Немного зарисовок о швейцарской жизни.

Как я попал в asset management
Если бы мне в 2001 году сказали что через 10 лет я буду жить в Цюрихе, работать на финансовую компанию, получать неплохие деньги и все еще грузиться по поводу того, чего я добился или не добился в жизни – я бы улыбнулся. Я был робким глупым юношей, в нелепом дешевом коричневом пиджаке, у которого тряслись руки, когда он отпивал из чашки кофе на интервью. Интервью было с долговязым швейцарцем, который даже попытался объяснить мне свою стратегию инвестирования, на все его фразы я глупо кивал и отвечал, как правило, невпопад. Из всех вопросов на интервью мне запомнилось 2 – один, сколько у меня было прямых родственников за 7 веков  (поколение – 25 лет, 28 поколений за 7 веков, 2 в степени 28 – 268 миллионов,) и второй – почему канализационные люки круглые. Сказать что я был очень удивлен, когда меня пригласили на вторую встречу – это не сказать ничего.  Но тем не менее мне дали задание посчитать финансовые показатели для одной из компаний на выбор – из всего списка я помню только Adobe и Bed Bath and Beyond. Я посчитал для всех, это приятно удивило моего будущего босса и я был принят. Дальше был период когда я работал на полставки дома и пытался учиться в университете. Было несколько командировок в Цюрих, где я увидел небольшой офис, своих новых коллег, которые приняли меня очень тепло и замечательную благополучную страну. Нужно сказать, что в один из приездов я умудрился так напиться, что проспал работу и меня пришел будить коллега. было очень стыдно.  Меня пришел будить человек, который был очень известным в Швейцарии политиком, был президентом совета директоров SwissAir и Neue Zuercher Zeitung и был директором еще многих других компаний. Когда я пришел в офис меня встретил босс на костылях (из-за нервов, когда они меня потеряли, у него опять стала шалить спина) и ректор моего университета. Она отчитала меня за идиотски безответсвенное поведение и инцидент казалось бы был исчерпан. Дальше наверно можно пролестнуть довольно много – офис увеличивался, заданий становилось больше и моя безответсвенная веселая жизнь подходила к концу. Меня позвали в Цюрих.


( Читать дальше )

Сказать больше нечего, кроме как подытожить:

1. Торговать — легко. Если какие-то проблемы, то это не от сложности процесса, а от незнания специфики.

2. Время. Несмотря на то, что прибыль и потери начинаются сразу после входа в сделку, для правильной оценки результата надо дать ситуации развиваться некоторое время. Какое это время — зависит от актива. Выбор ТФ — зависит от психики трейдера, от его целей, задач и возможностей.

3. Цена. Никто не может знать что будет с ценой, и поэтому, говорить следует лишь о вероятностях. Оценивая вероятность при помощи технического, либо фундаментального анализа.

Всё!
Остальное — детали, которыми надо заниматься после, а не до.
Уже потом трейдер определяется кто он — дейтрейдер, скальпер, или инвестор, уже потом трейдер выбирает себе инструменты для анализа.

Тут необходимо сказать о пидорасах тех, кто будет вам мешать, но получится слишком много.
Поэтому, в другой раз.

www.youtube.com/watch?v=AXVh_r3-BxI&list=UUlZEvF5R_myBUQN03i4UyxA&index=1&feature=plcp

  
Интересный и очень сложный топик недавно написал мой друг из ЖЖ: http://option2012.livejournal.com/54752.html. Полистайте его ЖЖ, есть много интересного...

Конструирование продуктов: VXX+ Опционы на ES mini

    В предыдущих вариантах рассматривался вариант скрещивания второй и третьей производной опционы VXX и VIX. Но в конструировании новых комбинаций можно брать пробовать любые уровни производности и в данном случае можно сделать шаг назад и вернуться ближе к базовому активу- к ES mini и опционов на него.

     Коррелляция между волатильностью опционов и волатильностью на фьючерсы 1 и 2 месяцев этих опционов безусловно должна быть.
Итак, схема торговли может быть следующая-

( Читать дальше )

Несколько дней назад я написал «пару строчек» по поводу основных «держателей». В теме возник вопрос (более точно) про Грецию. 
Сегодня (как вчера и обещал) я публикую информацию по держателям греческого долга.

В первой десятке «держателей» 8 банков и 2 страховых компаний.

Eurobank Ergasias SA — 10,42%

Финансовые коэффициенты:
Доходность активов = -7,55
Прибыль на капитал = -15,93
Операционная маржа = -18,10
Выручка за год = 8,94
Выручка за 5 лет = — 3,78

Alpha Bank AE — 4,89%

Финансовые коэффициенты:
Доходность активов = -0,85
Прибыль на капитал = -2,10
Операционная маржа = 6,79
Выручка за год = 12,60
Выручка за 5 лет = 6,51

Agricultural Bank of Greece — 4,76%

Финансовые коэффициенты:
Доходность активов = -4,01
Прибыль на капитал = -12,43
Операционная маржа = -396,24
Выручка за год = 36,9
Выручка за 5 лет = 4,17




( Читать дальше )

Сегодня, в связи с разъездами, не получилось у меня опубликовать сделку тут. Заработал утром на росте 720 пунктов и на сегодня финиш, шортить пока нет желания.
 
Немного приоткрою завесу над своей торговой системой. Систему разрабатывал сам и  тестировал в Wealth-Lab, эквити чуть позже выложу. Но по сути работает даже подбрасывание монетки, орел- решка, но со строгим соблюдением риск- менеджмента.
 
Правила:
— торговля ТОЛЬКО внутри дня и без переноса на вечерний клиринг, исключение УД
— в день не более 2-х убыточных сделок
— убыток на одну сделку не должен превышать 1%
— без стоп- приказа не открывается ни одна сделка
— обязательное выставление тейк- профита (рассчитывается исходя из волатильности)
— торговля только от уровней и по направлению тренда
 
Маленький секрет, торгую на 5-ти минутном графике, точнее сделки открываю на нем, так вот, вход в сделку происходит за 10 сек до конца формирования свечи! Следующая свеча «выстреливает», проверьте! Как найти такую свечу- расскажу чуть позже)
 
С уважением ко всем участникам!

Анализируй это...

На сМарт-Лабе с 11 апреля 2011 года существует индекс оптимизма сМарт-Лаб, как отношение кол-ва оптимистов к пессимистам. Довольно часто выдвигались предложения изменить его. Но так как первичные данные есть (кол-во проголосовавших за тот или иной исход), то проблема преобразований данных не стоит.

Вопрос больше в анализе данного индикатора! Его довольно часто пытались анализировать, если в поиске сМарт-Лаба забить «индекс оптимизма сМарт-Лаба» можно найти несколько таких анализов, пытались искать корреляции с индексами, процент совпадений по дням и прочее. Вероятность прогнозирования по данному индексу была близка к 50/50. То есть, особого прока от его значения было не больше, чем от подбрасывания монетки. Хотя некоторые (Майтрейд) жаждали «контртрендить индекс сМарт-Лаба». Если бы всё было так просто!?



( Читать дальше )