Грамотный комментарий по Русагро от телеграм-канала «Веселый Инвестор»:

Акцию достаточно сильно залили вниз на финансовых данных, конечно с одной стороны приятно что это произошло уже после того как я написал что думаю о сокращении позиции и даже ее сократил, но с другой стороны — когда я говорил о сокращении, я все таки имел ввиду РусАгро по цене ближе к 900 рублям/акцию и затяжном конфликте и неопределенности.
Сейчас же, когда цена находится ближе к 750 — тут я уже не могу быть так скептичен и часть пришлось откупить обратно😁

Мы не разбирали финансовый отчет зпо МСФО за 3 месяца, тк там по факту разбирать и нечего, он не просто кастрирован, в нем крайне мало цифр, главные две — внизу, это переоценки которые всех и напугали, переоценка от курсовых разниц и биоактивов.
Четвертый квартал не обязан быть таким же как третий и по итогам года так же не обязателен убыток или смехотворная прибыль и сейчас обьясню почему.

• Средняя чистая прибыль в секторе в 2022 году снизится на 11%, при этом будут и истории роста – ОГК2, Мосэнерго и Юнипро увеличат свои показатели, по нашим прогнозам.

• По сравнению с докризисным 2021 годом, за ближайшие 3 года ОГК2 нарастит прибыль на 90%, Мосэнерго — на 45%, Юнипро — на 38%, Энел – на 16%. ИнтерРАО, РусГидро и ТГК1 свои показатели снизят за трехлетку.

• Дивиденды – ждем решений по дивидендам ГЭХ до конца месяца. По новой политике ОГК2 должна выплатить 19% дивдоходности (4% по старой политике), ТГК1 — 15% (12%), Мосэнерго — 13% (2%). РусГидро может заплатить 12%, ИнтерРАО – 8%.

• Средний EV/EBITDA сектора – 2.5х (против исторического среднего 3.5х).

💡 Мы бы обратили внимание на акции ГЭХ в преддверии решений по дивидендам (ожидание – до конца месяца), считаем Юнипро перепроданной несмотря на риски смены акционера.

@xtxixty

Платформа по обучению водителей от Светофор Групп стала 14 января лауреатом конкурса Министерства Цифрового развития РФ в номинации “Лучшее решение в области дополнительного образования”.

Премия присуждается российским разработчикам, которые создают IT-инструменты для повышения эффективности бизнеса и государственных структур.

Продукт Светофор Групп — цифровая платформа для онлайн-обучения, которую компания будет продавать своим автошколам-партнёрам по всей стране. Светофор планирует масштабную экспансию в регионы и намерен консолидировать рынок онлайн-подготовки водителей.

На сегодняшний день, по данным компании, она сама занимает около 1% рынка, других крупных игроков в отрасли просто нет. Поэтому потенциал укрупнения и расширения масштабов деятельности велик.

Признание платформы на всероссийском уровне поможет Светофору имплементировать модель product-placement (интеграция в обучающие материалы продуктов партнёров – страховых компаний, автопроизводителей и т.д.), что может послужить серьёзным драйвером роста выручки.

Credit Suisse повысил целевую цену по акциям Русала до $4,90 гонконгских доллара.
Акции Русала на бирже в Гонконге стоят $5,66HK, что подразумевает потенциал падения 13% от прогнозной цены.