Ежедневный финансовый анализ предприятий за 2021 год на fapvdo.ru с оценкой риска дефолта в краткосрочной и долгосрочной перспективе. 

Замечено, чем больше внешний долг компании, тем ниже ставка по купону. ООО «Балтийский лизинг» не исключение. Долг предприятия составляет 71 млрд рублей, средняя ставка по купону 8.25%, или 16.35% эффективная доходность. Остаётся выяснить, действительно ли инвестор практически ни чем не рискует, или в тихом омуте черти водятся? Ведь сам по себе лизинг уже достаточно рискованное предприятие, так как имеет много зависимостей от контрагентов. Но… может быть «Балтийский лизинг» ломает все шаблоны и стереотипы относительно лизинга? Изучаем финансовую отчётность и проверяем надёжность конторы.

Общие сведения

( Читать дальше )

Ежедневный финансовый анализ предприятий за 2021 год на fapvdo.ru с оценкой риска дефолта в краткосрочной и долгосрочной перспективе. 

В целом компания ООО «Роял Капитал» достаточно стабильная на протяжении последних четырёх лет. Говорит, что она лизинговая, однако финансовая отчётность утверждает, что компания занимается не лизингом, а финансированием других компаний и эти компании могут быть уже лизинговыми. Стабильность компании может притупить память инвестора и возвести её в ряд надёжных. Поэтому, своим долгом считаю напомнить, что все финансовые компании ничего сами не производят, а берут только в долг, чтобы распихать эти деньги внутри своей группы. 

В случае финансовых катаклизмов, подобные конторы сильно рискуют остаться без денег, а вместе с ними подвержены этому риску и инвесторы, которые деньги им дали. В итоге инвестор должен сильно подумать сколько вкладывать в финансовую контору и надо ли ему это вообще, так как за банкротство одной конторы в группе, другие конторы не отвечают, согласно федеральному закону.

( Читать дальше )

Ежедневный финансовый анализ предприятий за 2021 год на fapvdo.ru с оценкой риска дефолта в краткосрочной и долгосрочной перспективе. 

НАО «Первое коллекторское бюро» — компания, которая работает с деньгами и это должен учитывать инвестор. Как правило у финансовых контор нет ничего, что могло бы гарантировать возврат средств инвестору, если что-то пойдёт не по плану. Однако на то правила и существуют, чтобы среди них находить исключения. Именно ПКБ и является таким исключением. Весь заёмный капитал компании обеспечен собственными резервами с запасом. Тем не менее, компания есть и будет финансовой, со всеми вытекающими отсюда последствиями. Однако как по мне, лучше вложиться в такую «рискованную» контору, как ПКБ, чем в «производственного середняка» и тем более в магазины и телекомы.

( Читать дальше )

Ежедневный финансовый анализ предприятий за 2021 год на fapvdo.ru с оценкой риска дефолта в краткосрочной и долгосрочной перспективе. 

Свежая финансовая отчётность компании АО «СофтЛайн Трейд», пожалуй, отвечает на вопрос, чем же всё-таки контора занимается. В описании своей деятельности, компания использует такие формулировки, которые ничего не объясняют, а только создают иллюзию солидной деятельности и успешности. Но так ли успешна контора и чем она занимается в переводе на русский язык? Я попробовал перевести и перевод мой неутешительный — компания надувает долговой пузырь. Конечно с корифеями долговых пузырей, таких как телекомы, или конкретное ООО «ОР Групп», этой компании не сравниться, но лиха беда начало.

Общие сведения

( Читать дальше )

Ежедневный финансовый анализ предприятий за 2021 год на fapvdo.ru с оценкой риска дефолта в краткосрочной и долгосрочной перспективе. 

Целью данного финансового анализа по ООО «ОР Групп»является оценка возврата собственных инвестиций в компанию после объявленного дефолта. Для справки. Дефолт назревал с начала 2021 года. Я к нему был готов, так как в мае 2021 делал оценку финансового состояния компании по итогам 2020 финансового года, которая и привела меня к выводу о целесообразности продажи ценных бумаг. По итогам 3-х кварталов 2021 года, мной был отслежен явный и скорый дефолт, и были даны соответствующие рекомендации инвесторам. Собственно сам дефолт случился в начале 2022 года. Смогут ли инвесторы не продавшие вовремя бумаги, вернуть свои средства по заявке о досрочном погашении облигаций?

( Читать дальше )

Ежедневный финансовый анализ предприятий за 2021 год на fapvdo.ru с оценкой риска дефолта в краткосрочной и долгосрочной перспективе. 

Лизинговые компании — это компании повышенного инвестиционного риска. 98% всех лизинговый компаний значительно закредитованы со всеми вытекающими отсюда последствиями. Основные источники ликвидности, в основном, это дебиторская задолженность. Именно этот перекос в финансах и делает лизинговые компании рискованными, так как своевременный возврат долгов зависит не только от ООО «Соби-Лизинг», но и от контрагентов задолжавших лизинговой компании. Однако, есть 2% исключений и вполне возможно, что с этой компанией всё хорошо и она является передовой, во всех смыслах этого слова, лизинговой компанией на рынке. Но зачем гадать, если есть финансовая отчётность? Изучаем.

( Читать дальше )

Ежедневный финансовый анализ предприятий за 2021 год на fapvdo.ru с оценкой риска дефолта в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Для начинающих инвесторов следует напомнить, что финансовые компании — это компании повышенного инвестиционного риска. Компанию АО «Донской ломбард» следует расценивать именно как финансовую организацию с вытекающими отсюда последствиями. Высокое финансовое состояние подобных компаний, не гарантирует минимизацию инвестиционного риска. 

Тем не менее, инвестор должен понимать, что деньги компании, в том числе и заёмные, конвертируются в ювелирные изделия из драгоценных металлов и драгоценных камней. Следовательно инвестиционный риск ломбарда, в отличие от «чистой» финансовой конторы будет всё же ниже. Кроме того, вероятность своевременного погашения обязательств ломбардов выше, так как деньги находятся в высоколиквидных активах — ювелирном золоте, например.

( Читать дальше )

Ежедневный финансовый анализ предприятий за 2021 год на fapvdo.ru с оценкой риска дефолта в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Торговля, она и в Африке торговля, и неважно чем торгуешь: хлебом, или витаминами. Чтобы организовать торговлю, надо набрать долгов, затарится под завязку товаром, распихать по контрагентам и ждать, когда эта пирамида начнёт приносить прибыль. ООО «Вита Лайн» ничего инновационного и экстраординарного в этот метод зарабатывания денег не привнесла. Долги есть, запасы есть, контрагенты неплательщики тоже есть. Рассчитываемся по долгам тогда, когда рассчитываются с нами и не раньше. 

Всё закономерно, всё предсказуемо. Осталось посмотреть финансовую отчётность и определится, на каком этапе идёт строительство пирамиды. Если на начальном, то всё норм, если устанавливается вершина, то пора скатываться, если на середине, то надо посмотреть, как быстро идёт строительство.

( Читать дальше )

Ежедневный финансовый анализ предприятий за 2021 год на fapvdo.ru с оценкой риска дефолта в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Облигации ООО «Электрощит-Стройсистема» я купил по рекомендации в конце 2019-го, или в начале 2020 года (точно уже не помню) Впрочем, по рекомендации я купил не только эту контору, но и многие другие. Собственно, так делают почти все начинающие инвесторы. Спустя год, я уже не просто инвестор, а инвестор с головной болью, так как освоив азы финансового анализа, я начал понимать, что мне насоветовали. Но… Эта компания показывала финансовый рост и я решил, что пусть она остаётся в моём портфеле 2.5%-ой долей. Прошёл ещё один год и пришло время вновь пощупать эту компанию. Надо поставить все точки над i, и принять решение оставаться в бумагах ещё, на какой-то срок, или пора становиться на лыжи и грести к берегу.

( Читать дальше )

Ежедневный финансовый анализ предприятий за 2021 год на fapvdo.ru с оценкой риска дефолта в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

В 2019 году, я по наитию и с подачи всемогущего и всезнающего Интернета, вложился в облигации АО им. Т. Г. Шевченко 2.5%-ой долей. Финансовое состояние компании мной в последствии анализировалось, а рост финансовых показателей и стабильность компании радовали и внушали доверие. Много ли изменилось с момента последнего анализа и что дальше делать с облигациями компании, ещё предстоит выяснить, а пока я решил посмотреть сайт предприятия в надежде увидеть там заявления о мировом лидерстве и поглумиться на эту тему, но… велико было моё удивление, когда я пришёл на сайт времён 20-летней давности. Я сам такие сайты писал, на html, 22 года назад. Стало страшно. Что это? Нет денег на сайт, или нет необходимости?

( Читать дальше )