Не так давно Сбер разрешил инвестиции подросткам с 14 лет. Растят лояльных клиентов прямо с детства 😁 Правда есть ряд ограничений для раннего инвестирования:

— лимит пополнения: не более 25 000 рублей в год;

— запрещённые инструменты: деривативы, рискованные облигации, маржинальная торговля;

— обязательно письменное согласие родителей.

Но эти ограничения не останавливают рост интереса подростков к инвестициям.

— за год 120 000 подростков открыли брокерский счёт

— рост за последние 2 месяца составил почти 100%

— 99% подростков сами инициируют открытие счёта, а не идут по совету родителей

2️⃣ Портрет молодого инвестора: кто он?

— Возраст: чем старше, тем активнее.

Рынок плавно сползает вниз. Индекс Мосбиржи за эту неделю упал хоть и незначительно, но опять упал… На 0,58%. При этом индекс и на горизонте прошедшего года показывает отрицательный результат (-1,77% за год и -12,27% с начала 2025 года).



По традиции сделала подборку наиболее интересных постов уходящей недели. Если не видели, посмотрите.

Инвестиционные идеи и подборки инструментов:

➡️ 8 облигаций с ежемесячными выплатами и доходностью до 21%

➡️ Три новые идеи с потенциалом до 32% вместо ЛУКОЙЛа и Яндекса

➡️ Компании предлагают новый инструмент с высокой доходностью до 20+%: разбираем его отличие от вкладов

Аналитика и новости:

➡️ История дивидендных выплат Сбербанка

➡️ Вложили в 7 раз больше в акции, чем взрослые: как подростки изменили портрет российского инвестора

Отчеты и дивиденды:

➡️ Т-Технологии отчитались о результатах операционной деятельности в сентябре

➡️ X5: Гигантский рост оборотов и падающая прибыль

➡️ Прибыль Сбера бьет рекорды. Считаем, сколько можно получить дивидендами

Ставка снижается, доходности по вкладам в банках падают вместе с ней. Но на текущий момент на бирже ещё можно найти выпуски с «вкусным» купоном. Правда надо помнить, что чем выше купон, тем больше рисков присутствует в бумаге. В настоящее время главный риск — возможный дефолт из-за высокой долговой нагрузки. Но при правильном риск-менеджменте в своём портфеле, его можно минимизировать.

В период падения ставки нас в первую очередь интересуют бумаги, позволяющие как можно на больший срок зафиксировать доходность, т.е. бумаги без амортизации и оферт.

Сделала подборку бумаг с погашением от 2 лет с разной степенью надежности эмитента для диверсификации портфеля. Однако, все бумаги находятся в категории А: от А- до АА-. Ещё больше подборок здесь.

1️⃣ ГТЛК БО 002P-08

• Номинал: 1000 ₽

• Рейтинг: АА-

• Погашение: 18-05-2028

• Купон: 19,5%

• Текущая купонная доходность: 18,26%

• Текущая цена: 106,79%

• Доходность к погашению (простая): 17,50%

🔽Падаем стремительно вниз. Индекс Мосбиржи за эту неделю упал на 6,49%. На этой неделе падение больше всего затронуло нефтегазовый сектор. Причиной этого стали озвученные санкции против Лукойла и Роснефти, а так как Лукойл составляет значительную долю в индексе Мосбиржи, индекс пошел за ним вниз. При этом индекс и на горизонте прошедшего года показывает отрицательный результат (-6,42% за год и -11,76% с начала 2025 года).



Также на падении индекса отразились: отмена (перенос) встречи президентов и снижение ключевой ставки на 0,5%. По последней вообще не могу понять, почему рынок закладывал бОльшее снижение. Кстати, ЦБ во время заседания озвучил, что снижение может быть более затяжным, чем планировалось ранее. Выход на плановые показатели по инфляции они также перенесли на второе полугодие 2026 года.

По традиции сделала подборку наиболее интересных постов уходящей недели. Если не видели, посмотрите.

Инвестиционные идеи и подборки инструментов:
➡️ ТОП-7 акций с потенциалом роста до 19% в ближайшее время 

В последнее время часто пишут в блоге про новые облигации, рассматриваю разные размещения. Но новыми выпусками до сих пор нас радовали предприятия. А сегодня предлагаю поговорить о государственных облигациях, так Минфин объявил о размещении 5 новых выпусков с достаточно высокой, на мой взгляд, доходностью. Предлагаю взглянуть на них повнимательнее.

Минфин с 22 октября 2025 года начинает выводить на рынок пакет новых облигаций:

➡️ три выпуска с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД);

➡️ два новых выпуска с плавающим купоном (ОФЗ-ПК).

Разбираемся, что это за выпуски и есть ли им место в портфеле.

1️⃣ ОФЗ с плавающим купоном (ОФЗ-ПК)

Два новых «флоатера» приходят на смену предыдущим выпускам: ОФЗ 29028, 29029. Их купон привязан к индексу RUONIA с учетом ежедневной капитализации.

Мы часто говорим про облигации, которые на волне высокой ставки приобрели популярность у инвесторов.

Однако, инвестировать в облигации можно не только покупая их на прямую, но и используя для этого фонды. Это и делают инвесторы в последнее время, диверсифицируя риски дефолтов.

По данным Московской биржи зафиксирован рекордный приток капитала в фонды облигаций.

Ключевая статистика:

➡️ Фонды облигаций: С начала года зафиксирован рекордный приток средств — более 500 млрд рублей. Доходность топ-30 фондов составляет 24-32% годовых.

➡️ Фонды денежного рынка: Уступили лидерство по объему вложений, но остаются популярными по числу пайщиков. Их приток с начала года — около 264 млрд руб..

➡️ Фонды акций: Наблюдается отток средств, превысивший 24 млрд руб. с начала года.


Основные причины смены лидера:

➡️ Ставка — главный драйвер. Высокая ключевая ставка делает облигации и денежные инструменты более привлекательными, чем рисковые активы.

➡️ Слабость рынка акций. Невысокие цены на нефть и крепкий рубль негативно влияют на экспортеров, составляющих основу индекса Мосбиржи, что отпугивает инвесторов.

Ещё один эмитент с рейтингом АА просит денег у населения. Кстати, вчера рассматривали выпуск с доходностью на размещении до 23,14%. Ссылку оставлю в конце статьи.

Сейчас на размещении находятся новые бумаги от всем известной «Почта России». Рейтинг у бумаг высокий, но разбираемся с показателями.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.

Ключевая информация о выпуске 003Р-01:

• Эмитент: Почта России

• Объем выпуска: от 3 млрд руб. (вместе с другим выпуском — флоатер 003Р-02)

• Срок: 2,5 года

• Купон: старт с 17,7%

• Номинал: 1000 рублей

• Амортизация: нет

• Оферта: нет

• Для квалов: да

• Начало приёма заявок: 09.10.2025

• Дата размещения: 14.10.2025

Ключевая информация о выпуске 003Р-02:

• Купон: КС + 300 б.п.

✔️ Плюсы:

— компания со 100% государственным участием

— достаточно высокий рейтинг

❌ Риски:

Всё больше предприятий идут к населению за деньгами. С одной стороны, это не может не радовать, потому что появляется возможность находить в свой портфель новые интересные выпуски, а, с другой стороны, риски растут с каждым днём, закредитованность предприятий становится «камнем на их шее».

Сегодня предлагаю рассмотреть новый выпуск от Уральской стали. Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.

Уральская сталь — это металлургический комбинат в Оренбургской области, основная продукция: чугун, мостосталь и сталь для труб большого диаметра.

Ключевые параметры выпуска УралСт1Р06:

• Срок: 2,5 года

• Объем: 3,0 млрд ₽ (вместе с другим выпуском — флоатер)

• Купон: фиксированный

• Выплаты: ежемесячно

• Амортизация: нет

• Оферта: нет

• Рейтинг: A(RU) / A+.ru

• Для квалов: нет (выпуск УралСт1Р07 — флоатер — доступен только квалам)

• Дата сбора заявок: 08 октября

Рынок продолжает лететь в бездну. Индекс Мосбиржи за эту неделю упал на 4,45%. Опять наибольшее падение затронуло транспортников и телекомы. При этом индекс и на горизонте прошедшего года показывает отрицательный результат (-6,39% за год и -9,66% с начала 2025 года). Краснота на рынке позитива, с одной стороны, не вызывает, а с другой стороны, увеличивает текущую дивидендную доходность акций надежных компаний. Про компании с потенциально высокими дивидендами, говорили тут.

🟢 Но в любом случае, к подбору инструментов в портфель надо подходить максимально тщательно. И конечно же не забывать о диверсификации.

По традиции сделала подборку наиболее интересных постов уходящей недели. Если не видели, посмотрите.

Ставка постепенно снижается, но интересные выпуски облигаций ещё можно найти. Пару месяцев назад мы уже исследовали этого эмитента, а именно Аэрофьюэлз. Тогда размещение прошло с купоном 19,75%, хотя изначально стартовали от 22%. Сейчас компания собирается провести новое размещение.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а также там находятся разборы других выпусков облигаций.

1️⃣ О компании

АО «Аэрофьюэлз» — часть крупнейшей в России независимой группы компаний, занимающейся заправкой самолетов («в крыло»).

— Доля рынка компании: ~7%.

— География: Сеть из 30 топливозаправочных комплексов в аэропортах по всей России (включая Домодедово, Пулково, Якутск) и за рубежом.

— Клиенты: Более 70 авиакомпаний, а также госструктуры (МЧС, МВД).

2️⃣ О выпуске

• Наименование: Аэрофьюэлз 2Р6

• Рейтинг: А от НКР, А от Эксперт РА