Добрый день, друзья!

С одной стороны, общеизвестно, что бесплатный сыр бывает только в мышеловке. Поэтому кредитное плечо, которое предоставляет брокер, трейдеру приходится оплачивать по повышенным кредитным ставкам. 

С другой стороны, никак не могу понять, кто оплачивает кредитное плечо, «зашитое» во фьючерсах. Комиссии биржи и брокера – низкие.

В торговле фьючерсами есть какой-то подвох?  

 

Добрый день, друзья!

Продолжение.

Часть 1 – smart-lab.ru/blog/903001.php

Часть 2 – smart-lab.ru/blog/905219.php

Часть 3 – https://smart-lab.ru/blog/907392.php

Краткое содержание предыдущих частей

Наша исследовательская группа поставила задачу рассчитать параметры моделей CAPM, WACC и ставку дисконтирования, базируясь исключительно на российской финансовой статистике.

Для этого мы определили доходность безрискового актива и премию за рыночный (корпоративный) риск для российского фондового рынка, а также отраслевые коэффициенты бета и сегодня переходим к оценке премий за страновой риск, за размер компании и за специфические риски.

Премия за страновой риск (С) в классическом варианте (с недружественным безрисковым активом) определяется как разность между доходностью гособлигаций США и гособлигаций оцениваемой страны, либо на основании дефолтных рейтингов, присваиваемых странам специализированными рейтинговыми агентствами (Standard & Poor's, Moody's, Fitch и др.).

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

Сегодня в рамках инвестиционно-спекулятивной торговой системы начинаем финальный раунд сделок осеннего сезона ИСТС.

Закрываем позиции по Lantheus Holdings. К сожалению, удержание акций компании ни к чему хорошему не привело. Заявка на продажу акций Lantheus Holdings исполнилась двумя сделками по 4 акции: итого 434,32 USD. Убыток по сделке составил около 20%. 

Открываем позиции по Broadcom (AVGO) и Lululemon Athletica (LULU). Обе компании отчитываются сегодня после закрытия рынков.

( Читать дальше )

Добрый вечер, друзья!

Текущий год выдался для российских инвесторов непростым: их постоянно «нахлобучивают» блокировками недружественные страны, преследует «обособлениями» и запретами российский Центробанк, а родной Газпром устраивает валидольные многоходовки с дивидендами.

Для таких непростых времён мною была разработана гибридная инвестиционно-спекулятивная торговая система (ИСТС), которая позволяет заработать даже на падающем рынке. Основной особенностью этой системы является то, что она исключает долгосрочное удержание акций.

✅ Суть системы состоит в покупке акций американских эмитентов в торговую сессию, предшествующую публикации квартального финансового отчёта в расчёте на рост котировок после его публикации.

С одной стороны, ИСТС имеет спекулятивную форму, поскольку предполагает только краткосрочное удержание позиций. В то же время, система носит инвестиционный (фундаментальный) характер:

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

Сегодня в рамках инвестиционно-спекулятивной торговой системы покупаем акции компании UFP Industries (UFPI).

Параметры сделки см. на скрине.

P. S. Описание торговой системы см. здесь: https://smart-lab.ru/blog/846506.php. 




Обновление 22.10.2022 г.

Закрываем сделку с небольшим убытком:

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

Завершаем спекулятивные сделки, открытые вчера в рамках инвестиционно-спекулятивной торговой системы.

Lindsay (LNN) – прибыль составила 2,4% на сделку.

Heritage-Crystal Clean (HCCI) – убыток составил 7,6% на сделку (инвесторы негативно оценили рост долговой нагрузки компании).

Параметры сделок – см. на скринах ниже.

Следует признать, что первый день осеннего сезона ИСТС вышел комом. Будем надеяться, что дальше будет лучше. 😊

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

Ещё год назад я был убеждённым долгосрочным инвестором, зарабатывавшем на покупке акций, отобранных при помощи динамического метода оценки конкурентоспособности эмитентов (https://smart-lab.ru/blog/737006.php).

Тогда у меня даже возникла иллюзия того, что можно будет уйти на пенсию в 45. Однако из-за геополитических потрясений, начавшихся в 2022 году стало ясно, что правила долгосрочного инвестирования больше не работают, а на пенсию неплохо бы выйти хотя бы к 75 (https://smart-lab.ru/blog/781047.php).

К апрелю 2022 года рынки вступили в такую фазу, когда падает всё: акции, облигации, золото, криптовалюты. Долгосрочное удержание каких-либо активов стало бессмысленным. 

Особую актуальность этот вывод приобрёл для российских инвесторов, которых постоянно «нахлобучивают» блокировками недружественные страны и преследует «обособлениями» и запретами родной Центробанк.

✅ Поэтому я разработал гибридную инвестиционно-спекулятивную торговую систему (ИСТС), которая позволяет заработать даже на падающем рынке. Основной особенностью этой системы является то, что она исключает долгосрочное удержание акций.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

За прошедшую неделю индекс S&P500 снизился на 3,0%. И это – замечательно! Ведь благодаря этому за период с 20.07 (когда стартовал наш эксперимент) изменение индекса S&P500 стало отрицательным (снижение на 0,9%).

Следовательно, теперь можно констатировать, что апробация инвестиционно-спекулятивной торговой системы прошла на падающем рынке (как минимум – не на растущем), что существенно повышает репрезентативность полученных результатов (как раз для этого я продлял эксперимент неделю назад – https://smart-lab.ru/blog/832681.php).

✅ Именно для падающего рынка мною была разработана инвестиционно-спекулятивная торговая система, суть которой состоит в покупке акций американских эмитентов в расчёте на рост их котировок после публикации финансового отчёта.

При этом система носит инвестиционный (фундаментальный) характер: в качестве эмитентов для сделок отбираются только финансово устойчивые компании роста. Такие компании, как правило, отчитываются лучше ожиданий аналитиков, за счёт чего их котировки после публикации финансового отчёта растут (подробнее см. здесь: 

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

Давайте подведём итоги вчерашних спекулятивных сделок (начало см. здесь: https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/825065.php).

Arista Networks – прибыль составила 36,90 USD или 1,8% на сделку.
CF Industries – прибыль составила 47,30 USD или 2,3% на сделку.
Atkore – убыток составил 139,02 USD или 6,7% на сделку.
Westlake Chemical – убыток составил 36,75 USD или 1,8% на сделку.
Monolithic Power Systems – прибыль составила 124,25 USD или 5,4% на сделку.

Итого по всем вчерашним сделкам прибыль составила 32,68 USD. Результат, конечно, смехотворный. Пелоси со своим вторжением на Тайвань спутала все карты.

👉В связи с обострением ситуации вокруг Тайваня, сегодня новых сделок, совершать не буду.

Скрины сделок – см. ниже.

P. S. Описание системы см. здесь (https://smart-lab.ru/blog/820780.php).

 

Добрый день, друзья!


Сегодня в рамках инвестиционно-спекулятивной торговой системы (ИСТС) покупаем акции Arista Networks (ANET), CF Industries (CF) и Monolithic Power Systems (MPWR).

Завтра до открытия рынков отчитываются Atkore (ATKR) и Westlake Chemical (WLK). Покупаем их акции сегодня.

Параметры сделок – на скринах ниже.

Описание торговой системы – здесь: https://smart-lab.ru/blog/820780.php




( Читать дальше )