if (bEngSystem) Line=LangSwitch+Line; 
//конвертация русских символов
Line=Line.replace(/[А-Яа-я]/g, RusCB);

return Line;
}

function EnterData(KeysSeq){
var ret;

WScript.Sleep(300); //Пауза позволяет убрать руки от клавиатуры до того, как скрипт начал работать

ret=WshShell.AppActivate("Идентификация пользователя"); if (ret==0) return;
WScript.Sleep(100); 

aSeq=KeysSeq.split('!');
for(var i=0; i<aSeq.length; i++){
	Seq=aSeq[i]; 
	if (Seq!=''){
		WshShell.SendKeys(Seq); WScript.Sleep(100); 
		}
	}

WshShell.SendKeys("{Enter}");
//WshShell.SendKeys("%+"); WScript.Sleep(100); //switch to Russian
//WshShell.SendKeys("{Tab}"); WScript.Sleep(100); 
//WshShell.SendKeys("^V"); WScript.Sleep(100); //paste
}

function RusCB(s){
var n, ch, i;

if (s.length==1){
	ch=s;
	}
else{ //rtf
	//код символа в Ansi
	s=s.substr(2); n=parseInt(s, 16); ch=String.fromCharCode(n);
	}

//Преобразовать в Utf и найти в русских клавишах
i=RusKeys.indexOf(Ansi2Utf(ch));
//Найти соотв. латинскую клавишу
return LatKeys.charAt(i);
}

//------------------------------------------------------------------------

function Ansi2UtfN(Code){
if (Code>=192 && Code<=255) Code+=848;
else if (Code==168) Code=1025; else if (Code==184) Code=1105;
return String.fromCharCode(Code);
}

function Utf2AnsiN(Code){
if (Code>=1040 && Code<=1103) Code-=848;
else if (Code==1025) Code=168; else if (Code==1105) Code=184;
return String.fromCharCode(Code);
}

function Ansi2Utf(Str, bRev){
var Buf='', Ch, Res='', c=0, L, n, f;

L=Str.length; f=(!bRev ? Ansi2UtfN : Utf2AnsiN);
for(n=0; n<L; n++){
	Ch=Str.charCodeAt(n); Buf+=f(Ch); c++;
	if (c>=100){Res+=Buf; Buf=''; c=0;}
	}
return Res+Buf;
}

//------------------------------------------------------------------------

function alert(S){WScript.Echo(S);}

function InitKeys(){
//Проблема в том, что влияет текущий язык в той программе!
//Можно нажимать только английские клавиши. Если надо нажимать русские, надо вычислить какие им соответствуют английские
RusKeys="йцукенгшщзхъфывапролджэячсмитьбю"; LatKeys="qwertyuiop[]asdfghjkl;'zxcvbnm,.";
RusKeys=RusKeys+RusKeys.toUpperCase(); LatKeys=LatKeys+LatKeys.toUpperCase();
}

Просто прекрасный вопрос я получил от одного из подписчиков своего телеграм-канала: «Чем вас привлекает полуживой, недобанкрот Мечел?.. Весь в долгах и в обозримом будущем из долгов не выберется.»

Сделаю пояснение, что вопрос этот прозвучал в рамках торговых идей телеграм-канала, среди которых присутсвует идея приобретения акций Мечел.

Вопрос просто отличный, потому что он очень репрезентативный. Просто оцените тот факт, что большинство мнений и высказываний о Мечеле глубоко отрицательное. Основано это мнение на почти неудовлетворительной оценке финансового состояния компании. И я с этим не буду спорить. Действительно это так. И именно по этому Мечел большинству и не нравится, с точки зрения покупок. Все считают это слишком опасным.