Фундаментальный анализ акций на смартлабе: нефтегазовая отрасль

Итак, заходим через главное меню в фундаментальный анализ, и ставим фильтр «нефтегаз» (ссылка).
Итак, график имени Элвиса:

(рис: Долг/EBITDA и EV/EBITDA российских нефтяных компаний по итогам 2016 года)

Самые неинтересные компании для долгосрочных инвестиций: Роснефть, Русснефть и Новатэк. Очень больше ожидания в цене.
Роснефть и Русснефть одновременно имеют и большой уровень долговой нагрузки.
Как следует из диаграммы, Газпром, Газпромнефть и Лукойл оценены примерно одинаково.

А теперь взглянем на график имени Мартынова (шутка):

(Рис.Рентабельность и P/E российских нефтяных компаний по итогам 2016 года)

Построили эту зависимость в нашем фундаментальном анализе акций для вашего удобства и наглядности.
Лично я воспринимаю эту картину следующим образом. Те НК, которые показывают слишком высокую чистую рентабельность и слишком большой P/E (как Новатэк), находятся в самой большой группе риска, т.к. если рентабельность вернется к норме, то бумага может упасть в цене существенно. Опять таки тут в группе риска Новатэк и Русснефть.

Напротив, те компании, которые показывают низкую рентабельность, могут ее в перспективе нарастить и будут переоценены вверх. Хочу подчеркнуть, что низкая рентабельность не означает автоматически более высокую рентабельность в будущем — это всего лишь сигнал к тому, чтобы вы изучили перспективы такой компании более детально.

Сводная табличка выглядит так:

(рис: Фундаментальные мультипликаторы российских нефтяных компаний по итогам 2016 года)

Честно говоря, Транснефть тут вообще не в тему. Надо ее убрать отсюда.
Лично я купил Газпром и СургутНГ. Почему? Потому что Сургут стоит -1 трлн рублей, обладает низким P/E. Никто не гарантирует, что там будет что-то хорошее происходить, но цена интересная, и я взял. Потому что если будет происходить что-то интересное, когда-нибудь, цена может раза в 2 вырастет. Газпром купил, потому что дешев и есть понятный способ как легко нарастить прибыльность в течение 2-3 лет.

Сводную таблицу с операционными результатами НК мы пока не сделали, но наверное сделаем в будущем. Пока же, чтобы посмотреть операционку, заходим например в фундаментал Роснефти:

Находим там операционку и тыкаем в аналогичную иконку:


Вот сколько у нас добывают НК:

Можно кстати нам сделать какие-нить нефтяные мультипликаторы, типа...

• чистая прибыль с 1 барреля нефти
• капитализация на 1 баррель добычи
• капитализация на 1 баррель запасов

Что еще можно придумать?:)