Доливка — жаргонное выражение трейдеров подразумевает под собой увеличение количество лотов к имеющимся в инструменте, по которому у трейдера имеется некоторый профит. Фактически это есть усреднение лонга (шорта). Доливка именно профитностью отличается от усреднения, при котором, наоборот, у трейдера имеется некоторый убыток в данном инструменте.
При любом использовании метода усреднения лонга (шорта) имеются риски. Трейдинг сам по себе носит много факторов риска получения убытка.
При каких условиях доливка оптимальна и как ее использовать? С чисто математической точки зрения оптимально увеличивать количество лотов доливкой, на которое позволяет на текущий момент ваш профит. Рассмотрим пример на лонге.
Ваша покупка была на 100 руб при объеме 10 лотов.
Рост инструмента составил 130 руб, то есть ваш профит составил 300 и позволяет купить дополнительно 2 лота. Целесообразно произвести доливку именно на эти 2 лота.
Тогда ваш средний лонг составит (100*10+130*2)/12=105 рублей, что позволит вам достаточно комфортно чувствовать даже при падении цены на 20%.
Доливка очень опасный инструмент, несмотря на то, что у вас имеется профит, так как вероятность снижения цены больше, чем роста. И вы рискуете не только потерять профит, но и получить убыток без достаточного основания продолжения роста. Очень полезно использовать в этом случае индикаторы-осцилляторы, например, я рекомендую индикатор РСИ. Если его показатели имеют высокие, близкие к максимальным, то производить доливку не стоит, а наоборот, зафиксировать профит.
Рассмотрим для примера график акций Сбербанка на часовом ТФ от 22/11/2017. Стрелками указаны высокие показателя индикатора РСИ и дата свечи.
joxi.ru/BA06d0PCB8N1Xm
1. Допустим, что у вас 100 лотов в лонге с имеющимся профитом в 10 рублей по купленным лотам по цене 222 рубля. Профит равен 100*10*10=10000 рублям, что позволяет купить на профит 4 лота, в котором 10 акций.
Если вы все же решились на покупку, то ваш средний лонг составит (222*100+232*4)/104=222,38, что особо не сильно влияет цену среднего лонга.
2. А вот если вы в 2 раза увеличили лонг, то (222*100+232*100)/200=227 рублям.
Проходит время и на открытии через день, 24/11/2017 цена падает до 223, что в первом случае сохраняет за вами профит, хоть и значительно меньше, но все же профит составляет практически 1000, а во-втором, у вас значительный убыток, который уже при первоначальном количестве лотов (100) составляет 8 рублей на 1 лот, а итого ваш профит в 10 тысяч превращается в убыток в 8 тысяч рублей.
joxi.ru/L21WLzPC6NWVOr
Если вы поставили стоп всей позы на цене, по которой вы сохраняете хоть маленький профит, например, 228 руб, то в этом случае ваша доливка принесла убыток в 4000 руб, хотя вы сохраняете профит в 2000 руб.
Вы потеряли фактически имеющийся профит в 10000 рублей, так как у вас сработал стоп-лосс на 228 (СЛ). Думаю, что при доливке на 4 лота, вы спокойно бы сохраняли позиции.
Смотрим дальше.
joxi.ru/Drlzao4i4zJxG2
29/11/2017
Вы начинаете переживать из-за упущенного профита. И на открытии при наличии зеленой свечи с учетом ажиотажа на инструменте Сбербанка опять открываете лонг на 100 лотов по 230 руб. Обращаю внимание, что РСИ опять имеет высокие показатели. Ваш средний лонг равен 230 руб., а СЛ на 225 (примерно на -2% от цены инструмента). И 04/12/2017 выясняется что цена падает до 221 и срабатывает СЛ, принеся убыток в 5000 рублей, и от вашего по должному маленькому всего в 1000 рублей убытку вы получаете уже в -3000 рублей.
joxi.ru/82QeVQ6c1aZZW2
Но вы все еще находитесь в идее роста и индикаторы считаете чушью. Часто в таких ситуациях, по большей мере не совсем уравновешенных трейдеров начинают сразу идти ва-банк. И вы после некоторых сомнений опять покупаете 200 лотов по 222 руб., поставив СЛ на 220 руб.
Но приходит 07/12/2017
joxi.ru/BA06d0PCB8N4Jm
и ваш СЛ срабатывает. Вы находитесь в растерянности, плохом настроении и считаете свои убытки. А они при использовании СЛ составили -7000 руб. А в случае доливки на сумму первоначального профита без всяких стопов всего примерно -2000.
Примерно такую торговлю со СЛ я прочитал на одном из форумов по сбербанку одного трейдера, только числа округлил для удобства. Это трейдер вел себя поначалу как профи. Хотя я сразу понял, что он в трейдинге торгует без системно, как новичок.
А если бы совсем без доливки с удвоением, то тут убыток был бы равен -14000 рублям.
Я пример взял наобум, без всякой подготовки, только на прочтении постов такого горе-трейдера — интрадея, но из-за убытков перекрасившегося в бесцельного среднесрочника. Понимаю, что этот пример не особо подходит к теме доливки, но неплохо иллюстрирует несколько моментов в совокупности:
— доливка
— стоп-лосс
— использование индикаторов
— психологическое состояние трейдера
Показателен пример доливки на инструменте Магнит.
joxi.ru/Dr83Ky5tkLpdDA
Красными стрелками указаны покупки (вторая красная стрелка примерный уровень цены доливки), синие стрелки — СЛ на всю позу. Обратите внимание на показатели индикатора РСИ. Отмечу, что трейдер утверждал, что доливка составляла первоначальной покупки. Понятно без всяких расчетов, что его необоснованные доливки принесли убыток, который он просто СЛ зафиксировал. (отчасти он обвинял меня, не понимая сути моих постов, так как я не доливался, а усреднялся.
В приведенных примерах, ошибки состояли в непонимании правильного использования доливок от усреднения. Показательно в примерах использование индикатора РСИ.
Думаю, что трейдерам будет полезна эта статья.

Вчера я написал пост, который остался непонятым людьми, играющими только тренд и полагающими, что только в этом рыночная правда, а любые другие стратегии ошибочны априори и обречены на неуспех заранее.

На самом деле зарабатывать можно тысячи способами, на любых движениях, встречных и поперечных. А теряют все одинаково – когда режут убытки, и в этом у «трендовиков» нет никакого преимущества перед остальными.

Фаза ползучего тренда сменяется фазой размашистого хаоса, после чего следует вторая вершина и разворот тренда, с уходом ниже его середины, а «трендовики» так и играют все это время безуспешно от лонга, не понимая, не имея достаточных сигналов, что их игра закончилась, и давно началась другая игра, в которой более успешными будут стратегии перезаходов и перекладок.

Некоторое время назад я думал, что есть чисто индивидуальные ошибки, которые последовательно настигают каждого, и что их можно привести исчерпывающим списком.

Подходим к опционным стратегиям. Но для этого, еще раз, рассмотрим стратегию самого опциона. Делая статьи для Гениев, я подразумеваю, что эти люди когда ни будь торговали и видели биржевые графики. Поэтому мы и будем от них отталкиваться. Все вы играли в мартингейл. По крайней мере, слышали, что есть такие роботы, которые работают, работают, и вдруг весь депо сливают, пока вы за чаем ходили.  Так вот тут есть один секрет. Роботы ни когда не сливают, сливают люди, которые их неправильно запрограммировали. Давайте посмотрим, как программирует мартингейт опцион. Первое что он делает, вернее это делает биржа, рассчитывает, сколько денег вам надо, что бы вообще в эту игру играть. То есть определяет требуемое ГО. Говорят там система запутанная, но если на пальцах то все просто. Есть такой показатель VaR. Это три стандартных отклонения при текущей волатильности за 5-10 дней. Считается, что за день не как цена это не пройдет. Ну а если пройдет, то просто торги останавливают. Поэтому, если вы продали опцион или опционы, то убыток на 3 симгах самой глубокой ноги и будет ваше ГО. И если вы продали 10 путов, то за 10 колов у вас ГО брать не будут.

Проиграл спор!

 Условия спора,

Выиграю — Она каждое утро будет приносить мне кофе в постель.

Проиграю – брошу свой проект нахрен. (позабыл, что рядом есть люди)

Итог  -

Рукопись  в печку

Сайт в корзину

 Деньги на ветер

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

В свое время, лет 5-6 назад, на смартлабе был опубликован очень хороший пост. Не знаю, попал ли он к кому-либо в избранное. Я на его основе сделал этот.

Известный многим пример: представим, что объявлена лотерея. Каждый участник может назвать число от 1 до 100. Ценный приз выигрывает тот, чей ответ окажется ближе всего к 2/3 среднего арифметического ответов всех участников.

Как все будет происходить? В первую очередь, найдутся люди, которые невнимательно прочитают задание, и в качестве ответов назовут случайным образом числа от 1 до 100.

Люди с образованием учтут, что большинство невнимательно прочитают задание, и решат использовать математическую статистику для участников лотереи как статистической совокупности, для чего применят центральную предельную теорему для моделирования нормальных случайных величин. Проще говоря, они примут, что распределение независимых ответов публики будет случайным со средним около 50 (при нормальном распределении), а значит надо взять 2/3 от 50 и получить в виде ответа 33.