( Читать дальше )

1. Круглый стол " текущая ситуация и перспективы опционного рынка в России"
Кирилл Пестов (биржа, вместо Сульжика) показал презентацию со статистикой опционного рынка и линамики оборота на конец 2014.Рост оборота в декабре за счет валюты.На фьючерсах максимальным спросом пользуются фьючерсы на РИ и СИ (более 60% от всего оборота).Опционы в обороте занимают не более 10%. Опять же на индекс РТС и доллар- рубль.
Андрей Дронин прокоментировал, что в презе не хватает данных по арбитражу (опционы против акций). Упомянул про фьючерс на волатильность.
Андрей Никитин (Олма) добавил, что мы будем вилеть падение оборотов еще пару мес. Обратил внимание на 2008 год. Сказал, что сейчас дорого торговать опционами (дорогое фондирование).
Интересен был комментарий Михаила Алексеева. Рекомендовал присмотреться на опционы на индекс ММВБ. Рассказывал, что нам крупно повезло, что экспирация декабрьская была 15.12, а не 16.12.  
Олег Мубаракшин — поддержал идею развивать опционы на ММВБ.  
Была дискуссия про развитие опционов на нефть. Но Юлиан Гримач прокоментировал, что смысла развивать нет. Те, кто торгуют нефтью серьезно, идут на СМЕ 
Кирилл Пестов вопрос про высокое ГО при снизившейся волатильности обещал поднять на ближайщем комитете по срочному рынку (на след неделе). 
Юлиан Гримач сказал, что убирание маркет мейкера с мес опциона на индекс ММВБ и развитие трехмесячного опциона на ММВБ — это ошибка. Что он видит, что биржа осознала ошибку и сейчас ситуация исправляется 
Кирилл Пестов упомянул что в планах есть изменить тарифную сетку на срочном рынке (ориентир середина года) 
Обсудили высокие комиссионные за опционы. Если комиссия за опционы на ри еще справедливая, то комиссия за опционы на акции выше в 4 раза чем комиссия за фьючи на акции
2. Секция 2. Особенности торговли VIX. RVI и инструменты хеджа на МосБирже
При движениях на индексе РТС, наблюдается высокая корреляция между индексом РТС и RVI. На спокойном рынке корреляция пропадает почти до 0. Хедж работает при резких событиях. RVI — можно смотреть как индикатор смены тренда. Тек значение в среднем 45. При уровнях RVI 100 и далее, явно можно говорить об экстремуме на рынке 
 3 секция. Использование режимов волатильности при арбитраже ухмылки на etf и в валютах
Источники дисбалансов на рынке опционов:— внутренняя волатильность опциона и историч волатильность базового актива— внутренняя и историческая корреляция— внутренний и исторический эксцесс (kurtosis)— внутр и исторический уклон распределения цен (skew)— дисперсия и кореляция позиции и индекса 
Сосредоточился на евро — долл. Смотрел по дельте. Сказал, что сейчас путы недеоценены.  Не успел рассказать методику определения в каких страйках брать — сказал вкратце, продавать путы 25 и продавать колы 10. Разумеется рекомендация зависит от волатильности на рынке. Фото с третьего доклада smart-lab.ru/blog/243853.php

4. Доклад «торговля опционами: стратегия валютного хеджирования»
Коровин предоставил расчеты, что фьючерс не хеджирует валютные риски. Рекомендует опционы. Далее чтобы сократить затраты на хедж, можно опционы держать не все время. Например, зависит от сезонности. Дополнительно рассказал про хедж от продажи волатильности

Всем добрый день!

Мы уже не раз рассматривали порядок сальдирования убытков по операциям с ценными бумагами. Сегодня я хочу обратить внимание на следующее: существует ли особенность в уплате налога и учету убытков, если брокер – иностранная компания?

Иностранный брокер не является налоговым агентом по НДФЛ, и удерживать данный налог с суммы полученного дохода он не будет. Что это значит? Это говорит о том, что инвестор не будет возвращать налог (как это он может сделать в случае с российским брокером).

Декларировать доходы от операций с ценными бумагами обязан сам инвестор. Отчитываться следует путем подачи в налоговую инспекцию декларации 3-НДФЛ. Обязанность по сдаче декларации 3-НДФЛ возникает в том случае, если по итогам года получена прибыль.

Документ следует подать в срок не позднее 30 апреля года, следующего за истекшим налоговым периодом.

Какие документы надо приложить к налоговой декларации?

В налоговую инспекцию для подтверждения полученного дохода надо представить справку от брокера (это может быть не только справка, но и выписка по счету или иной документ). В справке отражается информация о полученном доходе, валюте, дате получения дохода. Обязательно надо, чтобы была дата. Вот, например, брокер дал такой документ – финансовый отчет, в котором все (казалось бы) есть. Можно увидеть и инструмент, и размер прибыли и валюту, а вот дату продажи акций (когда инвестор получает доход) мы не видим. Необходимо получить от брокера более «расшифрованный» документ.

( Читать дальше )

Всем привет. 

Немного философии на ночь глядя. Писал помню в прошлом году пост с главным вопросом: «Имеет ли смысл гнаться за большими доходностями (свыше 50% годовых), или всё таки лучше как черепаха — медленно, потихоньку — но уверенно?» 

Хочу поделиться опытом с теми, кто только пришёл на рынок. Мои советы могут звучать так:

1) Не гонитесь за доходностью. Лучше сосредоточиться на качестве управления — низкая просадка, нейтральность к рынку, высокая ликвидность (забудьте про пеннистокс!)

2) Для начала просто научитесь торговать — на любой сумме. Пусть это будет +200$ в год — забейте. Главное — научиться торговать.

3) Не косячить — не берите деньги в ДУ пока не научитесь торговать — один два касяка на старте карьеры — и в бизнесе вас отбрасывает на 5-10 лет. Даже если дают — воздержитесь.

Выбирайте стратегию — а не тактику. Работайте на будущее — выбирайте способ торговли исходя из своей стратегии — вы должны знать как и чем и где вы хотите торговать через 10-15 лет. Да, это скучно — но таков бизнес.

( Читать дальше )

Мы рады сообщить, что обновился дизайн торговой платформы Exante. В меню появились новые, более удобные иконки. По нашему заказу их разработала студия SFCD из Нью-Йорка, которая специализируется на веб-дизайне и создании мобильных приложений. Результат говорит сам за себя: интерфейс стал дружелюбнее и интуитивно понятнее. Благодаря новым иконкам трейдер экономит драгоценное время, поскольку грамотная визуализация меню делает его работу более комфортной.

Директор Exante по инфраструктуре Сергей Трошин отметил, что это полностью отвечает основному принципу философии компании – сделать процесс торговли максимально простым и удобным для каждого клиента:

– Мы рады представить пользователям свежий дизайн торговой платформы, благодаря которому она стала еще удобнее и современнее, – говорит Сергей Трошин. – Постоянное улучшение интерфейса – это для нас ключевой момент, и мы будем и дальше работать над полезными обновлениями.

( Читать дальше )

Все трейдеры знают, что ключом к успеху в торговле является соотношение риска к прибыли. Большинство торгующих на финансовых рынках понимают, что торговля с высокими значениями «меры вероятности» и низкими значениями коэффициента выигрышей приводит к более значительным просадкам торгового счета, чем если бы это соотношение было противоположным. Исходя из этой аксиомы возник вопрос: а принесет ли такие же результаты игра в рулетку? В данной статье будет подробно изучен этот вопрос.

 

Скальпинговый или позиционный подход?

Среди множества возможностей и стратегий игры в рулетку можно применить два противоположных подхода. Один из них назовем скальпинговым, поскольку он направлен на получение крупного выигрыша; а второй – позиционный, это более спокойный (с низкой волатильностью) стиль размещения ставок.

 

Колесо рулетки имеет 38 секторов, поэтому, если игрок ставит 1$ только на один номер, его шансы выиграть – всего 1 к 38, или 2.63%., но они вознаграждаются в размере 35/1 (35$). Это скальпинговый подход, который любят агрессивные биржевые трейдеры, старающиеся быстро получить крупную прибыль.

( Читать дальше )

Самый успешный в мире трейдер заработал $2 млрд за год

Журнал Trader Daily опубликовал Топ-100 лучших трейдеров прошлого года. Для того чтобы оказаться в списке, трейдеру необходимо было заработать в прошлом году не менее 50 млн долларов, а чтобы попасть в пятерку самых успешных – более 1 млрд долларов.

Лучшим был признан американец Джон Арнольд, заработавший за прошлый год 2 млрд долларов. Что интересно, этот житель Хьюстона является самым молодым трейдером списка – ему всего 33 года. Арнольд — бывший сотрудник скандально известной корпорации Enron, обанкротившейся в 2001 году. Правильный прогноз изменения цен на природный газ принес огромные доходы не только ему, но и компании Centaurus Energy, в которой он работает в настоящее время.

Второе место принадлежит жителю Нью-Йорка 68-летнему Джеймсу Саймонсу, который любит по разным поводам подавать исковое заявление в арбитражный суд. Будучи сотрудником компании Renaissance Technologies Corp., Саймонс заработал более 1,5 млрд долларов. В прошлом он был не менее успешным специалистом НАСА в ракетной сфере. Вообще свою карьеру Джеймс Саймонс начинал как математик министерства обороны США в годы войны во Вьетнаме.

( Читать дальше )

Давно я ничего не писала на смартлабе про ИИС.  А проект тем временем развивается. Только сегодня получила рассылку от Биржи, что ИИС с начала года открыло более 10 тыс человек. Брокерами — лидерами по числу открытых ИИС стали Сбербанк, Открытие, БКС и Финам.
В свете снижения ставки по банковским депозитам до 15.5% годовых и ситуации на рынке (индекс ММВБ уже с начала года прибавил 19.68%) трейдеры стали обращать внимание на ИИС. На мой взгляд это оправдано. Мало того, что при заводе на ИИС 400 000 руб вы можете претендовать на получение льготы в размере 52 тыс (гарантированная сумма для работающих граждан. Получить ее можно по окончании года обратившись в налоговую), так еще и вложенные средства можно инвестировать. Выбор вариантов инвестирования огромен. Некоторые стратегии и мысли уже писали на смартлабе. Например из консервативного можно купить на ИИС гос.

( Читать дальше )

Пара слов о расширениях к браузеру применительно к смартлабу, которые я использую. Для начала настоятельно рекомендую, прям таки вас уговариваю установить себе портабельный Firefox или Tor Browser на его базе (большинство расширений работает и с Tor-ом тоже). Что может быть удобнее настроенных под себя браузеров на флешке в кармане...

Adblock Plus — блокировка рекламы
Бытует мнение, что Adblock Plus стал тормозить и жрать ресурсы. Враньё. На самом деле многие подписываются на фильтры, которые им по большому счёту и не нужны вовсе. А когда таких фильтров тысячи да ещё и подписка не оптимизирована, то вылезают косяки. Это не проблема расширения, а проблема лени и жадности. Adblock нужно тонко настраивать под себя, под часто посещаемые сайты, а все избыточные подписки из коробки лучше сразу же удалить. Про фильтры для смартлаба ниже.

( Читать дальше )

Необходимо решить след. задачу:

Входящие данные: 
Имеется огромный опыт работы трейдером на рос. финансовом рынке с 2003 года.
Имеются 2 счета, на мое имя, с очень хорошими показателями доходности (от 60 до 300% год, ни одного убыточного года), на капитал от 2-15 млн. руб с 2009 по 2014 год. На одном счету краткосрочные стратегии, на другом среднесрочные. Стратегии в основном арбитражные, баскетные парные и т.д..
Имеется программный комплекс собственной разработки с прямым подключением.  

Цель.
Монетизировать опыт, знания и стейтмент. 

Варианты решения: 
1. Устроиться в финансовую-инвестиционную компанию. Вариант реальный, несмотря на плохой рынок труда в данном секторе. Главная проблема, трудно найти компанию, кот. будет согласна взять управляющего на аутсорсинг. А переезжать в Россию нет никакого желания.
2. Финансовый коучинг. Данная тема мне нравиться, к тому же имел единичный опыт консультирования компании по теме hft. В общем тема коучинга интересна и я думаю, что  мог бы быть многим трейдерам, управляюшим полезен. Но мне непонятно где и как искать клиентов? 

( Читать дальше )