Дефолты вышли за рамки случайного и перешли в раздел закономерного. Дефолты так примелькались за этот год, что порой забываешь их отслеживать.

Вот и дефолт Селлера остался незамеченным, а он ведь был, был 11 октября. Пока технический, но лиха беда начало и чем чёрт не шутит. А чёрт не шутит. Руководство божиться, что до 22-гочисла закроют задолженность. Дай Бог, дай Бог. А мы пока вспомним, что я писал за контору в конце ноября 2023 года.

ООО «Селлер» — компания высокого инвестиционного риска. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Динамика финансового состояния переменная, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли резко растущая. Следует ожидать снижение чистой прибыли. Компания закредитована и неликвидна. Долгосрочная долговая нагрузка минимальная. Всё, что есть у конторы — это запасы и дебиторская задолженность и краткосрочная задолженность сопоставимая с запасами, которые показывают свой стремительный рост. Отсюда и рост по краткосрочным долгам. Короче, те кто связался с этой конторой давно уже пожалели, я про контрагентов. Что касается инвесторов, то, пока дефолт не грянет, инвестор не перекрестится. Инвестировать в контору не рекомендуется, компания — вечный должник.

( Читать дальше )

Ещё осенью 2023 года было понятно, что «Ника» дышит наладом. И вот, что я по этому поводу писал:

Алексей С.Галицкий, 30.10.2023

Экспертное мнение

ООО «Ника» — компания максимального инвестиционного риска. Финансовое состояние и финансовая устойчивость на предельно допустимых уровнях. Динамика финансового состояния стабильно у плинтуса. Динамика чистой прибыли восходящая, однако, сколько бы контора не зарабатывала о своём развитии и процветании она не беспокоится. Тут только 2 варианта. Либо они не знают как чистую прибыль пустить на благо, либо не набили собственные карманы. Скорее всего второе, потому как зарабатывая, по факту компания сокращает собственный капитал и при всём при этом не сокращает долги. Вопрос: куда идут деньги? Компания закредитованная. Долги, как долгосрочные, так и краткосрочные, растут. Дебиторская задолженность растёт. Одним словом всё растёт, кроме уверенности в конторе. Компания неликвидна. На дебиторскую задолженность можно не рассчитывать. Она выросла в разы. У компании денег нет. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

( Читать дальше )

Не прошло и месяца, как КЭС объявил техдефолт по купону, теперь невыплачен очередной купон и не погашена 5%-ая часть тела облигации. Но речь я завёл не о дефолтах, а о людях, у которых возобладал здравый смысл благодаря которому они не стали покупать что непопадя. ссылка на коммент

 О финансовом состоянии КЭС

 Место, где вы найдёте всю правду о финансовом состоянии эмитентов

 Спасибо за доверие. Желаю всем бездефолтных и высокодоходных инвестиций

И напоминаю, что дефолт контор с низким ЛИСП рейтингом, дело времени. Пользуйтесь финансовым анализом, перед инвестированием и оценивайте реальные шансы конторы сделать вас миллионером. 

«Русская контейнерная компания» допустила очередной техдефолт и на этом не успокоится 100пудово.

Вот, что я писал о компании в своём экспертном заключении

Алексей С. Галицкий, 24.06.2024
АО «РКК» — компания умеренно высокого инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные. Контора всегда нуждалась и продолжает нуждаться в деньгах. Все свои финансовые проблемы решает за счёт набора долгов, с которыми и так не справляется. Компания закредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка очень высокая. Контора набрала в долг столько, что и за полвека их не выплатит, если не нарастит доходы и чистую прибыль. Ликвидность обеспечена только краткосрочными финансовыми вложениями. То есть ликвидность бумажная. Именно поэтому компания уже пережила не один технический дефолт и чует моё сердце, пора бы уже и к полноценному дефолту переходить. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

Всё ещё сомневаетесь в силе финансового анализа?

( Читать дальше )

14 июня 2024 года, Завод КЭС допустил технический дефолт. За отведённое время долг, перед инвесторами, не был погашен и… Фиксируем очередной дефолт.

Можно ли было избежать дефолта? Вот что я писал по финансовому состоянию конторы за 2 месяца до дефолта на fapvdo.ru

Алексей С. Галицкий, 17.04.2024
ООО «Завод КЭС» — компания умеренно высокого инвестиционного риска на 01.01.2024 года.Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Динамика финансового состояния переменная, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли восходящая. Контора закредитованная, сильно неликвидная. Объёмы чистой прибыли по сравнению с объёмом долгосрочных зёмных средств более чем скромные. Контора никогда не ставила себе целью занять денег, заработать и вернуть долг. Структура капитала говорит о том, что контора всегда будет должна, а все созревшие долги будет покрывать новыми, так как запасы реализуются плохо, а дебиторская задолженность погашается неважно. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

( Читать дальше )

ООО «Кузина» — компания среднего инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные. Динамика финансового состояния нисходящая, выше порога надёжности. Динамика чистой прибыли стабильно низкая. Компания перестала зарабатывать деньги в необходимом объёме для поддержания высокой финансовой устойчивости с начала пандемии, после которой окончательно контора так и не восстановилась.

Несмотря на отсутствие закредитованности и при наличии ликвидности, компания имеет проблемы с погашением кредиторской задолженности. Долгосрочная долговая нагрузка на максимуме. Структура капитала удовлетворительная. Тем не менее в августе 2022 года контора допустила техдефолт по техническим причинам. 19 июня 2024 года опять техдефолт, но по причине блокировки счетов налоговой. За вторую половину 2023 года, кредиторская задолженность увеличилась почти в 2 раза при небольшом сокращении дебиторской. То есть при отсутствии денег, компания увеличила обязательства и даже сочла возможным увеличить краткосрочные финансовые вложения на 30 млн.

( Читать дальше )

Попался сегодня на глаза топик от компании Stocklab "Хватит кормить банки! Ваши деньги должны работать на ВАС." Топик как топик, но некоторые уточнения, относительно «как часто случаются дефолты»,  для начинающих инвесторов я всё-таки бы дал. Но комменты были закрыты, а сказать правду по дефолтам хочется. 

Риск дефолта: Эмитент может не вернуть деньги, но это случается редко, особенно с государственными облигациями.

Для справки начинающим инвесторам. 

Государственные облигации(ОФЗ) хороши в краткосрочной перспективе(до года) для парковки свободных денег. Но для этих целей начинающему инвестору всё же следует выбрать депозит.

По дефолтам.

С сентября 2019 года по ноябрь 2023 года на фондовом рынке было 39 дефолтов, без учёта технических и тех, по которым компания и инвесторы пришли к соглашению. А это значит, что как бы вы не старались, дефолтов в портфеле вам не избежать, если инвестировать от фонаря.

Вся статистика о дефолтах и дефолтнувших конторах

( Читать дальше )