Игорь Лаухин из Septem Capital рассказывает про облигации и про то, какие выпуски сейчас дают хорошую доходность.

Презентация: https://vk.com/doc620047_444735162
Конференция: http://confa.smart-lab.ru/20170422

Последний раз писал про портфель месяц назад. При долгосрочном инвестировании это не срок. С последней записи переложился в следующие по сроку ОФЗ, больше изменений не было. Портфель:

Лукойл 46 акций
Татнефть ап 730 акций
ОФЗ 26206 690 штук
Деньги 2496,02 руб.

Итого стоимость портфеля: 1023268,42 руб. (+2,33%). Для сравнения — индекс за этот же период упал на 10,07%

Я начал публичный портфель 3 февраля, что конечно не срок для инвестиций. А когда и как часто стоит подводить инвестиционные итоги? Вот мнение Баффета, которое я полностью разделяю:

«По­каза­телем то­го, нас­коль­ко хо­рошо или пло­хо мы ра­бота­ем, яв­ля­ет­ся не плюс или ми­нус, по­лучен­ный за год. Оцен­ка про­из­во­дит­ся от­но­ситель­но об­щей ре­зуль­та­тив­ности цен­ных бу­маг, пред­став­ленных ин­дексом Dow Jones Industrial Average, ре­зуль­та­тов ве­дущих ин­вести­ци­он­ных ком­па­ний и т. п. Ес­ли ре­зуль­та­ты на­шей де­ятель­нос­ти луч­ше этих ори­ен­ти­ров, то год счи­та­ет­ся хо­рошим не­зави­симо от то­го, в плю­се мы или в ми­нусе.

( Читать дальше )

В этом посте Тимофей Мартынов показал график, на котором сравнивается рентабельность и P/E  и прокомментировал это следующим текстом:

Лично я воспринимаю эту картину следующим образом. Те НК, которые показывают слишком высокую чистую рентабельность и слишком большой P/E (как Новатэк), находятся в самой большой группе риска, т.к. если рентабельность вернется к норме, то бумага может упасть в цене существенно. Опять таки тут в группе риска Новатэк и Русснефть.

Напротив, те компании, которые показывают низкую рентабельность, могут ее в перспективе нарастить и будут переоценены вверх. Хочу подчеркнуть, что низкая рентабельность не означает автоматически более высокую рентабельность в будущем — это всего лишь сигнал к тому, чтобы вы изучили перспективы такой компании более детально.

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые читатели.Прошедшая неделя была чрезвычайно насыщенной новостями и отчетами. При подготовке данной статьи пришлось как обычно выбирать между наиболее интересными событиями, где есть о чем рассказать. Конечно, такой подход оставляет за кадром некоторые другие события, тоже достойные внимания, но к сожалению, на рассмотрение всех историй пока не хватает времени. Выберем самое громкое.


( Читать дальше )

Дисклеймер: для большинства на Смартлабе этот пост совсем детский. Написано скорее как памятка новичкам и для того, чтобы я мог сюда ссылаться из других своих блогов. Прошу не упрекать в чрезмерном разжевывании и примитивизме. 

Зашел я сегодня на banki.ru и ужаснулся: проценты по вкладам упали конкретно. Из Топ-20 банков более 7% человеку «с улицы» никто не дает. Но при текущей (индивидуальной) инфляции 4-8% доходность нужна явно больше. Что делать?

Требуемые условия: размер депозита от 50000 рублей, доходность — хотя бы 10% в год (пусть и с небольшим риском), капитализация процентов, пополнение, частичное снятие, срок — от 2.5 лет. Валюта — российские рубли (покупка планируется в рублях). Типа, в 2020 году деньги понадобятся, но конкретная дата не важна. Планируется периодическое пополнение, не обязательно равномерное. Допустим, 50000 рублей (или кратные им суммы) в этом году и в двух последующих. Т.е. планируется всего внести 150000 рублей или кратную сумму. Что будем делать?

Шаг первый. Идем в Сбербанк или другой крупный банк (брокерскую компанию при банке) и открываем брокерский счет (если планируем частичное снятие) или ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), если не планируем частичное снятие в ближайшие три года И если при этом у нас белая зарплата с НДФЛ. ИИС позволяет вернуть 13% от взноса с уплаченного НДФЛ.

( Читать дальше )

Всем привет!
Тем кто подписан на меня и смотрит канал возможно будет полезно! Я отсортировал все видео со своего канала по темам, кому это интересно, вот список, в котором хранятся знания, которые могут существенно улучшить вашу торговлю!
Горизонтальный объем: 
Анализ рынка с помощью горизонтальных объемов(полноценная лекция): https://www.youtube.com/watch?v=Q02xCTm2gLU 
Профиль волны — сильный фильтр при анализе: https://www.youtube.com/watch?v=BVivMOwN5_o 

Горизонтальный объём в динамике торгового дня: https://www.youtube.com/watch?v=ShXzjPzTQMA 
Горизонтальный объем, как фильтр открытия позиций: https://www.youtube.com/watch?v=_he90E7owuw 
Специфические накопления позиции на графике цены: 

( Читать дальше )

Доброго вечера!

Хочу обсудить одну тему, а именно самый главный вопрос для инвестора — «Когда продавать акции?»

С покупкой проблем нет, момент покупки можно вычислить и с большей долей вероятности угадать по тех. анализу, но с продажей самая большая головная боль. Смотреть как растет дальше твоя идея — очень тяжело, это почти сопоставимо с реальными потерями.

Рано или поздно продавать акции придется, держать акцию 10-20 лет нет никакого смысла, так как тренды в среднем имеют длительность 3-5 лет, потом они сменяются падением и боковиком. Покупать и никогда не продавать акцию это глупо, можно потерять 5-7 лет времени которое уйдет на падение рынка, боковик и самое страшное встретить кризис в акциях.

Допустим цена на акцию переваливает произведенные расчеты и продолжает дальше расти, продавать ее нет смысла пока есть тренд, а вот как для инвестора понять что тренд закончен? Тех. анализ это всего лишь вероятность, полагаться только на него вообще не стоит.

Есть у вас здравые мысли на этот счет?

Устал от безграмотности, наивности, а может и намеренного введения в заблуждение местной публики в вопрос по оценке стоимости акций через КАПИТАЛ, ЧИСТЫЕ АКТИВЫ и НОМИНАЛ.

Приведу простой пример, почему КАПИТАЛ, ЧИСТЫЕ АКТИВЫ и НОМИНАЛ никак не могут быть показательными при оценке стоимости акций.

Решил Собственник создать Компанию которая заняла бы определённую долю рынка — допустим 250 млрд.руб. с рентабельностью продаж 10%. 
Он нанимает Менеджера который должен запланировать, закупить основные средства, запустить производство и т.д. и выдаёт ему условия по объему и рентабельности. 

3 варианта развития ситуации:

"ХОРОШИЙ" менеджер, рыл носом землю, рассмотрел все варианты, качественно просчитал ТЭП, нашёл максимально эффективное оборудование, новейшие технологии, и попросил Собственника выделить

( Читать дальше )