TL;DR: если у вас есть хеш транзакции, адрес кошелька и сеть перевода, можно проверить статус операции и начать восстанавливать маршрут средств. Но один хэш транзакций не раскрывает личность владельца кошелька и не гарантирует возврат. В расследованиях важна вся цепочка: куда средства ушли после первого перевода, проходили ли они через биржи, миксеры, обменники или кроссчейн-мосты.

Криптовалюта удобна тем, что большинство публичных блокчейнов прозрачны. Любой пользователь может открыть обозреватель, вставить хеш или адрес и увидеть базовые данные: сумму, время, отправителя, получателя, статус и комиссию.

Но есть проблема: многие путают прозрачность блокчейна с возможностью мгновенно найти мошенника. В реальности блокчейн показывает цифровой след, а не паспортные данные человека. Он фиксирует факты движения активов, но не говорит напрямую, кто стоит за кошельком.

Поэтому отслеживание криптовалюты — это не магия и не «пробив по базе». Это работа с данными: хешами транзакций, адресами, сетями, токенами, метками сервисов и маршрутом движения средств.

( Читать дальше )

Польза от внедрения цифрового рубля становится очевидной. 18 июня 2026 года Банк России опубликовал Концепцию платформы коммерческих смарт-контрактов (ПКСК) — отдельного компонента в инфраструктуре цифрового рубля. Документ не просто расширяет технологический инструментарий третьей формы национальной валюты, но задаёт вектор превращения цифрового рубля из расчётного инструмента и аналога фиатного рубля в инструмент ончейн-расчетов с функционалом формирования финансовых алгоритмов. С помощью смарт-контрактов, доступных на платформе, рубль может приобрести функциональность, которая ранее была недоступна не только рублю, но и другим фиатным валютам. Важным моментом стало появление возможности монетизации своей работы для разработчиков смарт-контрактов и доверенных поставщиков данных.

Концепция принимает замечания и комментарии от участников рынка до конца сентября, однако её публикация уже обозначила ключевой поворот к регулируемому и открытому рынку алгоритмизированных сделок.

Больше о цифровых активах и ЦФА — ЗДЕСЬ. 

( Читать дальше )

В последние дни развернулась нешуточная полемика и даже словесные баталии относительно постов  и графиков PnL от широкого известного в узких кругах Options Medley ( реинкарнация Рапсодии).

Долгие годы он троллит публику, то пиаря КК, то опровергая сам же себя и выдвигая новые тезисы и стратегии.

Заодно попало рикошетом и по Stanis — альтруист, торговец одним лотом, сотрясатель воздуха, показывает направление ветра, уходит в тень и прочее.

В общем, желающие могут сами  внимательно почитать и сделать свои выводы.
Может, что-то полезное и почерпнут для себя.

По крайней мере, сам всегда так отношусь к любым авторам, не взирая на личности.

Главное, есть ли ли рациональные зерна в том, что обсуждается и критикуется в публичных постах и комментах.

Как говорится, в спорах рождается истина.

От себя хочу просто напомнить  нетленные скрижали,  на которых зиждется опционика).

Кто это уже давно знает и успешно применяет, тот и молодец.

А новичкам будет полезно  для более осознаннного изучения и понимания сути опционов.

( Читать дальше )

Традиционный взгляд на драгоценные металлы сводится к двум упрощениям: золото растёт от страха, а серебро — это «золото для бедных». Оба тезиса теряют актуальность, как только мы переходим от спотовых графиков к механике срочного рынка. Разберём, что на самом деле двигает цены на горизонте 3–8 месяцев, опираясь на данные COMEX, отчёты CFTC и структуру опционной книги. 

Миф 1: Золото реагирует на геополитику и инфляцию
Реальность: 80% ценового импульса генерируется на фьючерсном рынке COMEX. Золото выполняет функцию price discovery. Спотовая цена лишь отражает ожидания, заложенные в кривую сроков.
Ключевой индикатор — наклон форвардной кривой. Умеренное контанго (фьючерс дороже спота) отражает стоимость финансирования. Когда контанго сужается, рынок переходит в режим «сжатой пружины»: ликвидность концентрируется, но вектор ещё не выбран. Пробой уровня с подтверждением роста открытого интереса и сменой дельты запускает механическое хеджирование дилеров. Уровни $4,700 / $4,850 / $5,000 — не линии поддержки/сопротивления. Это зоны гамма-экспозиции, где маркет-мейкеры вынуждены докупать или сбрасывать фьючерсы для сохранения дельта-нейтральности.

( Читать дальше )

Гамма-давление: почему пробой уровня запускает каскадное движение

Наблюдаете ли вы, что после пробоя ключевого уровня движение не просто продолжается, а ускоряется экспоненциально? Стопы снимаются быстрее, чем вы успеваете среагировать. Это не случайность и не манипуляция. Это механика дилерского хеджирования (Dealer Gamma Hedging).

Что такое гамма-давление

В опционах дельта измеряет чувствительность цены опциона к изменению цены базового актива. Гамма измеряет скорость изменения самой дельты.

Если дельта — это скорость, то гамма — ускорение. При высокой гамме даже минимальное движение цены вынуждает маркет-мейкеров агрессивно корректировать хедж. Поскольку они не могут принимать направленный риск, они обязаны покупать или продавать фьючерсы для сохранения дельта-нейтральности. Это создаёт обратную связь с ценой.

Два режима рынка

В отчётах я всегда указываю текущий гамма-режим. Их два, и они диктуют разную динамику цены.

1. Положительная гамма (Long Gamma)
Дилеры вынуждены покупать фьючерсы на росте и продавать на падении.

( Читать дальше )

Вчерашние заголовки о «добровольных взносах» олигархов искажают картину реальных взаимоотношений власти и бизнес-элит. Что случилось на самом деле (спойлер — происходит конфликт):



📌 Путин приехал на съезд РСПП как рэкетир на стрелку. Его выступление на «пленарке» было сокращено до минимума (полчаса вместо обычных часа-полутора). Был отменён блок ответов на вопросы из зала. Целью Путина был неформальный разговор с «крупняком» за закрытыми дверями.

📌 Он приехал для того, чтобы жёстко заявить: обсуждать предложение Решетникова (Минэкономразвития) о введении windfall tax (налога на сверхприбыль) Кремль не позволит. Налог будет введен, а кто против — тот лишится активов. Присутствующие сразу вспомнили про каскад исков генпрокуратуры об отъеме компаний у частных владельцев в госсобственность.

📌 Путин разыграл с Керимовым заранее заготовленную репризу про «добровольное» согласие олигарха внести в кассу 100 миллиардов. По расчетам Решетникова золотодобывающая компания Керимова «Полюс» из-за скачка мировых цен на золото заработала в 2025 году 350 миллиардов прибыли и должна была (по windfall tax) внести в бюджет до 200 миллиардов. Но Керимов согласился разыграть спектакль, поэтому сумму скостили до 100.

( Читать дальше )

Дано:

— На основе финотчетности мы решаем что компании санкор (нефть) и комеко (уран) недооценены и имеют потенциал роста.
— Предполагаем будет в среднем 15% в год (средн геометрич), за 3 года.
— Собираем портфель 1/3 кеш, 1/3 санкор, 1/3 комеко.
— 3 года путешествуем и отдыхаем на море, вообще не открывая рынки и не читая новостей.
— Через 3 года получаем 15% годовых и закрываем позиции.

Задача:

Можно ли получить больше чем 15%? И, снизить проседания, потому что рост обычно не ровный. После покупки недооцененных акций, они обычно продолжают падать дальше, и могут падать и год и два, и сильно вырасти только к 3му году. А могут вообще не вырости, и идти боковиной лет 10, болтаясь туда сюда. Могут расти зигзагом, и вовремя сделанная ребалансировка на такоком зигзаге может дать прибыль больше чем рост.

SV модель отвечает на эти вопросы. И, мне кажется может дать +5-10% прибыли сверху, но самое важное — она должна смягчить провалы, и захватить прибыль боковика. В каких пропорциях собрать, в какие моменты делать ребалансировку и как менять пропорции.

( Читать дальше )

С 1 января 2026 года мир криптовалют вступил в новый этап. В этот день официально вступили в силу два ключевых документа, направленных на установление полной налоговой прозрачности в сфере криптоактивов. Эти правила стирают представление о криптоактивах как об анонимной и бесконтрольной зоне. Усилиями государственных и международных органов правила традиционных рынков проникают в рынок криптовалют и цифровых активов в большинстве стран мира.

Контекст

Под руководством ОЭСР (Организации экономического сотрудничества и развития) — влиятельного международного клуба развитых стран, который задаёт глобальные стандарты в экономике и налогообложении, — с января 2026 года запущены новые правила. Их цель — сделать операции с криптоактивами такими же прозрачными для налоговых служб, как и операции с акциями на бирже.

Ключевых документа регулирования стало два: CARF (глобальный стандарт ОЭСР) и уже действующий стандарт DAC8 (директива Евросоюза). Оба документа это не рекомендации, а жёсткие обязательные правила для всех участников рынка в странах, которые их приняли. Несоблюдение грозит бизнесу огромными штрафами, а странам — репутационными рисками и попаданием в «чёрные списки».

( Читать дальше )

… мы обрекаем свой капитал на гарантированную деградацию, вплоть до неизбежного банкротства. 

Далее анализируется курс Коровина по стратегии «Прикрытый интрадей» за 110 000 рублей.

 

Краткое описание стратегии:

Уникальная запатентованная авторская разработка, основанная на объединение преимуществ опционов и скальпинга. Позволяет без прогнозов и стопов зарабатывать независимо от направления движения курса, со строгим ограничением убытков и бесконечным потенциалом прибыли.

1. Покупаем стрэддл (либо синтетику) = ограниченный убыток и бесконечная прибыль.
2. Скальпим базовым активом на микродвижениях удерживая дельту около нуля = фиксим прибыль по стрэддлу в трендах, либо компенсируем убыток во флете.

Итак, по общей конструкции у нас заранее известный ограниченный риск на сделку, при этом неограниченный потенциал прибыли;
мы регулярно совершаем прибыльные сделки внутри дня по БА (покупаем на снижении, продаем на росте);
а главное зарабатываем без прогнозов: и на росте, и на падении, и даже во флете (либо заметно снижаем максимальный убыток).

( Читать дальше )

Начинающий трейдер на Мосбирже обычно не начинает свое знакомство с финансовыми рынками с опционов и не знаком с преимуществами и недостатками опционов перед линейными производными инструментами, такими как фьючерсы или форварды. Опционы доступны для каждого базового актива не только с разной датой экспирации, покупкой или продажей базового актива, но и с разной ценой поставки (страйком опциона). А так же покупка опциона во многом отличается от его продажи. Легко запутаться и войти в сделку по невыгодной цене, особенно на таком рынке как российский. Данная статья рассмотрит один из главных принципов, который важен при оценке стоимости опционной позиции и поможет принять решение, входить ли в сделку по предлагаемой рыночной цене, стоит ли выставить свою лимитную заявку в стакане или лучше вообще отказаться от торговой идеи.

Базовые понятия

Вспомним что же такое опционы и какие права и обязательства они предоставляют сторонам сделки. Опцион колл (call) — это ценная бумага, дающее право, но не обязательство, её владельцу купить базовый актив (например акцию или товар) по определенной цене в определенный день.

( Читать дальше )