Наслаждайтесь)))

Итак, презентую советскую книжку 1974 года, которая показалась мне одной из самых лучших трейдерских книг, которые я читал. Книжку нашел на даче на полке среди бородатых советских книг. Сама по себе книга не содержит фундаментального обзора каких-либо понятий. Она скорее в простых и понятных терминах расширяет взгляд на мир.

Рынок — случаен

люди борются со случайностями на рынке 2 способами:
1. кто-то пытается собрать как можно больше информации о рынке и таким образом получить преимущество в прогнозировании
2. а кто-то смирился со случайной природой рынка и использует теорию вероятности для управления случайностью.
 

рынок — сложная среда со случайной природой, потому что на него воздействует огромное количество факторов. Случайность измеряется относительно субъекта. Для более информированого Бернанке рынок может быть больше предсказуем, чем для Васи Олейника.
 

Торговая система — это управление объектом (капиталом), нацеленное на понижение энтропиии (неопределенности результата).
То есть основным источником понижения энтропии на рынке (получения нужного результата) является системная организация управления капиталом + алгоритм принятия решений.
Прибыль/убыток — обратная связь системы.
 

Для трейдинга справедливо второе начало термодинамики “невозможен самопроизвольный переход тепла от тела, менее нагретого, к телу, более нагретому”.
 

Но рынок не замкнутая система, иначе бы ее энтропию нельзя было бы понизить. Кстати вопрос аудитории -
 

--чем обеспечивается неизолированность системы “фондовый и фьючерсный рынок”?--
 

Создание модели, понижающей энтропию торговых результатов — есть задача кибернетики. Именно поэтому я написал о том, что учился на самом трейдерском факультете (факультете технической кибернетики).
 

Получение стабильной прибыли — это задача понижения энтропии, это приведение системы в упорядоченное состояние, т.е. состояние, отвечающее определенным целям.
 

Закон трейдинга: При неупорядоченной системе торговли и управления капиталом, состояние стабильного заработка на протяжении продолжительного времени — маловероятное состояние, слив депозита — вероятное состояние.
 

Познание повышает уровень информации, но без системы не дает понижения энтропии.
 

По результатам прочтения в финансовый словарь смарт-лаба написаны статьи:

случайность
энтропия
корреляция 
риск 
метод Монте-Карло
игра

 

( Читать дальше )

1. Экономическое принуждение рабов к постоянной работе. Современный раб вынужден работать без остановки до смерти, т.к. средств, заработанных рабом за 1 месяц, хватает, чтобы оплатить жилье за 1 месяц, еду за 1 месяц и проезд за 1 месяц. Поскольку денег хватает у современного раба всегда только на 1 месяц, современный раб вынужден работать всю жизнь до смерти. Пенсия также является большой фикцией, т.к. Раб-пенсионер отдает всю пенсию за жилье и еду, и у раба-пенсионера не остается свободных денег.

2. Вторым механизмом скрытого принуждения рабов к работе является создание искусственного спроса на псевдонужные товары, которые навязываются рабу с помощью тв-рекламы, пиара, расположения товаров на определенных местах магазина. Современный раб вовлечен в бесконечную гонку за «новинками», а для этого вынужден постоянно работать.

3. Третьим скрытым механизмом экономического принуждения современных рабов является кредитная система, с «помощью» которой современные рабы все больше и больше втягиваются в кредитную кабалу, через механизм «ссудного процента».

( Читать дальше )

Риск менеджмент. Риск менеджмент начинается от долгосрочного-годового, а заканчивается риском на отдельную сделку. От общего к частному. Профессиональные стандарты управляющих активами 25-30% прибыли в год. Допустимая просадка по счету 10%. Конечно в удачный год прибыль может достигать и 50 и больше процентов, НО максимальная просадка не может быть превышена! Профессиональный риск на сделку колеблется от 0,5% до 5% депозита на сделку. Оптимальный, с точки зрения профессионалов — 1-2%. Если торгуете на нескольких рынках, то имеет смысл ограничить совокупный риск портфеля, как правило до 6-10%. Если совокупный риск по открытым позициям больше 6%, то мы не имеем права открывать новую позицию. Что делать, если 6% лимит исчерпан? Ответ: не торгуйте до конца месяца. Использовать правила фиксированных рисков имеет смысл. Потому что, это позволяет двигаться кривой капитала в нужном направлении быстрее, а в обратном медленнее. Правило фиксированного процента, например 2% на сделку и 6% на все позиции высчитывается на начало каждого месяца. Если месяц был прибыльным, то ваши лимиты расширяются, если наступает просадка, то лимиты становятся меньше.


( Читать дальше )

    Данный пост готовил для сайта газета.ру, но решил всё же не много его переделать и выложить на смартлабике. Пост длинный, так что можете сохранить в избранном  и прочитать потом.
    Сразу отвечу на вопрос, который мне многие зададут – Где часть №2?.. Она была написана уже давно, но спустя несколько дней после её написания, со мной состоялся один разговор, после которого я решил её всё же не выкладывать, так как там по истине много всяких шокирующих данных и доказательств, касающихся многих компаний и известных всем вам людей.   Долго я собирал весь этот материал  и продолжаю для себя его собирать,  но до тех пор, пока я работаю в около рыночной среде и тем более занимаю должность в одной из всем известных компаний,  подобные данные мне публиковать просто противопоказано.
     Предисловие.  Я знаю, что многие люди вообще не понимают  или не хотят понимать,  что происходит в мировой экономике и непосредственно на фондовых рынках, многим может это и вовсе не надо ввиду специфики работы.  Раньше мне тоже было абсолютно всё равно,  что будет через месяц или через год, так как я был обычным внутри дневным спекулянтом и далее чем на день, меня ничего не интересовало,  но сейчас мне приходится думать другими масштабами и просчитывать ситуацию далеко вперёд и сделать это можно, только полностью понимая, что происходит в мире.  В данном посте  я постараюсь доступным для всех языком описать  то, что нас уже неизбежно ждёт в недалёком будущем и как на этом не потерять или даже заработать решайте сами, как говорится, предупреждён – значит вооружён.  Все мы работаем на рынке акций и многие из нас занимаются инвестициями, но к сожалению не все получили урок 2008 года, а значит они к этому не готовы,  многие вообще пришли на рынок с 2009 г. – таких я называю “Дитя растущего тренда”  люди, которые в эти пост кризисные годы возомнили себя гениями,  люди, которые  просто попали в струю, когда любые инвестиции приносили просто нереальный доход и именно они в ближайшем времени первыми могут потерять всё, поэтому  после прочтения данного поста, рекомендую просто всем  немного задуматься и быть в ближайшие 6-12 месяцев готовыми ко всему.


( Читать дальше )

Покупать или продавать? Стратегии по рынку акций
В гостях: Николай Солабуто, директор по управлению активами ИК «Трейд-Портал»; Александр Бутманов, управляющий партнер DreamTeam Investments.

Вчера столкнулся с такой ситуацией. Во-первых, пришел к выводу, что скальпер — подходящий для меня стиль торговли, способ, если угодно.
Но, столкнулся еще и с тем, что в дневную сессию часто работать по обычному каналу очень трудно. Особенно, в разгаре торгов, когда объемы нехилые проходят, импульсы на рынке мощные. График начинает тупить, особенно это заметно на минутке и 5-секундном тф. Подмерзание, увеличение интервала поступления цены до секунды-двух, после чего рывок цены на 50 п иногда. Понятно, что нагрузка на сервера большая и т.п. Жутко неудобно, ведь приходится работать в условиях глюков с огромными проскальзываниями. Даже стопы не спасают, порой проскальзывание съедает половину прибыли позы а то и в минус уносит. Публиковал на эту тему пост.
Начал смотреть и искать решение проблемы. Я правильно понимаю, что решение только одно — Plaza2? Дело в том, что я видел ролики скальперов, которые подключают приводы типа Livetrade ScalpingDirect, видят шустрый стакан, объемы, причем все у них плавно, быстро и мгновенное почти исполнение ордеров. И никаких тормозов.

( Читать дальше )