Так все-таки, в ленивой портфельной стратегии, как правильно — подкупать то, что упало, и продавать, что выросло, или наоборот? Можно и так, и так. Смотря что вы делаете. Дьявол в деталях.

     Например, новичку действительно имеет смысл ребалансить портфель раз в год на классах активов, покупая упавшее, продавая выросшее. Марковиц, ассет алокейшен, вот это все. Это классика и целое направление этой классики, в России прежде всего вспоминаются адепты этого дела Сергей Спирин и Павел Комаровский. Худого не скажу, можно и так. Получается, что инвестор как бы играет контртрендовую систему на самом длинном, годовом таймфрейме. Вот именно на этом фрейме — трендовости нет. Может даже, легкая контрендовость. Если повезет, удастся купить актив в провале, и продать на стадии пузыря. Если не повезет, просто снизите риски, лишней копеечки не добавите, ну и ладно.

     Да, важные пункты. Чаще, чем в раз в год, не суетиться. Ребаланс делается именно на классах активах, скажем: акции, облигации, золото. Не надо ребалансить «Сбербанк» с «Газпромом» каждый понедельник, это путь в никуда. Будете продавать лидера, покупать аутсайдера, убивая доходность и повышая риск.

( Читать дальше )

Все эти книги легко находятся в электронном виде, но рекомендую их купить.

1. Манфред Шпитцер «Антимозг. Цифровые технологии и мозг, что нам мешает быть умнее» — очень мотивационная книга, где профессор Шпитцер пытается спасти вас и ваших детей. Если вам не хватает мотивации — начните с нее. Кстати, хорошо видно, что за 10 лет с момента ее написания ситуация существенно усугубилась.

2. Торкель Клингберг «Перегруженный мозг. Информационный поток и пределы рабочей памяти» — самая научная из рекомендованных книг. Концептуально профессор Клингберг говорит о том же, о чем и предыдущий автор, но более научно, четче раскладывая все по полочкам, с похожими выводами и рекомендациями. Всем прокачавшим мозг выше среднего.

3. Дэйв Эспри «Биохакинг мозга. Проверенный план максимальной прокачки вашего мозга за две недели» — единственная книга в этом коротком списке не от профессора, а от предпринимателя-миллионера. Поэтому он будет по привычке продавать вам не только свою историю, но свой особый кофе. Но если читать как исповедь наркомана (долго сидевшего на ноотропах), то прям местами пробирает.

( Читать дальше )

ЦБ РФ поднял ставку до 12%, во всех СМИ сейчас идет шквал постов «налетай, халява».

Но вот чего то не вижу я ни какой халявы и продолжаю сидеть на большую часть депозита в валюте.


Ставки вкладов в системообразующих банках.

Сбер — лучший процент на 4 мес — 9,9%. На новые деньги. Новые деньги — средства, которых не было на счетах и вкладах последние 3 мес.


Открытие — с пнд поднимут ставку. 3 мес — 11%, 6 мес — 10,5% +0,2% за премиум.

ВТБ — выгодное начало 10,25% на 6 мес. Новым клиентам у которых не было вкладов 6 мес.

РСХБ — доходный на 3 мес — 11%

ПСБ — не подняли, ждут выноса.

Совкомбанк — 9,9% на 6 мес, при условии трат от 10 тыс руб по карте Халва.

Альфа банк — 11% на 6 мес + 0,2% за премиум.

Газпромбанк — 11,3% на 3 мес на новые деньги.
Новые деньги — средства, которых не было на вкладах в до 30 июня.

Брокеры (у меня проходят как сбер и втб) — ОФЗ 26227 10,3% на 9 месяцев.

Примечание.

1. Ниже 10% годовых рассматриваю вклады до 6 месяцев.
2. Пакет премиум в наличии.
3. Для статуса «новый клиент» делаю лесенку из 3 физ лиц. Перекидывая деньги с одного на другого.

( Читать дальше )

Автор книги — инвестор из Красноярска Александр Силаев. Простой нашенский парень, а мыслит очень оригинально. Читать книгу интересно. 

Александр написал обширный обзор по финансам с экскурсами в историю денег, советами по инвестициям и торговле, обзором стратегий, приправленный философскими рассуждениями. Интересное чтиво с множеством авторских заключений, которые стоит взять на заметку. 

Основные выводы:

✔️ Инвестиции нужны если:

• Нужно перенести потребление в будущее без потерь.
• Готовы уделить время и силы, чтобы перенести в будущее потребление с приростом.
• Радует само наличие капитала и его прирост.
• Радует умножение капитала как процесс интересной игры.
• Важна реакция тех, кому важно наличие у вас капитала.
• Важна экономия на страховке.
• Важна экономия на кредите.

✔️ Базовая формула дохода инвестора на открытых финрынках: 

пассивная безрисковая ставка + премия за риск + премия за скилл – инфляция – реализованные риски ± случайность.

( Читать дальше )

ЭКОНОМИКА РОССИИ

Реальная денежная масса: +21% в июле (предварительная оценка)

Оценка денежной массы от ЦБ выйдет не раньше понедельника, 7 августа.

Наши предварительные расчёты (основанные на динамике узкой денежной базы на 28 июля) говорят о том, что рост реальной денежной массы (РДМ) в июле сохранился на уровне около 21%.

   

Если расчёты верны, то июль стал уже пятым месяцем подряд, когда РДМ растёт более чем на 20% годовых. Условный «потолок Набиуллиной» на уровне 13% был пробит в марте.

Вывод:

Главная предпосылка для ускорения роста ВВП сохраняется: реальная денежная масса растёт так быстро, как не росла с 2010 года.

Деловая активность в промышленности растёт: PMI 52,1 пункта

S&PGlobal опубликовал индексы деловой активности (PMI) в обрабатывающей промышленности России.

Индекс выше 50 пунктов означает рост активности, ниже 50 пунктов — снижение.

В июле рост активности (индекс 52,1) продолжился уже 15-й месяц подряд (с мая 2022 года).

( Читать дальше )

Читаю сейчас книгу Трена Гриффина «Чарли Мангер разумный инвестор». Интересные моменты, которые я полностью разделяю. Например: «Если компания генерирует высокую прибыль на капитал и реинвестирует с высокой доходностью, то, очевидно, у нее все будет хорошо. Но этого утверждения мало для написания книг, потому было введено множество нечетких понятий, которые ничего не добавляют к исходному утверждению».
Действительно, простая болтовня и важная информация часто путается между собой. И люди готовы платить консультантам и советникам большие деньги, чтобы выслушать регулярную болтовню. И крючки тут псилохогические. Это, например, «зависть» — я хочу так же хорошо зарабатывать, иметь такой же депозит и тачку, как у инфоцыгана. Или «Признание аргументов» — под любую чушь можно найти правильную логическую аргументацию.

Позабавил анекдот из книги. Эйнштейн на том свете попал в рай и ангел знакомит его с соседями.
«Это ваш первый сосед по комнате. У него iq — 180 баллов!»
«Это чудесно! — восклицает Эйнштейн. — Мы сможем обсудить математику!»

( Читать дальше )

 
     Бомбическая книга. В том смысле, что нет воды и автор просто рассказывает как нужно делать и как не нужно. И, как понятно из названия, речь идёт про воронки продаж. Конечно же это книга не только для маркетолога, но и тому, кому важны продажи и требуется направить сбившихся с пути сотрудников на путь праведный во имя пользы, роста продаж и прибыли. Аминь.
     Описывать внутрянку не буду, так как в книге 196 страниц и вы за пару-другую часов сами осилите (если скорочтением то вообще минут 20). А  мысли, опыт и мощные советы автора прямо, кажется, поспособствуют продвижению вашего продукта. Выписал вот немного:

•Создайте сценарий (сформулируйте идею) -> придумать лайнер -> изготовить макет лайнера -> сделать PDF-файл для рассылки -> организовать рассылку
•Создав первую воронку, сразу начинайте создавать вторую
•Три этапа отношений: любопытство, информирование, вовлечение
•Мозг сортирует маркетинговые материал: то, что нужно выкинуть и то, что пригодится

( Читать дальше )

С определённой регулярностью и постоянством мне задают вопрос, что я думаю об акциях той или иной компании. Стоит ли её покупать, или возможно стоит её продать и купить, что-то другое. Очень многие популярные инвест-блогеры любят такие вопросы и готовы рассуждать почти по любому эмитенту. Но вся правда в том, что чтобы квалифицированно отвечать на вопросы по конкретной компании, а уж тем более давать рекомендации, необходимо очень глубоко разбираться в её бизнесе, структуре владения и обладать знаниями, как историческими так и текущим в части её основных финансовых и производственных показателей. Но держать в голове подобную информацию хотя бы о 10-ти эмитентах — это уже задача совсем не из простых. Такое возможно только в том случае, если вы в своей жизни только и занимаетесь тем, что каждый день исследуете компании, и тратите на это всё своё рабочее время и не только. Среди сток-пикеров есть прекрасные представители, такие как Баффет и Линч, которые для многих являются кумирами. Лет двенадцать — пятнадцать назад, я тоже очень хотел быть таким как они, и мне понадобилось примерно 5 лет, чтобы понять, что в моем случае это вряд ли достижимо.

( Читать дальше )

     Можно сказать так, трейдер — мыслит торговыми системами, инвестор — портфелем, а новичок, хомяк и инфоцыган — т.н. «торговыми идеями».

     Давайте поясню, чтобы никого не обидеть зря. Здоровые люди ведь тоже могут оперировать словами «торговая идея», но это будет торговая идея здорового человека. Как некие основания включить бумагу в портфель. Но это не будет сделка в вакууме. Это будет элемент в портфеле, не противоречащий его логике. Например, есть некий «портфель недооцененных акций». Если некая акция вдруг сочтена недооцененной, она туда попадает, не на час и не день, а сильно на подольше. Заранее обычно понятно, на какой процент капитала, до выполнения каких условий, и т.п. То есть логика портфеля все равно рулит, она базовая к единичной торговой идее.

     Касательно трейдинга, я жесткий системщик, но давайте приведу редкий пример здорового бессистемного трейда. На вечерке 23.

( Читать дальше )

1.  Да, пацаны, да!  На днях я прослушал выступление Элвиса на конференции и был немного обескуражен. Суть доклада сводится к тому, что необученные трейдеры без осознания лезут в дивидендные акции и не хотят вместо этого торговать акциями растущих компаний, которые дадут на хрен знает каком промежутке 30-40 % от цены, в то время, когда дивы в среднем дают 10 и чуть более процентов в среднем по всему рынку.

То что он говорит- великое заблуждение. Подержав  акции Газпрома или того же Норникеля 10 лет,  вы имеете уже эти акции
уже  бесплатно. Но они продолжат вам приносить прибыль.
 Причем я говорю лишь о голубых фишках. Остальное у нас все гомно, за исключением там некоторых акций второго эшелона. И большинство трейдеров совсем не дураки, когда вливают свои инвестиции в дивидендные акции.  Именно это и есть закон рынка торговли акциями.
Я понимаю, что 30-40 % получить за год лучше, чем 10% дивов за это время.  Но много ли вы угадали таких акций по жизни?!

( Читать дальше )